Король Уолл-стріт» як Джеймі Даймон заробив мільярд у JP Morgan
Шлях Даймона до «клубу мільярдерів» нестандартний: зазвичай володарями мільярдного статку на Уолл-стріт стають управляючі хеджевих або інвестиційних фондів, а не менеджери банків. Проте 59-річному Даймону вдалося не лише порушити «порядок речей», а й провести банк, яким він керує протягом десяти років, через шторм фінансової кризи та низку скандалів із регуляторами, збільшивши його капіталізацію за цей час практично вдвічі.
Фінансист з крові
Дід та батько Даймона були біржовими брокерами. Згодом вийде так, що син найме на роботу батька: у 2009 році JP Morgan взяв на роботу Теодора Даймона до підрозділу роботи з приватними клієнтами.
Джеймі здобув освіту в університеті Тафтса (Tufts University) у Массачусетсі за напрямом економіки та психології, а потім, пропрацювавши два роки в консалтингу, вступив до Гарвардської школи бізнесу. Там він навчався разом із майбутнім CEO General Electric Джеффрі Іммельтом та Стівом Берком (очолить мовленнєву корпорацію NBC Universal).
Між першим і другим курсом Даймон стажувався в Goldman Sachs і потім отримував пропозиції щодо роботи у сфері інвестиційного банкінгу як у цьому банку, так і в Morgan Stanley та Lehman Brothers, але в результаті за участю сім'ї потрапив до American Express. Його батько працював у брокерському підрозділі AmEx, а тодішній CEO Сенді Вейл – майбутній засновник Citigroup та культова особа на Уолл-стріт – був давнім другом сім'ї. Як писав BusinessWeek, батьки Даймона показали одну з його університетських робіт про становлення American Express Вейлу, і таким чином Джеймі отримав не лише роботу, а й наставника довгі роки.
Коли через кілька років, в 1985-му, Вейлу доведеться покинути American Express через конфліктз головою ради директорів Даймон піде разом з ним і допоможе йому вибрати компанію, яка стане основою майбутньої фінансової імперії Вейла. 1986 року Вейл за $7 млн купив фірму Commercial Credit, а Даймон став її віце-президентом і по суті виконував обов'язки фінансового директора.
Даймон займався управлінням придбаних активів, у тому числі відділенням та подальшим продажем непрофільних. Одним із головних досягнень Вейла та Даймона була трансформація брокерської фірми Smith Barney (яка була придбана у складі Primerica) в один із найбільших інвестиційних банків на Уолл-стріт. Усього за три роки кількість брокерів, що працюють у фірмі, зросла з 2 тис. до 10,5 тис., а виручка - з $157 млн до $852 млн. Сам Даймон очолив Smith Barney у 1996 році, став наймолодшим CEO великої фірми з торгівлі цінними паперами; йому на той час було 40.
Досягнення Джеймса Даймона в JP Morgan
$20 млн склала винагороду Даймона на посаді CEO у 2014 році
$110 млн заробив Даймон від продажу пакету акцій Citigroup при звільненні
$13 млрд JP Morgan Chase заплатив владі США, щоб врегулювати розслідування операцій з іпотечними облігаціями напередодні кризи 2007 року
6,1 млн акцій JP Morgan Chase належать Даймону. Їхня загальна вартість становить близько $404 млн. Йому також належать опціони на суму понад $80 млн.
$21,22 млрд чистого прибутку JP Morgan Chase отримав минулого року
Джерела: дані компаній, Bloomberg
На шляху до JP Morgan
Однак відносини між учнем і вчителем стали розпалюватися в міру кар'єрного зростання Даймона. Наприкінці 1998 року вже після об'єднання Travellers та Citicorp. Вейл несподівано звільнив свого підопічного, якийвже був призначений президентом Citigroup. Як пояснював Вейл своє рішення згодом в інтерв'ю The New York Times, Даймон хотів уже за рік очолити банк, а його голова зовсім не збирався на пенсію.
