Дефолт спровокує зміцнення долара - експерт про дефолт США та його наслідки - Новини
Отже, нижче публікую текстове інтерв'ю, свої питання я наголосив на ініціалах “C.Б.”, відповіді Еріка Леонтійовича – “Е.Н.”
Е.Н.: Я вважаю, що США уникнуть дефолту. Для американців буде великою дурістю, роковою для багатьох політиків, піти на дефолт. Адже долар – головний експортний товар Штатів. А дефолт суттєво знизить стратегічний попит на долар, хоча тактично долар може і подорожчати – надто багато хто так чи інакше має американцям саме долари.
Отже, дефолт США і вкрай малоймовірний насамперед через невигідність цього кроку для американської влади та великого бізнесу, так і через фізичну зупинку емісії долара. Однак треба розуміти, що весь світ перебуває в заручниках в американців через їхню економічну модель.
С.Б.: Якщо ж все-таки дефолт станеться, яку реакцію ринків у короткостроковій та довгостроковій перспективі можна очікувати?
Е.М.: Що можна буде точно очікувати – зниження котирувань короткострокових держоблігацій США, акцій, сировинних валют, а також зростання золота та срібла. А ось щодо долара ситуація не однозначна. Наприклад, не підвищення стелі держборгу де-факто зменшить QE3, а отже, зменшиться пропозиція доларів. А підвищена макронестабільність може спровокувати вимоги до погашення доларових зобов'язань та збільшення попиту на нього. Тож цілком можливо, що найперша реакція буде психологічною – падіння долара. Потім попит на долари, напевно, зросте і спровокує його зміцнення.
С.Б.: Чи можливо якось підготуватися до найгіршого сценарію для людини, яка не є трейдером і не займається активними спекуляціями? Які захисні активи ву цьому випадку можна розглядати? Як позначиться це на економіках України та України? Можливо, Ви спостерігали приховані ознаки втечі чи переміщення капіталу з якихось активів?
Е.Н.: У такій ситуації головне не панікувати і не поспішати. Це буде не кінець світу. Навпаки, треба буде діяти проти натовпу. Якщо хтось почне позбавлятися доларів за низьким курсом, то варто їх купувати. Ну а перед дефолтом хорошим захистом є золото, благо ціни на нього нині знижуються.
С.Б.: Якщо все ж таки ситуація з держборгом США вирішиться найближчим часом, як Ви вважаєте – які наслідки у довгостроковій перспективі це може мати? США виграє час, але чи зуміють вони структурно щось змінити своєї економіки?
Е.М.: Швидше за все, ситуація продовжить розвиватися за вже відомим і чинним сценарієм – відновлення американської економіки буде невпевненим, повільним і нервовим. І рано чи пізно, а скоріше рано, ніж пізно, почнеться чергова хвиля спаду, що вимагатиме нових заходів щодо монетарної підтримки економіки. США самі щільно сіли на доларову голку та підсадили на неї інших. Тому постійно підвищення стелі держборгу практично неминуче. І, на жаль, поки не видно жодних ознак зміни цієї ситуації та структурних змін.
С.Б.: Чи може змінитися поточна політика ФРС після зміни керівництва?
Е.М.: Ні
С.Б.: Останнім часом багато говориться про важливість багатополярності фінансового світу. Як ви оцінюєте ідеї створення нової валюти та зменшення прив'язки до долара? Чи можливі адекватні ідеї у цій сфері?
Е.Н.: Це малоймовірно. Я очікую, що через деякий час, коли піраміда долара досягне меж свого розвитку (а це вже близько,на відстані кількох років), світ перейде на нову резервну валюту, наднаціональну. Її прообразом є СДР МВФ.
С.Б.: Останнім часом багато відомих у фінансових колах людей переїжджають Сінгапур. Наприклад, 2007 року туди переїхав Джим Роджерс. У своїй книзі він пише, що Азія у майбутньому може стати основним фінансовим та економічним центром. Як Ви оцінюєте такі ідеї?
Е.М.: Азія вже є третім глобальним економічним та фінансовим центром, наздогнавши Північну Америку та ЄС. Такий приблизно рівний розклад сил залишиться у найближчі 10-20 років.
С.Б.: Індекс S&PP500 цього року оновив максимуми і показує хоч і пилкоподібний, але все ж таки зростання. Багато трейдерів ставляться до цього зростання як кульмінації перед падінням. Чи є у вас середньострокове бачення ринку та прогноз щодо фондового ринку на найближчий час?
Додатковим фактором ризику є загроза нової хвилі спаду економіки. Тому якщо дивитися на відносні оцінки американських акцій, то вони стоять справедливо і цілком можна продовжувати грати на підвищення. Але потрібно бути готовим до різкого обвалу на 10-15% або навіть на 30-35% будь-якої миті.”
Усього доброго і не панікуйте, що б не сталося!