Комбінації японських свічок - Енциклопедія
Аналіз ринку з допомогою японських свічок – одне із найпопулярніших методів технічного аналізу. Комбінації японських свічок використовуються для двох цілей. По-перше, вони допомагають розпізнати поточну тенденцію та визначити прийнятні точки входу в довгу та коротку позиції. А по-друге, найголовніше, вони передбачають і цим допомагають виявити можливі точки розвороту головної тенденції.
Японські свічки як інструмент технічного аналізу почали застосовувати японські торговці ф'ючерсами на рис ще за часів Середньовіччя. У Європу та США цей інструмент проник у минулому столітті і завоював велику популярність не лише на термінових та товарних, а й на фондових ринках, а також на ринках валют. На українському ринку нині більшість трейдерів вважають за краще будувати та аналізувати графіки японських свічок, ніж графіки у барах.
Більшість фігур японських свічок з'явилися досить давно. Вже в середні віки торговці помітили, що хорошими точками для входу в довгу позицію при збереженні загальної висхідної тенденції на ринку термінових контрактів є послідовність чотирьох чорних свічок. Ринок, що росте, рідко падає більше чотирьох днів поспіль. Це "правило" працює і сьогодні. Якщо висхідному тренді спостерігається триденне зниження котирувань, тобто. є три чорні свічки, то з великою ймовірністю з'явиться і четверта чорна свічка. Краще, якщо всі чотири свічки йдуть поспіль. Дещо гірше виглядає комбінація трьох чорних свічок поспіль, білої свічки та четвертої чорної. У більшості випадків покупка на четвертий день падіння котирувань має найбільший потенціал прибутку. Якщо є впевненість у продовженні головної тенденції, слід купувати саме на четвертій чорній свічці.
При цьому необхідно пам'ятати і проте, що тенденції мають властивість закінчуватися. Про це може, наприклад, свідчити п'ята, найчорніша і найстрашніша свічка (див. рис. 1)!
Слідом за п'ятою або шостою чорною свічкою може виникнути стрімке падіння котирувань. На графіці можна бачити вершину висхідного тренда, на якій прямокутником виділено набір наступних один за одним свічок з довгою верхньою тінню. Після виходу котирувань з тренду вбік було стрімке дев'ятиденне падіння, що супроводжувалося послідовним набором чорних свічок. Після цієї серії виникла комбінація Проникаюча лінія, що позначила рівень опору 41 руб. за папір.
При уважному розгляді графіків акцій, побудованих японських свічках, можна розглянути всі можливі форми свічок. Кожна форма має свою назву. Перелічимо деякі з них.
По-перше, цедовгі свічки, які характеризуються відносно довгим тілом свічки та невеликими хвостами знизу та зверху. По-друге, це так званівовчки, у яких хвости досить великі, а тіло - невелике, і нарештідоджі, відмінною особливістю яких є відсутність у свічки тіла. Останні виникають тоді, коли ціна закриття точно дорівнює ціні відкриття, а сили продавців і покупців протягом дня виявилися рівними. Цікаві також свічки з хвостами, спрямованими вниз чи вгору.
Незалежно від кольору свічки, наявність верхнього хвоста та відсутність нижнього говорять про те, що цього дня перемогу здобули ведмеді. Хвости, спрямовані вниз, свідчать, як правило, на користь бугаїв. Крім терміна «хвіст» часто вживається термін «тінь». Це рівноцінні поняття. Довге біле тіло свічки та відносно невелика верхня тінь говорять про те, що цього дня бики здобули.повну перемогу над ведмедями. І навпаки, довге чорне тіло із відносно невеликою нижньою тінню свідчить про перемогу ведмедів.
Важливішим є аналіз комбінацій свічок за два і більше днів. Остання свічка завжди має розглядатися в контексті попередньої тенденції. Залежно від цієї тенденції одні й самі свічки говорять про зовсім протилежне, і тому мають різні назви. Так, наприклад, свічка з маленьким тілом і великою нижньою тінню має назву Молот (hammer) у разі попереднього низхідного руху та Вісельник (hanging man) у разі висхідної тенденції.
