Як працює фінансова піраміда, Опис грошової піраміди
Фінансова піраміда - поширене словосполучення, яке іноді з'являється на слуху. Почувши його, багато хто згадає МММ, історію з Бернардом Медоффом та інші приклади. Проте це лише приклади, а загальний погляд на те, що таке фінансові піраміди і якими вони бувають, зустрічається нечасто.
Треба сказати, що усталеного та універсального визначення фінансових пірамід немає, і найчастіше можна зустріти лише описи на кшталт «неконтрольовані інвестиційні схеми» або «нестійкі бізнес-моделі». У чому полягає ця «нестійкість» і чому вона виникає, ми розповімо в цій статті.
Історії відома велика кількість фінансових пірамід, які представлялися під тими чи іншими вивісками, і влаштування яких на перший погляд здається дуже різноманітним. Проте всім фінансовим пірамідам притаманний загальний характерний принцип, який також пояснює, чому всі вони в результаті руйнуються.
Загальний принцип фінансових пірамід – гра «в мішок»
Отже, головною особливістю фінансових пірамід є те, що під час їхньої роботи грошові вклади учасників просто перерозподіляються. Іншими словами, кошти, які вкладають учасники у піраміду, не беруть участь у виробництві товарів чи послуг, і тому загальна кількість коштів завжди залишається рівним сумарним вкладам інвесторів – змінюються лише власники коштів. Це схоже просто на збирання грошей у мішок, а потім послідовну роздачу цих коштів учасникам гри за тими чи іншими правилами. Зрозуміло, що всі учасники опинитися в прибутку від такої гри «в мішок» не можуть: у кращому випадку всі можуть залишитися при своїх, але частіше піраміди влаштовані так, що перші учасники отримують більше, ніж вклали, і томуостаннім просто нічого не лишається. Тепер стає зрозуміло, чому будь-які фінансові піраміди рано чи пізно повинні впасти — зробити всіх багатшими просто перекладаючи кошти неможливо.
Влаштовувати такі ігри «в мішок» вважається шахрайством і є незаконним у більшості країн (в т.ч. в Україні та Україні). Однак фінансові піраміди під тією чи іншою вивіскою виникають, незважаючи на обмеження закону, — чому? Більшість організаторів фінансових пірамід для залучення гравців використовують обіцянку дуже високих прибутків, а учасники гри через свою довірливість клюють на цю приманку, не перевіряючи законність гри, а часто навіть і не розуміють, що беруть участь у грі «в мішок» з неминучим фіналом.
Два головні типи фінансових пірамід
Усі фінансові піраміди можна поділити на 2 типи:
Багаторівнева піраміда
Ця схема заснована на тому, що кожен новий учасник піраміди, новачок спочатку робить свій вхідний внесок. Цей внесок відразу ж ділиться між учасником, який запросив новачка, і навіть тими, хто запросив того, хто запросив, тобто. більш ранніми учасниками піраміди. Після вступного внеску, новачок має запросити ще двох чи більше осіб, вступні внески яких вже підуть на його користь та на користь більш ранніх учасників. Так триває з рівня до рівня.
Залежно від правил піраміди: суми вхідного внеску та кількість нових учасників, яку має привести кожен «новачок» — доходи, що обіцяються, можуть відрізнятися, але зазвичай вони досить великі.
Сума вхідного внеску та кількість учасників, яких має привести новачок, залежить від правил піраміди. Так, наприклад, якщо за правилами запросити потрібно 3-х осіб, а вступний внесок становить 1000 руб.і цей внесок ділиться навпіл на користь того, хто запросив і того, хто привів у гру того, хто запросив, то проста арифметика підказує, що в разі успіху ви витратите 1000 руб. на "вхід" і в результаті отримаєте 6000 руб. (1500 від тих трьох учасників, яких запросите ви та ще 4500 від тих 9 яких запросять вони). Таким чином, прибутковість схеми складе 500%, що в порівнянні з банківським депозитом справді вражає.
