Як і коли купувати українські акції

Мене часто запитують, як купувати українські акції та коли це робити. Із першою частиною питання все просто. Інвестувати в український ринок можна так само, як і американський. Можна купувати папери окремих компаній, а можна – біржовий фонд (ETF) в Україні. Найкраще вибирати ETF. У такому разі ви отримуєте готовий портфель і вам не потрібно займатися його керуванням.

В Україні прикладом такого фонду є FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (FXRL). На американських біржах вибір більший, і як відповідний варіант можна розглядати VanEck Vectors Russia ETF RSX.

Де знайти інформацію про RSX і як дізнатися, з чого він складається, ми говорили тут. А як обирати країновий фонд – тут. Якщо ж ви хочете швидше у всьому розібратися і отримати тільки саму суть, то пройдіть мій практикум на вибір ETF-фондів.

Як бачите, інвестувати в українські акції не складно. Набагато складніше вибрати момент їх купівлі та відповісти на другу частину питання – коли інвестувати в українські акції. Розібратися із цим нам допоможуть графіки. Чому графіки, а скажімо, не аналітика? Тому що із графіками швидше. Це той самий випадок, коли картинка замінює тисячу слів. Досить мигцем подивитись на графік, щоб зрозуміти, що відбувається.

Зауважте, що всі графіки, які ми тут розглянемо, мають посилання на “живу” версію. Зберігши це посилання, ви зможете використовувати їх надалі.

Крок 1.Перевіряємо тренд на українському ринку акцій

Як зрозуміти, що тренд бичачий? Для цього нам достатньо подивитися на рух ціни та розташування ковзних середніх за 50-200-денний періоди. (Як нанести середні на графік, дивіться тут або використовуйте мій графік нижче).

  • Якщо ціна активу рухається над 200-денною середньою MА(200), а 50-денна середня EMA(50) знаходиться над MА(200), то тренд вважається бичачим.
  • Якщо вартість активу рухається під MА(200), а EMA(50) перебуває під MА(200), то тренд вважається ведмежим.

Для того, щоб ми могли розглядати RSX на покупку, його тренд має бути бичачим. При цьому найкращий момент для входу до українського ринку виникає тоді, коли ціна RSX повертається до своєї середньої. Це може бути EMA(50) або середня за більш короткий період (тут потрібно дивитися, яка лінія служить для активу підтримкою).

акції

"Жива" версія графіка тут

Крок 2. Перевіряємо потенціал українського ринку акцій

Одним із способів, що дозволяє перевірити, чи актив зростатиме, є його порівняння з широким ринком. Для України таким ринком є ​​Emerging Markets – ринок країн, що розвиваються. Тому для того, щоб виявити потенціал українського ринку акцій, ми можемо зіставити RSX з ETF iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Цей фонд відстежує 23 країни, у т.ч. Україну, і відображає динаміку ринку, що розвивається.

українські

"Жива" версія графіка тут

На графіці вище в основному вікні наведено динаміку двох фондів RSX (червона лінія) та EEM (жовта зона), а в нижньому – їх порівняння через коефіцієнт відносної сили (RSX: EEM). Він виходить внаслідок розподілу ціни одного активу (у нашому випадку це RSX) на широкий ринок (у нашому випадку це є EEM). Ось як використовувати його для вибору часу входу.

  • Коли лінія RSX:EEM піднімається, це говорить про те, що український ринок випереджає ринок, що розвивається, тобто зростає швидше широкого ринку. Це вказує на його потенціал, і в такі моменти можна купувати українські акції.
  • Колилінія RSX:EEM знижується, це означає, що український ринок відстає від широкого ринку. Це вказує на його слабкість і в такі моменти не слід розглядати його на лонг.

Крок 3. Перевіряємо динаміку цін на нафту

Ще один графік, який варто перевірити, плануючи вихід на ринок українських акцій, — це графік ціни на нафту марки Brent ($Brent). Що логічно. Україна – країна-експортер та понад 60% її експорту припадає на паливно-енергетичну продукцію. Тому для виявлення потенціалу українського ринку ми повинні розуміти, куди рухаються ціни на нафту.

коли

"Жива" версія графіка тут

Як видно на графіці вище, між нафтою сорту Brent ($Brent) та RSX існує прямий взаємозв'язок, а говорячи мовою статистики, позитивна кореляція (0,85). Позитивна кореляція (наведена в нижньому вікні графіка, CORR) означає, що обидва активи мають звичай рухатися в одному напрямку, тобто разом падати або зростати.

А це означає, що, спостерігаючи за тенденцією до нафти, ми можемо судити про перспективи українського ринку. Так, в умовах падіння ціни на нафту висока ймовірність того, що RSX також буде знижуватися. І навпаки, у період зростання на ринку сировини можна очікувати підйому і на українському ринку акцій. Ця залежність добре помітна на графіку за триваліший період, знайти його можна тут.

Відео на тему

У сухому залишку

  • Для інвестування на український ринок купуйте країновий біржовий фонд ETF.
  • Перед входом в українські акції завжди перевіряйте їхній тренд. Для цього використовуйте денний графік та ковзні середні за 50- та 200-денний періоди.
  • Для оцінки потенціалу українського ринку дивіться на його динаміку щодо ринку акцій країн, що розвиваються, а також нате, куди рухаються ціни на нафту.