Форми кредиту
Форми кредиту
Комерційним кредитом називають кредит, що надається одним функціонуючим підприємцем іншому у вигляді продажу товарів з відстроченням платежу. Комерційний кредит оформляється векселем, його об'єктом є товарний капітал. Він обслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва у сферу споживання.
Особливістю комерційного кредиту і те, що позичковий капітал тут злитий з промисловим. Мета комерційного кредиту - прискорити реалізацію товарів хороших і отримання прибутку.
Розміри цього кредиту обмежені величиною резервних кредитів промислових та торгових капіталів. Передача цих капіталів можлива лише у напрямах, визначених умовою угоди: від підприємця, для підприємства якого виробляють кошти виробництва, до підприємців, підприємствах якого вони споживаються, чи то з підприємця, який виробляє товари, до торговим фірмам, реализующих їх.
У період домонополістичного капіталізму комерційний кредит був основою кредитної системи, забезпечуючи безперервність процесу відтворення та реалізації товарів. В даний час фірми активно використовують цю форму реалізації своєї продукції - продаж з відстрочкою платежу, що говорить про обмеженість платоспроможності дрібних та середніх фірм, зростання вартості товарів, про кредитні обмеження. Відстрочку платежу використовують як дрібні, а й великі фірми, виступаючи як кредитори, як і позичальники.
Слід зазначити, що комерційний кредит має обмежені можливості, оскільки його можнаотримати не у всякого кредитодавця, а лише у того, хто виробляє сам товар. Він обмежений за розмірами (тимчасовим вільним капіталом), має короткостроковий характер, а позичальник часто потребує довгострокового кредиту.
Обмеженість комерційного кредиту долається банківським. Банківський кредит надається грошовим капіталом, банками та іншими кредитно-фінансовими установами підприємцям та іншим позичальникам у вигляді грошової позички. Об'єктом банківського кредиту виступає грошовий капітал, що відокремився від промислового. Угода позички тут відокремлена від актів купівлі-продажу. Позичальником може бути фірма, держава, особистий сектор, а кредитором – кредитно-фінансові установи. Метою кредитора є отримання доходу як відсотка.
Кредитодавець надає позичковий капітал позичальнику на умовах повернення, терміновості та сплати відсотка.
Як було зазначено вище, банківський кредит долає межі комерційного кредиту, оскільки не обмежений напрямом, термінами і сумами кредитних угод. Сфера його використання ширше: комерційний кредит обслуговує лише звернення товарів, банківський кредит та накопичення капіталу, перетворюючи на капітал частину грошових доходів та заощаджень всіх верств суспільства.
Заміна комерційного векселі банківським робить кредит еластичнішим, розширять його масштаби, підвищує забезпеченість. Банки гарантують кредитоспроможність позичальникам.
Динаміка банківського та комерційного кредиту різна. Обсяг комерційного кредиту збільшується зі зростанням виробництва та товарообігу і скорочується зі зменшенням.
Пропозиція та попит на нього зростає у періоди промислового підйому та зменшується під час криз. Під впливом криз виробництво та реалізація товару скорочується, а попит на банківськийкредит на сплату боргів зростає. У період пожвавлення та підйому збільшується попит на банківські позички. Т. о. можна побачити двоїстість банківського кредиту: з одного боку він постає як позичка кредиту, коли позичальник використовує його збільшення обсягу функціонуючого капіталу, з іншого боку - як позики грошей - платіжних коштів, необхідні погашення боргових зобов'язань.
З розвитком товарно-грошових відносин виникають нові форми кредиту, які сприяють ще більшому прискоренню обігу капіталу, що передають кредиту нові функції, цим збільшуючи його значення. Однією з нових форм є споживчий кредит, який надається у формі комерційного кредиту (продаж товарів із відстроченням платежу) та банківського (позички на споживчі цілі). Його об'єктом зазвичай є товари тривалого користування (меблі, холодильники, автомашини та ін.), різні послуги. При цьому банки відразу виплачують магазинам готівку за продані товари (або послуги), а покупець поступово погашає позику у банку. Максимальний термін споживчого кредиту три роки.
Споживчий кредит має двояку функцію: з одного боку, зі збільшенням товарообігу зростає обсяг кредиту, оскільки попит товари постраждає попит на кредити, з іншого боку, зростання кредитування населення посилює платоспроможний попит. Слід зазначити, що споживчий кредит став невід'ємною частиною сучасного суспільства.
Останнім часом велике значення має лізинг. Лізинг - довгострокова оренда машин, обладнання, транспортних засобів, споруд виробничого призначення з погашенням заборгованості протягом декількох років. Використання лізингу має свої переваги, оскільки «за цієї форми співробітництва для перебудови виробництвана основі сучасної технології та випуску продукції, що відповідає найсуворішим вимогам ринку, не потрібно початкових володінь великих коштів. Усі витрати цьому етапі покривають лізингові компанії. «Лізинг не є банківською операцією у вузькому значенні слова. Він належить до близької до банківської форми фінансування, яка може здійснюватись торгово-промисловими підприємствами як побічна операція. Але насамперед «це компетенція спеціально створених лізингових товариств».