В інтерв'ю Vanity Fair у 2012 році Даймон зауважував, що для нього ця новина стала болючим шоком. «Я допомагав будувати це місце і люди там були моїми друзями. Я був дуже здивований, коли мене звільнили. Можливо, я був надто наївний», — міркував він. Здивовані були, мабуть, і акціонери Citigroup: у день звільнення Даймона котирування банку впали на 5%.
У 2000 році Даймон був найнятий для реорганізації банку Чикаго Bank One, який на той момент був шостим за розміром у США, але при цьому отримав річний чистий збиток в $ 511 млн. Тільки за перший рік Даймону вдалося скоротити витрати банку на $ 1 млрд, диверсифікувати портфель банку, відмовившись від інвестицій у високоризикові активи. Зокрема, банк встиг скоротити вкладення в технологічний «колос на глиняних ногах» WorldCom до того, як обвалився ринок доткомів. Вже 2003 року Bank One показав рекордний виторг у $3,5 млрд.
Переломним моментом у кар'єрі Джеймі Даймона стала 58-мільярдна угода зі злиття Bank One із JP Morgan Chase у 2004 році. Угода дозволила Даймону не тільки повернутися до Нью-Йорка і очолити JP Morgan, що укрупнився, а й впритул наблизити банк до Citigroup за розміром активів. Станом на 2004 рік активи Citigroup становили $1,3 трлн, а JP Morgan після поглинання Bank One — $1,1 трлн.
Перемогти рак
Серйозні захворювання у керівників корпорацій — фактор, який суттєво впливає на їхній бізнес та ставлення інвесторів. Наприклад, за життя Стіва Джобса капіталізація Apple корелювала зі станом хворого.
Непотоплюваний Джеймі
Bloomberg зауважує, що за Даймона JP Morgan став, на думку багатьох аналітиків, найбільш ефективно керованим універсальним банком (поєднує в собі інвестиційний банкінг та обслуговування приватних осіб). На відміну від багатьох конкурентів, JP Morgan залишався прибутковим протягом фінансової кризи 2007-2008 років. Акції банку зросли на 66% з того моменту, як Даймон очолив банк наприкінці 2005 року. Для порівняння, папери 87 компаній, що входять до фінансового індексу Standard & Poor's Financials, за цей час разом подешевшали на 22%.
Робота з ризиками дозволила JP Morgan уникнути значних вкладень у іпотечні облігації, інвестицій у структурні продукти та забезпечені боргові зобов'язання (CDO). Саме ці фінансові інструменти стали джерелом величезних збитків Citi, Merill Lynch та UBS. За перші дев'ять місяців 2008 року JP Morgan списав лише $7 млрд, які припали на іпотечні облігації та проблемні позики. Тоді як конкуренти списували по $20 млрд. кожен.
Даймон неодноразово зазначав, що пройти через труднощі, чи то фінансова криза, чи штрафи регуляторів, JP Morgan вдалося саме завдяки своєму розміру. 2008 року, коли іпотечний бізнес зазнав збитків, інвестиційний підрозділ заробляв гроші. "Заберіть у нас можливість бути диверсифікованими - і в результаті вийде вкрай нестійка система", - говорив Даймон в інтерв'ю Vanity Fair у 2012 році.
Видання також зазначало, що JP Morgan сповідує своєрідний «культ Джеймі». «Я думаю, йому подобається бути королем Джеймі, – сказав Vanity Fair один із колишніх колег Даймона. — Можливо, це не те саме, що бути президентом чи головою Мінфіну США, але зрештою зовсім не так погано бути «королівським» CEO найбільшого і найважливішого банкукраїні».
За версією журналу Forbes, Даймон є не лише найвпливовішим банкіром США, але й посідає 18-е місце у списку найвпливовіших людей у всьому світі.
Сам Даймон не любить визнавати, що став культовою особистістю. "Якщо люди говорять про "культ Джеймі", тому що поважають мене, довіряють і прислухаються до моїх рішень, тоді це, в принципі, не так уже й погано", - говорить він. «Але якщо під культом мається на увазі, що я бос і ніхто не може ставити під сумнів мої дії, то це не найкращий знак».