Ключова ставка та ставка рефінансування, різні поняття
Отже, так, це різні поняття та значення цих ставок по-різному.
З 2013 року ключова ставка є основною для встановлення ставок по банківських продуктах, ставка рефінансування ж відіграє другорядну роль і використовується в основному при нарахуванні штрафів за банківськими депозитами та оподаткування.
Ключова ставка нижче від ставки рефінансування, її значення гнучкіше і частіше змінюється.
Обидві ці ставки говорять про ті відсотки, які слід сплатити державі за користування її грошима. Ви можете цілком закономірно спитати, а в чому ж між ними різниця? Адже й ключова ставка та ставка рефінансування показують відсоток, під який Центробанк позичає гроші комерційним банкам країни. Насправді різниця є, хоч і дуже невелика для нас, простих обивателів. Ключова ставка - це ставка за короткостроковими кредитами, які слід повернути за тиждень, а ставка рефінансування - це ставка за річними кредитами, що підлягають поверненню через рік. Зазвичай на більш короткий термін гроші дають під вищий відсоток, от і у нас зараз ключова ставка дорівнює 17.0%, а ставка рефінансування більш довгострокова і 8.25%. Підвищення ключової кредитної ставки покликане відбити бажання займати гроші у держави для короткострокових сумнівних операцій, зокрема на валютному ринку.
Ні, це різні поняття. Хоча їх часто плутають.
Розповім, у чому різниця та на що впливають ці ставки.
Ключова ставка - це відсоток, за якою Центробанк готовий кредитувати комерційні банки, а також приймати від них кошти для розміщення депозитів. Повторюся, на даний момент вона становить 17%.
Навіщо Центробанк підвищив ключовуставку?
А потім, що в поточній складній фінансовій ситуації, коли прибутковість валютних операцій на день досягає 1-3%, багато комерційних банків спекулюють на цьому. Беруть у Центрального банку тижневі кредити в рублях, пускають їх в обіг на конвертацію, відповідно, сприяючи попиту на валюту. Попит на валюту зростає, відповідно зростає і курс, яким продавці валюту готові продати. А далі спіралью. Таким чином, підвищуючи ключову ставку, Центробанк робить кредитування комерційних банків не таким вигідним, відповідно, ця спроба могла б призвести до зниження волатильності рубля, зупинки інфляції. Але на жаль, процес вже складно відкотити назад, можна лише стримати ще більші фінансові потрясіння.
Ставка рефінансування – це річна ставка, яка підлягає сплаті Центробанку за кредити, які раніше Центральний банк надав банкам та іншим кредитним організаціям. Це також певний показник інфляції.
Ставка рефінансування пов'язані з податковим законодавством, із судовими процесами, оскільки від цієї ставки залежить штрафи, пені, неустойки, для яких використовується ставка рефінансування. Також ставка рефінансування використовується і для розрахунку відсотків за кредитами та позиками, що враховуються у податковому обліку та які не враховуються у податковому обліку.