До середини XVII століття північноамериканські колонії не мали власної грошової системи, а економіка характеризувалася низьким ступенем забезпеченості грошима, оскільки Англія не створювала умови для регулярного надходження монет і забороняла колоніям випускати свої, щоб таким чином змусити їх підтримувати господарські зв'язки, використовуючи виключно замінники грошей. Це могли бути боброві шкірки, зерно, кулі для мушкетів, цвяхи, квитанції на тютюн. У зверненні також були іноземні монети: іспанські талери та песо, французькі екю та голландські дал ери. Найпоширенішими були великі іспанські талери: для обміну монету могли рубати на вісім шматків.
Перші американські монети випущені 1652 р. у колонії Массачусетс. Це були кілька видів срібних монет, серед яких два з поетично-ботанічними назвами — сосновий шилінг і дубовий шилінг. Піонер монетного карбування, Массачусетс, випускав монети 30 ліг, не зважаючи на англійський закон, але якому тільки монарх мав право випускати гроші. Обходити цей закон колоністам дозволяв невеликий прийом: всі монети, незважаючи на реальний рік випуску, датувалися 1652, коли в Англії не було монарха. У Массачусетсі з'явилися перші паперові гроші. У 1690 р. також на території колонії Массачусетс було вперше випущено паперові гроші, прив'язані до золотої монети. Колонія була англійською, тому гроші мали всі необхідні атрибути — зображення короля чи корони, твердження проприналежності колонії Англії та т.д. Це були квитанції для позик громадян колоніального уряду.
Слово «долар » - це назва іспанської монети, що мала ходіння на півдні східного узбережжя Північної Америки. Проте слово це має іспанське, а богемське (південь сучасної території Чехії) походження, де з початку XVI в. карбувалась монета «іоахімсталер», що отримала ім'я від міста Іоахімсталь, що закріпилося за великими срібними монетами ще на початку XVI ст., коли вони у великій кількості почали карбуватися зі срібла, що видобувається в рудниках поблизу цього міста. Одним із варіантів цієї назви був «долар» в Англії. Символ долара - знак $ - утвердився в побуті після початку карбування срібного долара приблизно з 1788 р. Існує кілька версій його походження.
- Символ $ походить від цифри 8, яка ставилася на іспанських песо, рівних 8 реалам, а дві вертикальні лінії додані, щоб не було плутанини. Зараз зображується лише одна лінія.
- Символ схожий зображення двох Геркулесових стовпів, перевитих стрічками, які були складовою герба на іспанських срібних монетах.
- Символ є комбінацією літери S (від Spanish - іспанська) і двох вертикальних ліній, що символізують Геркулесові стовпи.
- Знак утворився як комбінація перших букв назви держави U і S (United States), накладених одна на одну, у яких нижня частина букви U поступово зникла. Такий штемпель нібито ставився на урядові поштові повідомлення.
Але найбільш достовірною, на думку більшості фахівців, вважається версія, що цей знак - результат поєднання букв Р і S, що є абревіатурою слова pesos (множина від peso), яка зображувалася у вигляді великої літери Рі маленький s праворуч і вище від неї. Врешті-решт Р спростилося до однієї довгої лінії, a S стали писати поверх спрощеного Р.
Одна з найстаріших і найпоширеніших повсякденних назв паперового долара - бак, у множині - долар. Англійське слово "buck" (бак) означає самець (частіше оленя або цапа). Оленячі шкіри, або buckskin, мали величезний попит як у індіанців, так і у колоністів, і служили важливим предметом обміну і торгівлі. У першій половині XVIII ст. до 500 тис. таких шкур обмінювалися щорічно біля колоній. Багато мисливці і продавці називали ці шкіри просто доларами, вони служили під час обміну одиницею вартості товару, тобто. виконували функцію грошей. Є ще одна версія походження цього розхожого терміну: на зворотному боці 10-доларової купюри першого загальнофедерального випуску 1861 р. була зображена велика і мальовнича римська цифра 10 - "X", через яку десятку прозвали sawbuck (тобто "козли для пилки дров») або спрощено бак. Звідси і множина - долари.
