Як і в якій валюті потрібно збирати гроші, щоб не втратити їх через інфляцію
Перш ніж починати накопичувати, краще поставити ціль і під неї підбирати інструменти. Які у вас плани: купити квартиру, накопичити на освіту чи безбідну старість? Виходячи з мети, можна зрозуміти термін, протягом якого ви плануєте цю суму накопичити.
Припустимо, ви хочете накопичити машину за рік. У цьому випадку валюта — не найкращий варіант, тому що курс може змінитися в один чи інший бік. Ви візьмете на себе додаткові ризики без особливої вигоди.
Якщо термін більший за рік, потрібно розбиратися з цілями. Наприклад, для навчання за кордоном чи переїзду в іншу країну є сенс перевести всі накопичення у валюту, в якій витрачатимете.
Для великої мети, такої як купівля квартири або заощадження на старість, можна переводити 30-50% накопичень у валюту, щоб знизити ризики у разі зміни курсу. При цьому варто враховувати різну дохідність за вкладами в рублях і валюті. Це можна розрахувати в калькуляторі - за вкладом Зберігай, наприклад, ви отримаєте до 2% річних у доларах і до 5,15% у рублях.
За деякими рублевими вкладами ставка сягає 7,15% — це втричі вище, ніж за вкладом у доларах Ощадбанку. Досить, щоб із запасом покрити інфляцію, якщо не станеться нічого несподіваного.
Потрібно розуміти, що валютний курс — це досить непередбачувана річ через величезну кількість факторів, що впливають на його динаміку. Тому сказати з повною впевненістю, у якій валюті зберігати свої заощадження, дуже складно.
Ага, вклав під 7% річних, а інфляція склала 5% річних.. дуже сумнівне задоволення)
Гарне питання. Справа в тому, що будь-яка валюта знецінюється через інфляцію, і тут питання в тому, щоб (а)розкласти гроші за валютами і (б) вкласти в хороші інструменти, які переб'ють інфляцію.
Тож поїхали. Як розкласти гроші щодо валют? Консервативна рекомендація: рублі, долари та євро в рівних частках.
Хоча з урахуванням поточної ситуації (як трейдер із 4-річним стажем) порекомендував би 60% у рублі, 30% у долари та 10% у євро (дуже ймовірно, що рубль зміцниться влітку від поточних 78 за долар та 86 за євро).
Тепер перейдемо до вкладання грошей. Кожну частину накопичень ви можете покласти на банківські вклади. Зараз це близько 13% у рублях, і по 5% у доларах та євро. Це базовий безризиковий варіант. Головне - пам'ятайте, що гроші в банках застраховані до 1.4 млн рублів на одну особу (більше 1.4 млн? покладете в різні банки).
Інший варіант - вкладення грошей у цінні папери (докладніше про це я пишу у своєму блозі vk.com). Рублі – в акції українських компаній, долари – в акції американських компаній. Це, звичайно, більш просунутий шлях, який вимагає деякого стартового навчання, але тут очікується близько 10% річних у валюті та 20-30% у рублях.
Депозит під 5% у доларах чи євро не може бути безризиковим.
Дивлячись, що ми вкладаємо в термін "безризиковий". Справа в тому, що зі 100% ймовірністю навіть зберігання "під подушкою" не є безризиковим - раптом у будинок потрапить метеорит і все згорить?
Якщо ми говоримо про вклад у банку, що входить до системи страхування вкладів (майже всі банки), то до 1.4 млн рублів (або еквівалент у валюті) вклади застраховані. Тобто якщо у банку відкликають ліцензію – вам повернуть гроші через пару тижнів, у гіршому випадку втратите лише ненараховані відсотки.
Якщо ви побоюєтеся такого розвитку подій, тоді обирайте вклад із щомісячною капіталізацією відсотків, тоді уу разі відкликання ліцензії ви та відсотки збережете.
Якщо у вас був внесок у доларах, то АСВ видасть вам рублі за курсом ЦП на дату відкликання ліцензії. Якщо за кілька тижнів, поки ви отримуєте страховку, долар зросте відсотків на 10-15, то на отримані рублі ви купите значно менше доларів, ніж у вас було на вкладі.
Безризикова ставка в доларах – це 0.65% річних, які дають держ. облігації США. Якщо ви бачите прибутковість вище, наприклад, 5% в українському банку, то цей інструмент не є безризиковим.
Страхування за вкладом зазвичай виплачується протягом 2-х тижнів.
Так, АСВ видасть рублі за курсом ЦП на дату відкликання ліцензії.
"Якщо за кілька тижнів, доки ви отримуєте страховку, долар зросте відсотків на 10-15" - а якщо за ці два тижні долар впаде на 10-15%? Тоді ми купимо значно більше доларів.
Якщо хочеться і від цього перестрахуватись – відкрийте доларові вклади у двох банках.
Якщо йдеться про суми понад 100 тис і 1млн, то набагато правильніше буде інвестувати їх у промислові компанії, та купівлю малого портфеля облігацій з часткою Хеджа за блакитними фішками. Валюта останнім часом не передбачувана, а з цікавих компаній можна зараз вважати Старбакс, у них якраз пройшов звітний період.
