Фінансова грамотність

Даний продукт пропонують практично всі банки, але, на мій досвід, інформація доноситься до клієнтів вкрай поверхово, а часто з навмисним спотворенням або замовчуванням деталей. Думаю, є сенс розглянути його докладніше.

Основна суть - інвестування зі страховим захистом капіталу. У разі зростання обраного активу ви отримуєте дохід, якщо на момент закінчення програми результати інвестування негативні, то ви отримуєте назад свою початкову суму. Тобто. варто відразу розуміти -дохідність не гарантована, але очікувана.

Термінив рамках цього продукту в залежності від компанії знаходяться в діапазонівід 3 до 7 років.Стандартноюпропозицією є5 річний термінрозміщення. У випадку, якщо кошти будуть потрібнідостроково, то повернути ви їх зможете лише черезвикупні суми. Втрати може бути значними, т.к. уперші роки викупні суми порядку 70-75%. З кожним роком її розмір зростає. При цьому виплатять і отриманий на даний момент дохід, якщо він позитивний.

Наприклад: ви вклали 1 млн. рублів. І за рік вам знадобилися гроші. У договорі викупні суми прописані від початку, нехай це буде 75%. За перший рік було отримано інвестиційний дохід у розмірі 15%. У такому разі вам виплатять: 750тис (викупна сума) + 150тис (15% інвест доходу від суми вкладення). Разом 900 тис. (що менше ніж сума, яку ви вклали).

Тому варто розуміти, чи можуть вам знадобитися ці кошти протягом терміну дії програми чи ні. Зрозуміло, сюди не слід розміщувати всі ваші вільні гроші.

Сама програма працює через договірстрахування життя. У ньому прописується в базі 2 ризики

1. Дожиття- тобто. після закінчення терміну ви звертаєтеся до компанії, і вам виплачують вашу суму + отриманий за термін дії програми дохід.

2. Смерть застрахованого– у разі д/с отримує або вигодонабувач за договором, або спадкоємці згідно із законом.

У деяких програмах є можливість додатково підключити будь-які ризики, що збільшують виплату в тих чи інших випадках (наприклад, Смерть у ДТП або внаслідок нещасного випадку). Тим самим забезпечується і страхування вашої суми та гарантія її повернення у разі невдалого інвестування.

Договори страхування життя згідно з нашим законодавством мають і додаткові бонуси:

- кошти, розміщені в таких програмах, не можуть бути заарештовані або поділені по суду (наприклад, у разі розлучення подружжя).Важливо: насправді все можливе за наявності гарного адвоката та доказу навмисності дій з метою приховування від другої сторони. Але це скоріше виняток.

- у разі наслідування, якщо у договорі вказувався вигодонабувач, то оскаржити отримання даною особою коштів буде неможливо. Виплата йде як страхова. Інші особи претендувати на неї юридично не зможуть. Термін у 6 місяців (у разі стандартного успадкування) у таких випадках не діє і вигодонабувач отримає гроші максимально швидко після надання до страхової компанії необхідних документів.

- за договорами терміном від 5 років є можливість отримати податкове відрахування(максимальна база 120 тис рублів. Тобто можна повернути до 15 600 рублів із сплачених податків. Але до цієї статті входять зокрема медичні витрати, освіта та благодійність )

Тепердокладніше про те, як працює сама програма:

Ваші кошти ділять на дві частини – консервативну та інвестиційну. Завдання консервативної частини - за термін дії програми зрости до 100% вашої початкової суми (власне за рахунок цього компанія так спокійно гарантує вам 100% збереження коштів). На другу частину набувають опціони на обраний вами актив. За рахунок того, що вартість опціонів значно нижча, ніж вартість самого активу, то на суму в інвестиційній частині вистачає коштів, щоб куплені опціони були зіставні з інвестуванням вашої початкової суми у 2-кратному, а то й 3-кратному розмірі, якщо мова йде про слабоволатильні папери.

Трохи про опціони:опціон дає вам право (але не зобов'язання) купити/продати базовий актив через певний проміжок часу за ціною, яку ви вказуєте зараз. При цьому продавець зобов'язаний буде продати/купити актив. Більшість опціонів не мають на увазі пряме постачання активу, а вам просто виплачують відразу суму між поточною ціною активу і узгодженою за опціоном.

Наприклад: зараз акції компанії Х коштують 100 рублів. Ви хочете купити 5-річний опціон на покупку акцій через 5 років по 100 рублів. Цю можливість готові надати, наприклад, за 10р (вартість опціону). Ви згодні. 10р ви платите одразу.

Наші варіанти через 5 років:

1. Вартість акцій над ринком 150 рублей.Зрозуміло, ми користуємося своїм правом на купівлю їх по 100р. Наш дохід: 150р (поточна ринкова ціна) - 100р (ціна за якою ми погодили 5 років тому наше право купівлі) - 10р (вартість опціону - ціна, яку ми віддали за таку можливість) = 40р. (Зверніть увагу, що нам було достатньо мати всього 10р, щоб придбати опціон)

2. Вартість акцій 50 рублів.Нам немає сенсу використовувати нашу можливість щодо опціонів. Ми не просимо про виконання. Наші втрати становлять 10р (вартість опціону).

3. Ціна акцій 108 рублів. Це вище, ніж за нашим опціоном, ми просимо його виконати. Разом ми втратимо: 108р (поточна ринкова ціна) - 100р (ціна за якою ми погодили 5 років тому наше право купівлі) - 10р (вартість опціону - ціна яку ми віддали за таку можливість) = -2р(в даному випадку ми отримуємо збиток, але він менший ніж вартість сплачена за опціон, для нас такий результат вигідніший ніж втратити 10р).