У 1775 р. на честь закінчення визвольної війни проти Англії було ухвалено рішення про випуск перших «континентальних» паперових грошей для надання фінансової допомоги кожному штату. Вони не були забезпечені відповідною кількістю дорогоцінних металів та легко підроблялися, тому миттєво знецінювалися. Емісія грошей визначалася насамперед військовими витратами: що значніше вони збільшувалися, то більше друкувалося грошей. Було випущено 240 млн. грошей у паперах під назвою Continental. Досвід із паперовими грошима виявився настільки згубним, що США не випускало паперової валюти до 1860 р. Тривала громадянська війна привела грошову систему нової держави у жахливий безлад.
У 1785 р. континентальний конгресухвалив рішення про затвердження долара як основу національної грошової системи, проте перший американський долар був викарбуваний лише за кілька років. Відтепер номінал усіх американських купюр обчислювався у доларах, а Конституція, прийнята 1788 р., надала Конгресу виняткову владу випускати монети та регулювати їхню цінність.
У 1791 р. засновано Перший банк США, який протягом 20 ліг покладалися функції випуску національної валюти.
У 1792 р. схвалено національну грошову систему США, а перші срібні долари, що містять 27 г чистого срібла, з'явилися в 1794 р.
Грошова система, що сформувалася, отримала назву «біметалічний стандарт», при якому силу законного платіжного засобу набували монети із золота і срібла. Цінність кожного металу стосовно іншого фіксувалася законом (система подвійної валюти). Для виробництва нових грошей у Філадельфії було започатковано Національне монетне подвір'я, де окрім срібних монет незабаром почали карбувати і 10-доларові золоті монети, які прозвали «орлами».
Характерна риса фінансової системи США - тривале існування децентралізованої системи банкнотної емісії. На початку ХІХ ст. (1836) стали випускатися перші кредитні гроші, право на емісію яких мав кожен банк (їх тоді налічувалося понад півтори тисячі), - сотні видів кредитних квитків. В результаті за кілька років у США з'явилися близько 30 тис. всіляких купюр різного кольору, гідності, розміру, форми, ступеня забезпечення та захист від підробки. Кожен банк обіцяв обмінювати свої квитки на першу вимогу на золоті або срібні монети, проте більшість банків не могли реально забезпечити розмінність своїх банківських квитків, тому багато квитків не відповідали своєю.номінальної вартості. Справді, розмінними на золото і срібло були кредитні квитки, що випускалися національними банками на замовлення уряду США.
Американські зелені банкноти з'явилися в 1860 р. Щоб компенсувати витрати на Громадянську війну 1861—1865 рр., уряд США випустив 430 млн паперових грошей зеленого кольору, за що вони отримали прізвисько «зелені спинки». Гроші неможливо було обміняти на дорогоцінні метали, але уряд оголосив «грінбеки» законними платіжними коштами. Це означало, що люди мали визнати їх у платежах. Цінність грінбеків залежала від довіри громадян до уряду, який зростав і падав разом із перемогами та поразками Півночі у Громадянській війні: у свій час зелений долар коштував лише 35 центів золота. На Півдні конфедерати теж випускали паперові гроші, але швидко знецінилися.
У 1865 р. американське міністерство фінансів випустило в обіг спеціальні золоті сертифікати, номіновані в доларах, проте забезпечені фіксованою кількістю золота. Вони зберігалися у зверненні до 1933 р. У 1878 р. до «золотих» додалися «срібні» сертифікати, забезпечені сріблом. Вони залишалися у зверненні до 1957 року.
Однією з особливостей грошової системи США є тривале існування біметалізму, який підтримували не лише впливові в США власники срібних копалень, а й широкі кола позичальників — дрібних і середніх промисловців і фермерів, зацікавлених у підвищенні товарних цін з метою зниження реальних розмірів своєї заборгованості.
- централізував банкнотну емісію;
- суттєво змінив систему забезпечення банкнот, зробивши основним забезпеченням їх комерційні векселі замість державних цінних паперів.
В періодсвітової економічної кризи 1929-1933 років. особливістю грошової системи США було тривале збереження золотомонетного стандарту. Це перш за все тим, що США вступили в Першу світову війну лише незадовго до її закінчення, тому їм не довелося нести великі військові витрати і вдаватися для їх покриття до інфляційного випуску паперових грошей. Крім того, після війни золотий запас країни значно зріс, що сприяло збереженню колишньої системи вільного обміну банкнот на золоті монети.