Комбінації свічок, що підтверджують висхідну тенденцію
1.Довга біла свічка (Long white line) знаменує повну перемогу покупців над продавцями - закриття дня істотно вище відкриття.
2.Молот (Hammer) - свічка з маленьким тілом і довгою нижньою тінню - говорить про те, що події протягом дня розвивалися драматично. Ціна відкриття стрімко знижувалася під натиском ведмедів, але до кінця торгів покупці повернули котирування на ціну відкриття або вище, якщо тіло свічки біле. Часто трапляється після сильного попереднього падіння ціни. Колір свічки у своїй немає значення. Чим довша нижня тінь, тим вищий потенціал бичачого Молота і вища ймовірність того, що торгівля наступного дня відкриється з відривом догори.
3.Просвіт у хмарах, або Проникаюча лінія (Piercing line), складається з двох свічок, у однієї з яких тіло чорне, а у другій - довге біле. При цьому біла свічка відкривається значно нижчою від цінового мінімуму попередньої свічки. Потім ціна підвищується, закриваючись вище за середину тіла чорної свічки.
4.Бичье поглинання (Bullish engulfing lines) аналогічно Проникаючої лінії складається здвох свічок. Відмінною особливістю цієї комбінації є те, що тіло другої свічки повністю поглинає першу, і цей сигнал вважається сильнішим за Проникаючу лінію, особливо коли виникає після потужного низхідного тренда і другій свічці відповідає більший обсяг.
5.Ранкова зірка доджі (Bullish doji star) складається з довгої свічки довільного кольору та доджа. Це поєднання свічок є сильним бичачим сигналом. Додж свідчить про нерішучість гравців та фіксує ціну, від якої котирування можуть відштовхнутися та піти нагору. Часто рівні ціни, що відповідають доджу, можуть розглядатися як підтримка.
6.Ранкова зірка (Morning star) складається з трьох свічок, нижня з яких має маленьке тіло і може бути заповнена кольором чи ні.
7.Утримання. Ця комбінація виникає після сильного руху цін, коли раптом котирування починають знижуватися з гепом вниз доти, доки не з'явиться довга біла свічка. Остання зводить нанівець зусилля продавців, і зростання цін відновлюється з колишньою силою. Число свічок між двома білими лініями та їх колір можуть бути довільними.
Комбінації свічок, що підтверджують низхідний тренд
1.Чорна довга свічка (Long white line) свідчить про перемогу продавців - закриття дня істотно нижче відкриття.
2.Висельник (Hanging Man) - свічка з характеристиками точно такими, як у Молота. Але трактується зовсім іншим чином, якщо вона з'являється після сильного руху котирувань вгору в рамках загального низхідного тренду. Справді, відкриття продавці не зустріли опору покупців. Внаслідок низького купівельного попиту ціни різко провалилися вниз, і тільки спекулятивний попит на папери, що подешевшали, зміг повернутиціни на рівень відкриття. Тим не менш, факт відсутності покупців за ціною відкриття дня мав місце. Тому нижня межа тіні, або хвоста свічки, характеризує найближчий рівень ціни, якого котирування легко досягнуть при поверненні до основної тенденції. Колір свічки не має значення. Чим довше ґнот (в даному випадку — хвіст), тим вище потенціал майбутнього падіння, яке на відміну від Молота відбувається не наступного дня, а пізніше. Не слід забувати, що свічка ця носить все ж таки бичачий характер, тому що до кінця сесії перемогли бики, а не ведмеді. Закриття відбулося за ціною, наближеною до максимальної ціни дня.
3.Завіса, або Нависла темна хмара (Dark cloud cover), є ведмежим сигналом. Значимість його пропорційна глибині проникнення другої свічки до першої.
5.Вечірня зірка доджі (Bearish doji star) трактується протилежно Ранкової зірки і є сильним ведмежим сигналом.
6.Вечірня зірка (Evening star) - комбінація з трьох свічок, за своїм змістом протилежна Ранковій зірці. Зірка на вершині може бути як чорною, і білою.
