Фінансовий аналіз підприємства на прикладі ВАТ «Транснафта - Економіка

Курсовий проект з дисципліни: «Фінансовий аналіз»

Виконав: студент ІІІ курсу в.о., група ФМ-9-2003 Піменов О.О.

Державний університет управління, Інститут фінансового менеджменту

У сучасних умовах нормальне функціонування підприємства незалежно від форми власності вимагає від керівництва ретельного, системно-комплексного підходу до аналізу фінансового стану, а грамотного управління фінансами підприємства – розробки та реалізації фінансової стратегії.

Аналіз фінансового становища, чи фінансовий аналіз, виник порівняно недавно, лише у середині ХХ століття, виділився у самостійну галузь знань, раніше він проводився у межах економічного аналізу.

Узагальнюючи різні погляду вітчизняних і зарубіжних економістів, вважатимуться, що фінансовий аналіз складається із трьох взаємозалежних частин:

власне аналізу (від грецького «analysis») – логічних прийомів визначення поняття фінансів підприємства, коли це поняття розкладають за ознаками на складові, щоб таким чином зробити пізнання його ясним у повному обсязі;

синтезу (від грецького «synthesis») – з'єднання раніше розкладених елементів об'єкта, що вивчається, в єдине ціле;

вироблення заходів щодо поліпшення фінансового стану підприємства.

Предметом фінансового аналізу є фінансові результати та їх потоки.

Основна мета фінансового аналізу - оцінка фінансового стану та виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства. Основне завдання – ефективне управління фінансовими ресурсами підприємства.

Інформаційна база – річна, піврічна або квартальна бухгалтерська звітність підприємства:баланс підприємства – форма 1, звіт про прибутки та збитки – форма 2.

У цьому курсовому проекті проводиться фінансовий аналіз стану ВАТ «Транснефть» на основі даних балансу та звіту про прибутки та збитки за перше півріччя 2005 року. Фінансовий аналіз проводиться трьома способами:

Графічний метод (побудова балансограмм).

На основі проведеного аналізу буде дано висновок щодо фінансового стану ВАТ «Транснефть», а також будуть надані рекомендації щодо оптимізації фінансового стану організації.

Коротка характеристика підприємства

Засновник компанії - Уряд України.

Основні напрямки діяльності ВАТ «Транснефть»:

перекачування, координація та управління транспортуванням нафти магістральними нафтопроводами на нафтопереробні підприємства України та за її межі;

профілактичні, діагностичні та аварійно-відновлювальні роботи на нафтопроводах;

координація діяльності з комплексного розвитку мережі магістральних нафтопроводів та інших об'єктів нафтопровідного транспорту;

взаємодія з нафтопровідними підприємствами інших держав з питань транспортування нафти відповідно до міжурядових угод;

координація діяльності організацій у вирішенні завдань науково-технічного прогресу у трубопровідному транспорті нафти, у впровадженні нових технологій та матеріалів;

залучення інвестицій для розвитку виробничої бази, розширення та реконструкції акціонерних товариств, що входять до компанії;

організація роботи із забезпечення охорони навколишнього середовища у районах об'єктів нафтопровідного транспорту.

ВАТ «Транснефть» у цифрах:

48,708 тис. км. магістральних нафтопроводів діаметром від 420 до 1220 мм;

339нафтоперекачувальних станцій;

861 резервуар ємністю 14,16 млн. куб. м;

Транспорт 93% нафти, що видобувається в Україні;

Прийнято до системи 2004 року 449,0 млн. тонн нафти;

Вантажооборот 853 млрд. ткм.

Статутний капітал. Акції:

Статутний капітал АК «Транснефть» складає 6219502 (шість мільйонів двісті дев'ятнадцять тисяч п'ятсот два) рублі.

На величину статутного капіталу випущено:

прості іменні акції у кількості 4664627 штук номінальною вартістю 1 рубль на загальну суму 4664627 руб.;

привілейовані іменні акції у кількості 1554875 штук номінальною вартістю 1 рубль на загальну суму 1554875 рублів.

Утримувач реєстру акціонерів – ВАТ «Реєстратор РОСТ».

Аудитор – ЗАТ «КПМГ».

Дочірні та залежні суспільства:

ВАТ "Волзький підводник";

ВАТ «ЦУП «Буднафта»;

ЗАТ «Страхова компанія Транснефть»;

ВАТ «ЦТД «Діаскан»;

ТОВ «Торговий дім «Транснефть»;

Недержавний пенсійний фонд "Транснефть";

"Транснафта ЮР Лімітед";

Інформаційна база щодо фінансового аналізу:

Додаток 1 – Баланс ВАТ «Транснефть» за півріччя 2005 року.