Дякую за уточнення. Справді, не одразу звернув увагу.
Справа в тому, що в сучасній ринковій економіці ставка, яку ви отримуватимете за депозитом, істотно компенсує інфляцію. Саме тому в рублях є високі двозначні ставки, але й інфляція у нас у країні теж двозначна, чого не скажеш про долари та інфляцію у США. До речі, тут можна прочитати цікаву інфографіку про вибір валюти: coolfinancials.com
Так ось, процентні ставки визначаютьсяцентральними банками відповідних держав. І в більшості країн головний принцип, яким ці органи керуються при виборі ставки – це контроль за рівнем інфляції. Чим більше побоювання щодо поточних рівнів інфляції, тим більшу встановлять ставку за депозитами. Це обмежує обсяг "кредитних" грошей в економіці та стримує подальше зростання інфляції. Тому виходить така "плата за шкідливість", а точніше за "інфляційність".
Тому головне, про що потрібно думати при виборі валют для заощаджень – їхня загальна стійкість та взаємозв'язок Ваших витрат та доходів із цими валютами. Зрозуміло, що якщо доходи в рублях, а Ви витрачаєте багато на заморські штучки, в заощадженнях потрібно зробити акцент на тверду валюту.
Очевидно, що найнадійнішою "валютою" є нерухомість. Дійсно, будь-яка валюта є нестабільною, тут вам можуть наговорити протилежне, але ви не слухайте!
Коротко і в крапку)
Нерухомість у Києві просіла майже у 2 рази у 2015
У будь-якій валюті інфляція "з'їдає" ваші гроші. Є більш менш рівноважна величина, яка складається з двох складових: ставки за вкладами у валюті + динаміка валютного курсу, які в кінцевому підсумку становить ваш загальний дохід. У якій би валюті ви не зберігали заощадження, якщо взяти усереднений банк, дана сума завжди в результаті прагне рівноваги з іншими такими ж сумами.
Наведу найпростіший приклад: очікування інфляції на 2016 рік, на мою думку, становлять 11%. Ставки по вкладах у $, залежно від розмірів та стійкості банків, коливаються у проміжку від 2 до 4,5%. Ставки за вкладами у рублях від 9 до 12,5%. Крім таких обвалів, як був у минулому році, долар дорожчає щодо рубля щорічно, приблизно, на 7%. Тобто. ми отримуємо, що ставка доларового вкладу, якщо"перевести" його в рублі, за підсумками року становитиме 9-11,5%. Те саме, що і в рублях. На рівні інфляції (а швидше трохи нижче, тому що рідко офіційна інфляція не занижена на пару пунктів). Але навіть у випадку з такими обвалами, як торік, набирають чинності економічні закони (звісно, не без допомоги ЦП). ЦБ починає підвищувати ставки в рублях, щоб запобігти відпливу капіталу і, з якогось моменту, купувати іншу валюту стає не вигідно, тому що подальший ймовірний приріст курсу не компенсує альтернативну втрачену вигоду зростання ставки.
Валютний курс - це динамічна величина, яка дуже сильно корелює з інфляцією. У разі зростання інфляції курс місцевої валюти падає і навпаки (власне, зростання інфляції іноді починається з падіння курсу місцевої валюти). Але так відбувається на досить тривалому часовому інтервалі, коли всі коливання "згладжуються". Тому єдиний варіант отримати більше інфляції - це передбачити ці коливання і купити валюту, що зростає в ціні до того, як регулятори і природні сили вступлять в дію. Інакше ви можете опинитися серед "щасливчиків", подібних до тих, які купували долар по 75-80 рублів на самому піку. Нині їхній фінансовий результат становить близько мінус 18%. З урахуванням інфляції у ефективних цифрах близько мінус 35%. Таким чином, ви повинні дуже добре знати ринки і мати прекрасні аналітичні здібності. Але навіть у цьому випадку ви не застраховані від втрат. Будь-які доходи, які перевищують рівень інфляції, пов'язані із ризиком втрати частини грошей (так влаштований фінансовий світ). Без ризикові інструменти навряд чи дадуть вам дохід вище інфляції. Єдине, чого ви можете досягти, це штучно "згладити" коливання за рахунок формування портфеля зрізних валютах, що врівноважують один одного (диверсифікація). Це дозволить негаразд болісно сприймати різкі коливання курсу. Наприклад, зараз очікування більшості людей пов'язані з подальшим зростанням курсу долара. Це природно, оскільки ми нещодавно пережили обвал рубля, а людині властиво згадувати лише погане, то "вірити" у зворотний відскок у багатьох не виходить. І, можливо, вони мають рацію. Але також ймовірно, що станеться якась подія (наприклад, війна перекинеться на територію Саудівської Аравії), яка призведе до різкого зростання курсу рубля. І в тому, і в іншому випадку існує ризик втрати грошей, тому варто згладжувати ці ризики, тримаючи в портфелі рублі і долари.