Хлопунова М
Змістбанківських криз
У сучасній літературі є кілька підходів до визначення кризових ситуацій економіки. Аналіз літературних джерел дозволяє говорити, що єдиного визначення кризи серед учених-економістів немає. Основні теоретичні підходи до вивчення економічних криз було розроблено класиками економічної науки у першій половині ХІХ століття. Ф. Кене впритул підійшов до кількісного аналізу економічного зростання та кризи. Найяскравішими представниками теорії економічних криз із позиції теорії виробництва були Сей, Ріккардо, Вільсон, Беджгот, Джевонс, Енгельс, Каутський, Туган-Барановський.
Радянська економічна література досягнення розробки теорії економічних криз цілком відносила До. Марксу і У. І. Леніну. Промислові кризи були представлені в теорії обміну Лавеля, Жуглара та Мілльса. Періодичні економічні кризи з позиції теорії розподілу вивчали Сісмонді, Дюрінг, Геркнер, Ротбертус, Мілль, Джордж.
Поняття «фінансова криза» найчастіше визначають як різні за природою масштабні порушення функціонування фінансової системи, які можуть ускладнювати трансформацію заощаджень на інвестиції та розподіл ризиків. Більш докладне визначення фінансової кризи можна сформулювати наступним чином: «порушення діяльності фінансової системи, що супроводжується інфляцією, нестійкістю курсів цінних паперів, що виявляється в різкій невідповідності доходів бюджету їх видаткам, нестабільності та падінню валютного курсу національної грошової одиниці, взаємних неплатежах у зверненні вимог закону грошового обращения».[4-5]
Під це визначення підпадають такі види криз:
Кожен із цихкриз, який може статися на тлі відносного благополучного стану інших сегментів сфери фінансів, грошей та кредиту, може стати «спусковим механізмом», що переводить локальні кризові явища на масштабну фінансову кризу. [6-9]
Непоодинокими бувають випадки, коли один вид кризи супроводжується іншим. Наприклад, одночасно відбувається валютна та банківська криза. Подібні ситуації в сучасній літературі також мають назви «комплексних» чи «подвійних криз». Це підтверджує, що одні й самі (або подібні) обставини здатні призводити до різноманітних кризових явищ. Тим самим можна говорити про загальні механізми розвитку криз, що відносяться до всіх їхніх видів.
Г. Камінскі та К. Рейнхарт у своїй статті «Подвійні кризи: причини банківських криз та криз платіжного балансу» зазначають, що у 1970-і рр., коли фінансова система була жорстко регульованою, валютні кризи не збігалися з банківськими. Після фінансової лібералізації 1980-х. ці кризи стали переплітатися.
Витоки виникнення криз
В рамках мікроекономічного підходу можна виділити такі причини банківських криз: зростання короткострокових зобов'язань банків в іноземній валюті (концепції П. Хонохана, Дж. Франкеля та У. Роуза); збільшення числа непрацюючих позичок та недостатність власного капіталу (В. Гонсалез-Хермосіло, С. Пазабарсіоглу та Д. Біллінгс). [8-10]
Якщо банки мають велику суму незастрахованого боргу в іноземній валюті, то раптова девальвація може призвести до різкого падіння власного капіталу банків, тим самим збільшивши вразливість внутрішнього банківського сектора.
На виникнення кризових ситуацій у самих банках також вказують такі параметри, як велика питома вага неповернених кредитів танизька якість кредитного портфеля, падіння вартості застави, що забезпечує прострочений кредит, зниження вартості активів банку, незбалансованість активів та пасивів банку за строками та валютою, різкий відтік коштів вкладників та кредиторів і, як наслідок, скорочення фінансування.
Надмірна кредитна експансія під час тривалого економічного підйому, як правило, є фактором, що провокує банківську кризу. Оборотною стороною кредитної експансії є погіршення якості кредитних портфелів, завищена оцінка забезпечення позик, збільшення кредитного ризику.
Серед причин, що викликають кризові ситуації у банках, можна також зазначити проблему морального ризику. Її виникнення пов'язане з поширенням після Великої депресії схем страхування депозитів, введення яких не знижує, а навпаки, збільшує ймовірність виникнення банківських криз. Це з тим, що система страхування вкладів, знижуючи ймовірність банківських панік, сприяє зниженню стимулів вкладників до моніторингу діяльності банків і водночас стимулює прийняття банками підвищених рисков.[11-12]
Поряд із зниженням ризику відкликання депозитів причиною проблеми морального ризику для великих банків може бути так званий ефект "to big to fail" (занадто великі, щоб збанкрутувати). Він має на увазі, що фінансові організації через свої розміри можуть розраховувати на підтримку урядів або центральних банків. В іншому випадку можлива масштабна дестабілізація системи, яка пов'язана для держави з більшими витратами.
Банківські кризи часто пов'язують із несприятливими макроекономічними явищами. Мабуть, макроекономічна нестабільність найчастіше згадується як основне джерело банківських криз.Основні ідеї макроекономічного підходу у дослідженні природи банківських криз представлені у працях С. Фішера. Згідно з його підходом, зростання сумарної заборгованості економіки призводить до зменшення кількості депозитів (у зв'язку з відкликанням підприємствами розміщених на депозитних рахунках коштів), що згодом зумовлює виникнення кризи ліквідності та масових банкрутств банків.
Існують теорії, що позначають як ключові причини банківських криз наявність асиметрії інформації в кредитному та ощадному процесі. Проте дослідження цього виключають з аналізу макроекономічні та інституційні чинники банківських криз.[13-14]
Існують також так звані теорії «зараження», згідно з якими зараження банківських систем є результатом наявності тісних міждержавних банківських зв'язків, експортної орієнтованості економіки, низького рівня золотовалютних резервів та загальної слабкості фінансової системи.
Банківські кризи в Україні
Банківська система України переживає четверту за останні двадцять років повномасштабну кризу (1995, 1998, 2008, 2014). Частина сучасних проблем можна порівняти з попередніми кризами, частина їх у чомусь перевершує. В основі проблем у банківському секторі лежали і погані борги, і перевага прибутковості на шкоду ліквідності. Погіршували ситуацію потрясіння, пов'язані з падінням рубля, стагнацією в реальному секторі, а також з бюджетними проблемами.
У таблиці наведено порівняння банківських криз 1998, 2008 та 2014 років.
Таблиця - Порівняння банківських криз 1998, 2008 та 2014 рр.