Яку корову обрати Ваш персональний інвестиційний радник
Таким, дещо шокуючим заголовком починається сьогоднішня нотатка. Однак нічого незвичайного немає, тому що вчора ми з вами розглянули аналогію між покупкою акцій та покупкою корови. Акція, як частка у компанії, має певну свою вартість (сама корова та її м'ясо) плюс приносить дивіденди (молоко). Виникає резонне питання.
Як вибрати хорошу корову, щоб вкласти гроші?
Існує цілий спектр стратегій інвестування. У цьому дописі я відкрию вам просту стратегію, яка спирається на аналогію з коровою та молоком. Настільки просту, що обійдемося навіть без цифр. На чистому здоровому глузді. Цифри, якщо хочете, додайте самі, або ж додамо їх у наступних нотатках циклу.
Давайте забудемо про цінні папери та подумаємо про те, яку корову нам хотілося б мати на нашій інвестиційній фермі. Відповідь, ймовірно, буде наступною: нам цікаво купити таку корову, яка й сама росте, від'їдається, і яка ще й молока з кожним разом дає все більше.
У цьому полягає один із підходів щодо вибору акцій на купівлю. Ми з вами можемо вибрати акції тих компаній, які самі ростуть, і дивіденди, за якими збільшуються. Нагадаю, що інформацію про прибуток компанії та про дивіденди можна легко знайти в інтернеті.
Обернемо цю ідею у формальні поняття.
Нам цікаві такі акції, які й самі зростатимуть, і дивіденди, за якими теж зростатимуть. Тут добре використовувати графік вартості акцій + графік кількості дивідендів + простий прогноз на майбутнє на основі здорового глузду.
Графіки вартості акцій та дивідендів я вже писав, як шукати. Можливо, на одній із наступних нотаток розглянемо конкретний приклад. Але поки що давайте зосередимося на третій компоненті, яку я згадав. Прогнозна майбутнє на основі здорового глузду.
Давайте розглянемо кілька прикладів. Почнемо із компанії МТС. Це один із операторів великої трійки, який надає своїм клієнтам мобільний зв'язок та супутні послуги. Акції компанії МТС ми з вами можемо подати як корову. Чи хочемо купити таку корову? Ця корова приносить добру кількість дивідендів, тобто молока корова дає багато. Але в неї є одна вада. Він полягає у питанні: чи ця компанія зростатиме далі? Чи є подальший простір для зростання? Чи, може, корова зменшуватиметься і молока даватиме менше?
Ми можемо з вами згадати, що нещодавно було прийнято закон, який зобов'язує операторів зв'язку зберігати багато інформації про клієнтів (один усім відомий пакет). І є підозра, що саме МТС викладатиме гроші зі своєї кишені (частково чи повністю) на інфраструктуру.
Крім того, ми з вами можемо подивитися, що динаміка кількості клієнтів мобільних операторів не вражаюча. В Україні на рік продається понад 100 мільйонів симкарт, більше, ніж повнолітніх громадян країни.
Тобто трава на лузі в дефіциті, великій трійці корів (МТС, Мегафон та Білайн) разом із четвертою трохи меншою коровою (Теле2) доведеться боротися за залишки трави. А як зростатиме корова, якщо трави для її корму не вистачає?
Таким чином, якщо за критерієм "молоко" акції компанії МТС виглядають цікавими, то за критерієм "оцінки самої корови" компанія МТС виглядає не так райдужно - стеля зростання за кількістю клієнтів досягнуто.
Давайте тепер розглянемо пару кейсів, де зростав не тільки обсяг молока, що дається, але зростали і розміри корів. Це два недавні кейси, які я описував у блозі: кейс заробітку на акціях Ощадбанку та кейс заробітку на акціях компанії Алроса.Якщо ви подивитеся динаміку кількості молока, тобто динаміку розмірів дивідендів кожної з цих компаній, ви побачите, що дивіденди щороку збільшувалися.
Переходимо до другого критерію.
Подивіться на розміри бізнесів компанії Алроса та Ощадбанку – вони також щороку зростають. При цьому і в діамантовому бізнесі, і в банківському бізнесі є великий простір для зростання. Наприклад, компанія Ощадбанк має чудовий бренд, величезну кількість поточних клієнтів та великі можливості для монетизації цих клієнтів.
Поясню на тій самій аналогії. Якщо у компанії МТС трава на лузі майже закінчилася, то Ощадбанк, навпаки, відхопив собі великий сонячний луг (в особі зарплатних проектів та пенсійних проектів), збудував високий паркан навколо (силою свого бренду) і готовий, щоб з'їсти всю цю смакоту.
Якщо говорити більш фінансовою мовою, то Ощадбанк має величезний потенціал зростання за рахунок зростання доходу з операцій за банківськими картками і рахунками, а також продажу клієнтам додаткових послуг. Уявіть, скільки зароблятиме Ощадбанк, якщо більшість населення нашої країни перестане знімати всю зарплату в день зарплати.
Таким чином, ми з вами розглянули 3 компанії на основі аналогії "акція - це корова, яка приносить молоко". Ми з вами з'ясували, що перспективність акцій компанії МТС перебуває під питанням, водночас акції компанії Ощадбанк та акції компанії Алроса були дуже привабливими для покупки. Ми в рамках інвестиційних рекомендацій їх купили і заробили хороший прибуток, описавши результати у відповідних кейсах, у цьому блозі (https://finsovetnik.com/kak-my-zarabotali-bolee-15-za-3-mesyaca-prevzojdya-mnogix- analitikov, https://finsovetnik.com/zarabotok-na-akciyax-sberbanka/)
Отже, перед інвестуванням в акціїтій чи іншій компанії (купівлею корови), дайте відповідь собі питання:
1. Чи зростає вартість компанії (чи зростає корова)? 2. Чи є потенціал зростання бізнесу цієї компанії (чи може вона роз'їстися ще сильніше)? 3. Чи зростають дивіденди у компанії? Чи достатньо вони високі (чи багато молока приносить корова)? 4. Чи є потенціал для їхнього зростання (чи зможе корова приносити більше молока)?