Додаток 2 – Звіт про прибутки та збитки ВАТ «Транснефть» за 1 півріччя 2005 року.

Глава 1. Фінансовий аналіз стану підприємства графічним способом

Графічний спосіб фінансового аналізу підприємства здійснюється за допомогою графічного відображення у відносних (питомих) або абсолютних величинах показників фінансової бухгалтерської звітності підприємства на діаграмі спеціального виду, званої балансограмою, на початок та кінець аналізованого періоду для подальшої оцінки фінансового стану підприємства у минулому та сьогоденні, а такожпрогнозування фінансового становища підприємства у майбутньому розробки фінансової стратегії підприємства.

Балансограма є діаграмою, що відображає співвідношення між фінансовими показниками підприємства, розташованими в шести колонках. Показники, що відображаються в кожній колонці, та об'єкти фінансового аналізу, для оцінки яких використовується кожна колонка, представлені в таблиці:

Показники та оцінювані об'єкти колонок балансограми

Найменування колонки балансограми	Показники, що відображаються у колонці	Об'єкти фінансового аналізу, для оцінки яких використовується колонка
Колонка А	Структура розділів активу балансу	Платоспроможність, кредитоспроможність, ймовірність банкрутства, майно, капітал, фінансові результати підприємства
Колонка Б	Структура підрозділів активу балансу	Платоспроможність, кредитоспроможність, ймовірність банкрутства, майно, фінансові результати підприємства
Колонка В	Постатейна структура підрозділу «Запаси» активу балансу	Платоспроможність, кредитоспроможність, ймовірність банкрутства, майно, фінансові результати підприємства
Колонка Г	Структура «Виручки від продажу» Звіту про прибутки та збитки	Фінансові результати, майно, капітал підприємства
Колонка Д	Постатейна структура розділу «Короткострокові зобов'язання» пасиву балансу	Платоспроможність, кредитоспроможність, ймовірність банкрутства, майно, капітал, фінансові результати підприємства
Колонка Е	Структура розділів пасиву балансу	Платоспроможність, кредитоспроможність, ймовірність банкрутства, майно, капітал,фінансові результати підприємства

Для досягнення сумісності даних всіх шести колонок показники колонки Г зважуються у валюті балансу.

Графічним методом фінансового аналізу оцінюється фінансовий стан як підприємства загалом (сукупності об'єктів фінансового аналізу), і окремих об'єктів фінансового аналізу.

Фінансова стійкість – це такий стан фінансових ресурсів, їх розподілу та використання, що забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку та капіталу за збереження платоспроможності та кредитоспроможності в умовах розумного (допустимого) економічного ризику.

Платоспроможність – це прояв фінансової стійкості, що відображає здатність підприємства своєчасно та повністю виконувати свої платіжні зобов'язання.

Ліквідність підприємства – наявність в нього оборотних засобів у розмірі, теоретично достатньому погашення короткострокових зобов'язань хоча б із порушенням термінів погашення, передбачених контрактами. Ліквідність активу – здатність його трансформуватися у кошти.

Платоспроможність найчастіше асоціюється з ліквідністю, тобто. можливістю перетворення активів підприємства на гроші для подальшої оплати боргів. Платоспроможність оцінюють за даними бухгалтерського балансу з урахуванням діагностики ліквідності оборотних засобів.

Кредитоспроможним є підприємство, яке має всі передумови отримати кредит і здатне своєчасно повернути взяту позику зі сплатою відсотків за рахунок прибутку чи інших фінансових джерел, можливо, позикових коштів.

Оцінка ймовірності банкрутства

Відповідно до Закону про неспроможність (банкрутство) підприємств під неспроможністю (банкрутством)розуміється нездатність підприємства задовольнити вимогам кредиторів щодо оплати товарів (робіт, послуг), забезпечити платежі до бюджету та позабюджетних фондів через перевищення сум зобов'язань боржника над розміром його майна або у зв'язку з незадовільною структурою балансу боржника.

Склад та розміщення майна у вартісному вираженні, джерела його утворення на будь-яку звітну дату характеризують майновий стан підприємства. До майна відносять необоротні активи, вартість яких відображена в І та ІІ розділах бухгалтерського балансу.

Оцінка стану капіталу

Оцінка капіталу, вкладеного у майно. Створення та збільшення майна підприємства можливе за рахунок власних та позикових коштів (капіталу). Зміна капіталу відбивається у пасиві бухгалтерського балансу.

Побудова балансограми ВАТ «Транснефть»

Для побудови балансограми використовуються спеціальним чином згруповані статті балансу та звіту про прибутки та збитки. Нижче наведено вихідні дані для побудови балансограм.

---