За рахунок роботи через опціони ви отримуєте коефіцієнт участі (як правило, він суворо прописується в договорі на момент його укладання). Фактично це буде множник, на який буде множитися результат зміни активу обраного вами для інвестування. Чим більш передбачуваний актив і чим менша його волатильність, тим дешевше за ним опціони і тим вищий буде ваш коефіцієнт участі. Більшість запропонованих стратегій у межах договорів Інвестиційного Страхування Життя використовують папери, куплені за USD. Що дозволяє підвищення доходу з допомогою зростання курсу валюти.

Підсумкову формулу можна записати так:

Варто звернути увагу, що за деякими стратегіями Страхові компанії пропонують укласти сам договір у доларах, тобто. у вашому договорі суми будуть прописані над рублях, а доларах. У цьому є плюси, так і мінуси. У зв'язку із законодавчими обмеженнями оплата договору може бути лише у рублях. Для розрахунків сум більшість підприємств використовує курс ЦБ. Відповідно, якщо у вас на руках валюта вам все одно доведеться спочатку її поміняти в рублі, зробити оплату за договором, і потім компанія цю суму переведе у валюту, але вже за курсом ЦП. наУ цих операціях ви можете як трохи виграти, так і втратити. Аналогічна процедура чекає на вас при виплаті після закінчення терміну. Компанія переведе вам суми в рублях (конвертовані ЦБ), але вам доведеться самостійно купувати знову валюту.

Варто зауважити, незважаючи на дані незручності, договори у валюті виглядають досить привабливо, т.к. прибутковість за ними перевищує прибутковість за валютними депозитами.

При виплаті за Дожитіємбаза оподаткування з податку на доходи фізичних осіб (ПДФО) знижується на ставку рефінансування ЦБ Україна (ст. 213 частина 2 НК РФ).

Податком оподатковується лише той дохід, який вищий за середню ставку рефінансування ЦБ України за період дії договору.

Наприклад, ставка 11%, а дохід 15% річних, різниця в 4% буде обкладено ПДФО.

Оподаткова база = Сума виплати – Сума внеску – (Сума внеску * Ставка рефінансування * Кількість років)

Виплати за ризиками «Смерть Застрахованого» не оподатковуються ПДФО.

При достроковому розірванніПДФО оподатковується лише позитивна різниця між внеском та виплатою. База оподаткування при цьому розраховується за формулою:

Оподаткова база = Виплата при розірванні договору - Сума внесених коштів

ПДФО у розмірі 13% утримується при виплаті інвестиційного доходу та сплачується Страховою компанією самостійно.

Курс долара на момент відкриття програми 65 руб. Разом внесено 6500000 руб.

На момент закриття програми 31.08.2021р. Виплата по дожиттю становила 110 000 $ Курс долара зріс на 10% і становив 71,5 руб., Тобто 110 000 * 71,5 = 7865000 руб.

Ставка рефінансування за весь термін дії договору не змінювалась та становила 8,5%

Розрахунокподаткової бази для наведеної нижче ситуації наступний:

Формула: Сума виплати - (Сума внеску+(Сума внеску*Ставку Рефінансування)* 5 років)

7865000 - (6500000 + (6500000 * 8,5% * 5)) = - 1397500 руб.

Відповідно, податок = 0 Нічого сплачувати не потрібно, оскільки сума виплати вбирається у суму внеску з урахуванням корекції.

У разі, якщо ставка рефінансування змінюватиметься щороку, то підсумовується щороку, як у прикладі.

Курс долара на момент відкриття програми 65 руб. Разом внесено 6500000 руб.

На момент закриття програми 31.08.2021р. Виплата по дожиттю становила 110 000 дол.

Курс долара виріс на 10% і становив 71,5 руб, тобто 110 000 * 71,5 = 7 865 000 руб.

Ставка рефінансування: 1-й рік 8,5%, 2-й рік -8,5%, 3-й рік -9%, 4-й рік-9% та 5-й рік -9,25%

7 865 000 - (6 500 000 +(6 500 00*8,5% + 6 500 00*8,5% + 6 500 00*9% + 6 500 00*9% +6 500 00*9 ,25%) = 7865000 - 9376250 = - 1511250

Ставка рефінансування за весь термін дії договору не змінювалась та становила 8,5%

Розрахунок податкової бази для наведеної нижче ситуації наступний:

Формула: Сума виплати - (Сума внеску+(Сума внеску*Ставку Рефінансування)* 3 роки)

1 300 000 - (1 000 000 + (1 000 000 * 8,5% * 3)) = 45 000 руб.

Відповідно, податок за ставкою 13% становить = 5850 рублів. Самостійно клієнту нічого не потрібно сплачувати, оскільки страхова компанія є податковим агентом сума податку буде утримана при виплаті клієнту.

У разі, якщо ставка рефінансування змінюватиметься щороку, то підсумовується коженрік, як у прикладі.

Ставка рефінансування: 1-й рік 8,5%, 2-й рік -8,5%, 3-й рік -9%, 4-й рік-9% та 5-й рік -9,25%

1 300 000 - (1 000 000 +(1 000 000*8,5% + 1 000 000*8,5% + 1 000 000*9% + 1 000 000*9% + 1 000 000 *9) ,25%) = 1300000 - 1442500 = - 142500

Сподіваюся, дана інформація була вам корисною. І некомпетентні співробітники не навішають вам локшини на вуха.