MACD (Сходження-розбіжність ковзних середніх)
Торговий метод сходження-розбіжності ковзних середніх(MACD), розроблений Джеральдом Аппелем - один із найцікавіших і універсальних технічних індикаторів. Його унікальність полягає в тому, що він успішно виконує функції як тренд індикатора, так і осцилятора - двоїстість, якою можуть похвалитися деякі інструменти аналізу. Щоправда, треба визнати, що одностайності з питання чого більше в MACD – осцилятора чи доглядач за трендом – серед трейдерів-практиків немає.
Як будувати MACD
«Канонічний» MACD будується у три етапи:
1) Спочатку беруться дві експоненційні ковзні середні за цінами закриття, і повільна 26 EMA віднімається з швидкої 12 EMA. Отримана лінія MACD (червона на графіку) по суті відображає швидкість зміни ціни і є осцилятором.
2) Лінія MACD згладжується 9-й EMA, що дає більш плавнусигнальну лінію(зелена).
3) Сигнальна лінія віднімається з лінії MACD; різниця відображається на графіку у вигляді гістограми (бузкова).
В результаті вийшов наступний за трендом осцилятор, не схожий на інші популярні осцилятори. Наприклад, на відміну від RSI або стохастика, біля вікна MACD відсутні верхня і нижня межі, тобто MACD може зростати або падати до нескінченності - поки зберігається сила биків або ведмедів, що захоплюють графік ціни до нових екстремумів. У цьому вся сенсі поведінка MACD не відрізняється від поведінки класичного трендового індикатора.
Немає сенсу нагадувати, що періоди ковзних середніх можна підбирати на свій смак, точніше – під конкретний ринок та конкретний таймфрейм до ринку. Сам Аппель використовував два різні набори параметрів MACD: один для бичачого ринку (8, 17,9), інший для ведмежого (12,26,9).
Як торгувати по MACD
Основний метод торгівлі по MACD -перетин. Сигнал один до одного як у середніх ковзаючих: коли швидка ковзна перетинає повільну - це команда на відкриття позиції. Якщо перетин зверху вниз – купуємо, якщо знизу вгору – продаємо.
Інший, більш ризикований, метод використовує лише лінію MACD і заснований на напрямі їїзагину. Загин нагору дає сигнал купувати, загин униз – продавати. Ці сигнали більш ранні, ніж перетин двох ліній, і дозволяють схопити рух на самому початку. Платою за ранній вхід є, як завжди, підвищена кількість хибних сигналів.
Найбільш цінними сигналами, які може подати MACD, є дивергенції (розбіжності) між динамікою графіка ціни та показаннями MACD. Тут дуже добре працює гістограма. Коли ціна встановлює черговий локальний максимум, а пік гістограми не може піднятися вище за попередній - час придивитися до пошуку точки для продажу. Коли ціна провалюється до нових низів, а гістограма не дотягує до останнього мінімуму – потрібно готуватись до покупок. Важливо: дивергенції MACD краще працюють для розпізнавання закінчення корекції тренду та відновлення сильного руху, ніж індикатори прийдешнього розвороту тренду.