Однак ми з вами ще спочатку обговорили, чому будь-яка гра «в мішок» закінчується. Причина, через яку руйнується багаторівнева піраміда, полягає в тому, що кількість учасників схеми для її роботи має дуже швидко (експоненційно) зростати. За таких швидких темпів часто навіть населення країни не вистачає, щоб забезпечити перші 10—15 етапів нових учасників. Не дивно, що в результаті внесли свої вступні внески, але не знайшли нових учасників, нічого не отримують. Учасників, які залишаються ні з чим, за статистикою, зазвичай, понад 80—90%.
Фінансова піраміда - Схема Понзі
Схема отримала назву від американця Чарльза Понзі, який організував такий тип піраміди у США ще на початку 1920-х років. Незважаючи на те, що подібні схеми були відомі і раніше, саме у схемі Чарльза Понзі вперше взяли участь так багато людей, що вона набула широкого розголосу в США.
Суть цього різновиду гри «в мішок» у тому, що її організатор запрошує учасників вкласти гроші і при цьому обіцяє дуже високий і часто «гарантований» дохід після невеликого терміну. При цьому не потрібно залучати нових учасників — просто чекати. Першим нечисленним учасникам організатор виплачує високі відсотки доходу зі своїх особистих коштів, після чого зазвичай чутки про «працюючу» схему з відмінною прибутковістю поширюються, танові вкладники самі йдуть до організатора. Далі організатор просто розплачується зі старими вкладниками грошовими коштами, які надходять від нових гра «в мішок» працює. Зрозуміло, що в міру того, як перші учасники дійсно отримують обіцяні доходи, кількість охочих зростає, а крім того і старі учасники починають вкладати повторно — організатор зазнає збільшення припливу коштів.
Фінансова піраміда під назвою схема Понзі закінчується з простої причини: кожен вкладник очікує отримати більше, ніж вклав, тоді як інших доходів, окрім цих вкладів, організатор не отримує — таким чином, схема приречена на крах. Зазвичай це найкраще розуміє сам організатор, тому найчастіше в той момент, коли потік нових вкладників починає «слабшати», організатор надає всі вже зроблені вклади і ховається.
Цікаво, але широко відомі МММ та інвестиційна компанія Бернарда Медоффа використовували саме схеми Понзі.
Порівняння схеми Понзі та багаторівневої піраміди
Принципово обидві схеми є перерозподілом коштів, лише з різними правилами та швидкістю результату. Наведемо основні відмінності:
На закуску
Організатори фінансових пірамід досить винахідливі щодо того, як можна уявити гру «у мішок», щоб переконати взяти участь у ній. Так, організатори багаторівневих пірамід, щоб замаскувати суть гри, часто вигадують додаткові атрибути «серйозної справи». Наприклад, торгівля товарами 1 чи навіть вирощування квітів.
Автору цієї статті відома одна цікава схема Понзі, в якій учасникам пропонувалося вкладати гроші не в магічні фонди чи проекти, а просто вирощувати унікальні квіти. Потенційним учасникам презентаціїрозповідали, що деякими вченими розроблено дивовижні квіти, які допомагають у лікуванні серйозних хвороб. Поки що таких квітів мало і тому вони дуже дорогі. Учасникам пропонувалась унікальна можливість вирощувати такі квіти вдома.
Кожен учасник повинен був купувати у фірми-організатора насіння за ціною $500 за штуку, після чого посадити вдома квітку, яка через 3 місяці виростала і фірма-організатор була готова купити її назад за ціною $1000. Інформація про чудові квітки і доходи від їх вирощування поширилася дуже швидко і вже незабаром багато хто стояли в чергах за насінням по $500.
Зрозуміло, що фірма-організатор виплачувала першим учасникам із коштів, одержаних від продажу насіння новим шанувальникам квітів. Якоїсь миті організатори відчули, що «бум» нових учасників пройшов і незабаром розпочнеться наплив учасників із уже вирощеними квітками. Організатори вирішили максимізувати прибуток та зникли.
1 Слід зазначити, що у такий спосіб організатори фінансових пірамід маскуються під законні схеми мережного маркетингу, які є шахрайством, оскільки надають певні послуги з поширенню товарів. Явною відмітною ознакою фінансових пірамід, що маскуються за допомогою розповсюдження товарів, найчастіше є те, що самі по собі товари за цінністю набагато менші, ніж вступні внески нових учасників. Тобто товари є лише «фішками» у грі «у мішок».