Випуск грошей в обіг США відбувається під обов'язкове забезпечення. Головним засобом забезпечення банкнотної емісії в даний час служать державні цінні папери, а також золото в державних запасах та отримані від МВФ кошти у формі СПЗ, що є розрахунковою (віртуальною) валютою Міжнародного валютного фонду (МВФ), що називається як спеціальні права запозичень (Special Drawing) Rights). Насправді вона не має матеріального втілення та реального еквівалента, а застосовується як резервний актив на додачу до золотовалютних позицій країн — членів МВФ. Курс СДР як розрахункової валюти МВФ нині визначається чотирьох валютах: у доларах США, євро, англійських фунтах стерлінгів й у японських ієнах. Котирування СДР оголошують щодня у Лондоні опівдні за середньоєвропейським часом та публікують на сайті МВФ.
Оскільки попит у світі на долар США змінюється, то Конгрес ухвалив закон про Федеральний резерв, який ввів еластичний грошовий обіг, що розширювався і стискався відповідно до попиту суспільства. При зміні попиту валюту установи для зберігання коштів або замовляють валюту у федеральних резервних банках, або депонують їх у них. Закон про Федеральний резерв 1913 р. заснувавРада керівників та 12 федеральних резервних банків як центральний банк країни і встановив, що Федеральний резерв діє як фінансової влади, відповідальної за введення та випуск валюти для Сполучених Штатів. До 1920 роль Федерального резерву розширилася у зв'язку з тим, що Міністерство фінансів США закрило підрозділи казначейства по всій країні і передало федеральним резервним банкам відповідальність за поширення валюти і монет.
Відповідальність Федерального резерву щодо грошей, що перебувають у обігу, забезпечується активами у формі пінних паперів Міністерства фінансів США, схвалених урядом підприємств (цінні папери Міністерства фінансів США та федеральних відомств становили 97,6% загального забезпечення валюти, що перебувала в обігу наприкінці 2000 року). ). Таким чином, Федеральний резерв випускає безвідсоткові облігації (гроші) і використовує прибуток для придбання активів, що приносять процентний дохід.
Прибуток, отриманий Федеральним резервом від фінансових активів, що приносять дохід і перевищує витрати Федеральної резервної системи та забезпечення капіталу, щорічно переводиться Міністерству фінансів. У міру зростання кількості грошей, що знаходяться в обігу, викликаного попитом, що збільшується, на американську валюту за кордоном, відсоткові доходи також зросли. За 2000 т. цінні папери, що забезпечують банкноти Федерального резерву, принесли відсоткові доходи на 32,7 млрд дол. У практиці міжнародної торгівлі долар досі залишається основною валютою платежу. Майже всі країни тримають свої вільні кошти у цінних паперах США, тим самим кредитуючи її економіку.
Сучасний стан фінансової системи США
В даний час США мають структуру грошового обігу, яку визначаютьтри основних емітента грошей: Міністерство фінансів (казначейство), Федеральна резервна система та комерційні банки. Міністерство фінансів США випускає дрібнокупюрні (казначейські гроші) квитки від 1 до 10 дол., срібні монети та розмінні, так звані неповноцінні монети, виготовлені із звичайних металів (нікелю, міді). Федеральна резервна система від імені федеральних резервних банків випускає банкноти, які є основним засобом готівково-грошового обороту країни. У повсякденному обігу знаходяться банкноти семи переваг: 1, 2, 5, 10, 20, 50 і 100 дол. і в міру зношування вилучають із звернення. Звертаються ці банкноти лише у країні (вивезення їх заборонено). Найбільша американська банкнота має номінал 100 ТОВ дол. У обігу перебуває лише 42 тис. таких банкнот, їх використовують у офіційних розрахунках між федеральними резервними банками. З 1990 р. розпочалася робота зі зміни дизайну купюр — портрети президентів були збільшені та зсунуті з центру, будівлі перемальовані, додано нові ступені захисту. Спочатку зміни торкнулися купюри номіналом 50 і 100 дол., а надалі купюри меншої гідності. На цей час випущені вже банкноти нового зразка п'яти переваг: 100, 50, 20, 10 і 5 дол. (рис. 4.12).
Мал. 4.12. Банкнота номіналом 50 дол. зразка 2004 р.
Комерційні банки емітують переважно векселі та різні види депозитних грошей (чеки, кредитні картки, електронні гроші), які спільно утворюють звані безготівкові гроші.
|