7.Ведмеже утримання. Для цієї комбінації характерно те, що в проміжку між двома чорними довгими свічками котирування з кожним днем рухаються з відривом вгору, і цей рух складається з довільного набору свічок з малими тілами. Як ворони, ціни скачуть вгору з гілки на гілку до тих пір, поки чергова, тендітніша гілка не зламається під їх вагою і птахи не впадуть на землю.
Сигнали зміни тренду
Пошук та виявлення комбінацій свічок є важливим для визначення тенденції, що переважає в даний момент на бичачому або ведмежому тренді. Але набагато важливішим є пошук сигналів, що свідчать про близькість закінчення або розвороту.панівної тенденції. Такі сигнали мають значення для інвесторів всіх типів. І японські свічки часом подають такі попереджувальні знаки.
Вважається, що основними сигналами, що свідчать про близькість тенденції до завершення є доджі. Не випадково кожен додж має свою особливу назву. Оскільки у доджа тіло відсутнє, вони можуть відрізнятися один від одного тільки величинами і співвідношенням верхньої і нижньої тіні. Сам факт появи на графіку такої фігури, як додж, є вірною ознакою нерішучості гравців. Доджі фіксують чергову угоду про ціну між покупцями та продавцями, і ці стани, як і відповідні рівні ціни, є нестійкими. Котирування, як правило, після декількох торгових днів йдуть вниз або вгору з цих цінових рубежів, які потім перетворюються відповідно на сильні рівні опору чи підтримки. Доджі, що окремо стоять, часто виникають після попереднього сильного руху ціни. Найбільш сильні сигнали формують скупчення доджів. Це добре видно із рис. 2
Тут добре проглядається рідкісна комбінація Зграя птахів на вершині вежі. Ще одне попередження про серйозність намірів продавців зображено зловісним знаком Надгробка. Сигнал Дві білі ворони завершили формування низхідного тренду.
Ось деякі комбінації, характерні для закінчення висхідного тренду.
1.Надгробки (Gravestone doji) - один з найбільш сильних сигналів закінчення висхідної тенденції.
2.Довгоногий доджі, або Рікша (Long_legged doji).
3.Дракон вогнедишний (Dragon_fly doji).
4.Харамі (Harami — «вагітна» у перекладі з японської) складається з двох свічок, остання з яких (дитина) укладена цілком умежах першої (утробу матері). Колір свічок у своїй немає значення. Особливо важливою вважається комбінація, коли друга свічка вироджується у додж. У цьому випадку комбінація зветься Хрест Харамі (Harami Сross).
5.Дві злетілі ворони (Two fly up crows). Ця бича за своєю суттю комбінація зустрічається, як не дивно, перед обвальним падінням цін. Нерідко перед тим, як впасти, котирування ростуть із гепом протягом двох-трьох днів. І чим швидше це відбувається, тим сильнішим може бути падіння. Чи потрібно боятися зграї вороння, що злетіла? Відповідь: у жодному разі! На ринку, що росте, такі сигнали виникають часто-густо. Цінові відриви свідчать про силу тенденції. Щоб не бути спійманим у пастку ведмедів, необхідно приймати інвестиційні рішення заздалегідь. Якщо торгівля перейшла в ігровий діапазон після шаленого зростання — слід подумати про скорочення довгих позицій і розпочати фіксацію частини отриманого прибутку.
6.Зграя птахів на вершині вежі (Top tower birds). Ця досить рідкісна комбінація виникає поблизу вершини перед майбутнім розворотом. Для зміни характерна велика кількість свічок з короткими тілами. При цьому торгівля млява, і денні обсяги угод малі. Стан настільки нестійкий, що найменшого поштовху достатньо, щоб ціни надовго залишили цю зону. Тому найкраще бути в цей період поза ринком і терпляче чекати на подальший розвиток подій.
Вивчення комбінацій японських свічок і сигналів, що їх породжують, призводить до невтішних висновків. А саме: типових розворотних ведмежих сигналів немає. Щоразу зміна тренду відбувається по-різному. Досвід, набутий при ретельному дослідженні динаміки котирувань паперів однієї компанії, може виявитися неефективним при торгівліакціями інший.