Факторинг дебіторської заборгованості як інструмент управління
Поняття «дебіторська заборгованість» всім відоме на відміну слова «факторинг». Тому насамперед дізнаємося, що воно означає.
Факторинг - фінансовий інструмент управління дебіторською заборгованістю, що полягає в тому, що клієнт продає банку або будь-якій фірмі права на її вимогу зі своїх контрагентів.
Сенс дій перегукується з переуступкою боргів, але й істотні відмінності. Послуги з купівлі боргів надають як кредитні, а й комерційні підприємства, їхнього надання потрібна ліцензія, проте у більшості випадків фірми звертаються до банки.
Відмінність факторингу від інших інструментів управління дебіторською заборгованістю:
- надавати послуги факторингу можуть лише кредитні організації чи спеціалізовані комерційні фірми, які мають ліцензії;
- надається лише за договором;
- полягає лише за грошових зобов'язаннях;
- застосовується не лише до існуючих зобов'язань, а й до запланованих;
- згода дебітора (боржника) не передбачено;
- визнається фінансуванням дебіторську заборгованість, тобто під час угоди банк чи інша організація певною мірою кредитує фірму, яка передає йому свою дебіторку;
- передача боргів іншим кредиторам має бути передбачена договором, якщо такої можливості немає, то продавати борг далі не можна;
- за цесії можна передати іншій особі прострочену заборгованість, при факторингу — ні.
Порядок відступлення прав вимоги на грошові зобов'язання за участю фінансових агентів регулюється главою 43 Цивільного кодексу РФ.
Факторингові операції поділяються на види:
- внутрішній - у межах однієї держави, зовнішній - одна зі сторін знаходиться в іншій країні, в цьому випадку при здійсненні правочину потрібно враховувати норми міжнародного законодавства;
- відкритий - боржник знає про зміну кредитора, закритий - не знає;
- реальна — передача існуючих зобов'язань, консенсуальна — угода укладається на зобов'язання, що утворюються в майбутньому;
- регресний - якщо боржник не виконує зобов'язання, то за нього сплачує постачальник; безрегресний - при не отриманні коштів від боржника збитки зазнає фінансовий агент (покупець боргу).
Договір на передачу прав вимоги щодо боргів
Клієнт звертається до банку чи іншу фірму з проханням укласти з ним угоду купівлі його дебіторську заборгованість. Фактор розглядає заявку, збирає інформацію про клієнта та його боржників, проводить аналіз отриманої інформації, оцінює ризики, розраховує розмір винагороди.
Далі укладається договір, в якому прописуються всі правові та фінансові аспекти правочину. До них належить сума переданих зобов'язань, строки їх отримання, права та обов'язки сторін, розмір комісійної винагороди, порядок перерахування коштів та обміну документами, відповідальність сторін, порядок вирішення спорів та інші важливі моменти. З зазначеного договору кредитна організація чи комерційна фірма виробляє фінансування клієнта, забезпеченням виступає отримана дебіторка.
Ризики факторингу
Фінансові агенти під час укладання договору купівлю боргів приймають він більшість ризиків постачальника. Найголовніший із них — боржник порушить терміни повернення коштів або зовсім не поверне їх. І тут банки та інші чинники включають до договору пункт у тому, що у разі виконання зобов'язань вони передають клієнту його дебіторську заборгованість назад, а натомість отримують кошти, передані її фінансування. Це і є регресний факторинг. Крім цього, фінансові агенти несуть валютні ризики, пов'язані зі зміною курсу валюти, в якій укладено договір між постачальником і покупцем, та ризики втрати або зниження ліквідності.
З метою зниження ризиків банки та комерційні фірми ретельно перевіряють своїх клієнтів та їх дебіторів, встановлюють ліміт на розмір факторингових угод, укладають регресні договори. Висновок безрегресного — це виняток із правил, можливий лише тоді, коли фактор упевнений у фінансовій спроможності та сумлінності постачальника та покупця, укладає з ними подібні угоди не вперше.
Постачальник товарів, який продав борг банку, при регресному факторингу несе ризик отримати свою дебіторку назад у разі, якщо покупець не поверне кошти у строк. Бажано не укладати договір управління дебіторською заборгованістю так, щоб усі платежі від покупців та замовників безпосередньо перераховувалися фінансовому агенту, оскільки він може не повідомляти про них клієнта та використовувати у своїх цілях.
Позитивні та негативні сторони факторингу
Послуги купівлі боргів спеціалізованими фірмами чи банками доступні не всім організаціям. До таких відносяться:
- фірми з великим асортиментом недорогої продукції;
- практикуючі обмінтоварами із покупцями (бартер);
- з великою кількістю дебіторів з невеликими сумами боргів;
- субпідрядні організації;
- з вузькоспеціалізованою продукцією.
В даний час в Україні мало організацій, які надають послуги факторингу. У деяких випадках вони виявляються дорожчими за кредит.
Плюси факторингу в тому, що він може замінити кредит, що прискорює товарообіг, є не лише інструментом фінансування, а й способом управління дебіторською заборгованістю. Банк та інша організація може стягувати борги, вести бухгалтерський та інші види обліку за ними на користь клієнта.
Зателефонуйте за номером:
- 8 (495) 137-70-84 - Москва
- 8 (812) 426-34-08 - Санкт-Петербург
- 8 (343) 339-42-60 - Єкатеринбург
- 8 (800) 333-45-16 (доб. 968) - загальний
І наш юрист БЕЗКОШТОВНО відповість на всі Ваші запитання.
- 8 (495) 137-70-84 - Москва
- 8(812)426-34-08 - Санкт-Петербург
- 8(343)339-42-60 - Єкатеринбург
- 8 (800) 333-45-16 (доб. 968) - загальний