При одержанні об'єкта у користування лізингоодержувач приймає він обов'язки, пов'язані з правом власності (технічне обслуговування, ризик випадкової загибелі тощо.), хоча лізингодавець продовжує залишатися власником об'єкта лізингової угоди. У цьому загибель чи неможливість використання об'єкта лізингової угоди не звільняє лізингоодержувача обов'язки погашення боргу. Слід зазначити, що на відміну оренди, при лізингової угоді лізингоодержувач виплачує не щомісячну плату право користування об'єктом, а повну суму амортизаційних відрахувань. За оцінкою західних економістів, у розвинених капіталістичних країнах за коштами лізингу покривається (залежно від ступеня поширення цих операцій) від 6 до 20% щорічних потреб у засобах для інвестицій у основні фонди.
Останнім часом набули широкого поширення іпотечний кредит та овердрафт. Іпотечний кредит - це довгострокові позички під заставу нерухомості (землі, виробничих та житлових будівель). Основним його джерелом є емісія іпотечних облігацій корпораціями та банками.
Овердрафт, що надається приватним особам, які мають право платежу чеками на суму, що перевищує залишок на рахунках. Овердрафт допускається у певних межах, наприклад, у сумумісячного окладу у сумі трохи більше 15 днів. Протягом встановленого терміну клієнт зобов'язаний погасити заборгованість, після чого він отримує право на новий кредит у вигляді овердрафту.
В даний час велике значення для нормального функціонування всієї економічної системи загалом мають державний та міжнародний кредит. Державним кредитом називають сукупність кредитних відносин, у яких позичальником чи кредитором виступають держава, місцеві органи влади стосовно громадянам та юридичним особам.
Державний кредит виражає відносини у грошовій формі між державою з одного боку, та фізичними чи юридичними особами з іншого, найчастіше з банками, страховими компаніями та підприємцями. Кредит буде державним у тому випадку, коли як учасник позичкової угоди виступають центральний уряд або місцеві органи влади. У цьому сенсі його можна порівняти з іншими формами кредиту, насамперед із банківським, де обов'язковим учасником позичкової угоди є банк.
За твердженням В.С.Волинского не можна поєднувати такі поняття, як приватний і державний кредит. Він виділяє такі різницю між цими формами кредиту.
По-перше, «державний кредит відрізняється від приватного учасниками угоди». Держава зазвичай виступає як позичальник, а кредитодавцями - різні установи, підприємства та приватні особи.
По-друге, «позичальник та кредитори у сфері державного кредиту можуть змінюватися місцями».
По-третє, оскільки позичкова угода супроводжується купівлею облігацій і казначейських векселів, які мають свій ринковий курс, продаються на ринку цінних паперів, то «державний кредит є не просто формою руху позичкового капіталу, а базується напоєднанні позичкового та фіктивного капіталу». У той самий час подібність даних форм кредиту пов'язані з тим, що вони мають єдине джерело освіти.
У сфері державного кредиту центральний уряд, а також місцеві органи влади традиційно виступають позичальниками, залучаючи кошти для покриття бюджетних дефіцитів. Головною формою залучення коштів є випуск облігацій державної позики та інших видів цінних паперів. Облігація є зобов'язанням емітента, який має згодом відшкодувати власнику цінного паперу суму основного боргу та відсотка. Власники вільних коштів, купуючи облігації, є фактичними кредиторами держави. На відміну від банківського кредиту, кредиторами виступають не лише банки, а й страхові компанії, підприємства та приватні особи. Слід зазначити, що половина активних операцій страхових компаній розвинутих країн посідає покупку цінних паперів.
Таким чином можна зробити висновок, що державний кредит відрізняється від приватного за формою надання коштів та за учасниками правочину.
Нині держава стала виступати як кредитор, надавати кредитну допомогу тим галузям, у розвитку яких зацікавлене національне господарство загалом.
Фінансування житлового будівництва, створення інфраструктури, експортного виробництва здійснюється у багатьох країнах на пільгових умовах із широким використанням залучених коштів. Причини активної участі держави як кредитора є різними: небажання приватного капіталу розвивати галузі інфраструктури через відсутність або брак високого прибутку, надання допомоги національним експертам у боротьбі з іноземними конкурентами на міжнародному ринку. Волинський зазначає,що «поєднання кредитора та позичальника в особі сучасної держави може розглядатися як нове явище у сфері».
Рух капіталу у сфері міжнародних економічних відносин, пов'язаний з наданням валютних та товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості та сплати відсотків, називають міжнародним кредитом. Як кредиторів та позичальників виступають банки, підприємства, держави, міжнародні та регіональні організації.
Форми міжнародного кредиту можна класифікувати за основними ознаками, що характеризує окремі сторони кредитних відносин.
За термінами міжнародні кредити поділяються на короткострокові - до 1 року, середньострокові - від 1 до 5 років і довгострокові - понад 5 років.
За призначенням поділяють комерційні кредити, безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею і послугами; фінансові, використовувані інші цілі, включаючи погашення заборгованості, купівлю цінних паперів, інвестиції; проміжні, призначені для змішаних форм вивезення капіталів, товарів та послуг.
Міжнародний кредит виконує такі функції:
- перерозподіл позичкових капіталів між країнами з метою забезпечення безперервного процесу відтворення задля досягнення максимального прибутку;
- економії витрат обігу у сфері міжнародних розрахунків внаслідок розвитку безготівкових платежів;
- прискорення концентрації та централізації капіталу.
Також міжнародний кредит, розсуваючи межі індивідуального нагромадження, сприяє створенню нових фірм. Тобто можна укласти, що міжнародний кредит виконує самі функції, як і інші форми кредиту, лише у міжнародному аспекті.