Марина Ступакова-Пацієнт швидше живий, ніж мертвий, або як оцінити фінансовий стан підприємства
Інструменти для аналізу фінансового стану підприємства
Як оцінити фінансове здоров'я підприємства, поставити йому діагноз і які заходи вжити щодо його оздоровлення? Це питання виникає у керівника будь-якої організації, що активно діє на ринку. Можна запропонувати кілька способів. Наприклад, якщо й надалі слідувати медичній термінології, можна викликати лікаря, тобто аудитора. А можна продіагностувати стан підприємства самостійно, на основі бухгалтерської звітності та нормативних даних, які є на будь-якому підприємстві.
Бухгалтерія звикла оперувати переважно абсолютними показниками. Але тільки за ними навіть за найпильнішого "розглядання" надзвичайно складно судити про те, чи успішно працює підприємство. Тут на допомогу керівнику приходять методики, що дозволяють за допомогою системи відносних показників, що обчислюються на базі даних стандартної звітності, швидко (і здебільшого безпомилково!) отримати картину фінансового стану свого підприємства або його партнерів та на основі моніторингу цих показників протягом певного проміжку часу приймати правильні управлінські рішення.
Такі методики фінансового аналізу реалізовані в спеціалізованих комп'ютерних системах, які є інструментами для керівників і фахівців під час проведення діагностики та аналізу фінансово-господарського становища підприємства. Спеціалізовані програми не тільки не вимагають від користувача досконалих знань у галузі фінансового аналізу, а навпаки, можуть бути джерелом необхідних відомостей. Серед відомих розробників програмних продуктів для фінансового аналізу – компанії "Альт", "ІНЕК" та "Про-Інвест-ІТ". Вони постачають готові, апробовані, методично вивірені програмнірішення, з допомогою яких з урахуванням зрозумілої кожному бухгалтеру вихідної інформації автоматично розраховуються необхідні фінансові показники, дається тлумачення їх конкретним значенням, що дозволяє зробити корисні висновки.
Насамперед підприємства зацікавлені у використанні аналітичної системи для експрес-діагностики своєї діяльності, що необхідно при вирішенні завдання моніторингу показників ліквідності, фондовіддачі, фондомісткості тощо. Ці та інші показники, що дозволяють узагальнено характеризувати фінансовий стан підприємства та ефективність його функціонування розраховуються на основі бухгалтерського балансу (форма 1) та звіту про прибутки та збитки (форма 2). Аналізуючи їх, фінансові служби підприємства можуть намацати його "больові точки", а керівництво - ухвалити необхідні управлінські рішення. У цьому можна як досліджувати власні показники, а й порівнювати їх із аналогічними показниками конкурентів. Вихідною інформацією для цього є відкриті дані, які можна легально купувати у державних органів статистики або отримувати з інших джерел (наприклад, завантажуючи їх із сайту Федеральної комісії з ринку цінних паперів України - ФКЦП). Більше того, деякі постачальники аналітичних рішень самі піклуються про своїх користувачів та надають їм необхідну інформацію. Прикладом може бути база галузевої інформації на сайті компанії "Про-Інвест-ІТ" (http://www.pro-invest.com/it/products/ae/industry.htm), у якій у форматі системи для фінансового аналізу Audit Expert , розробленої цією компанією, містяться дані щодо успішних підприємств із галузей народного господарства. База даних постійно поповнюється новими підприємствами та галузями та доступна не тільки зареєстрованим користувачам програмнихпродуктів, але й усім охочим.
Експрес-аналіз дозволяє підприємствам виявити свої "больові точки". Але для того, щоб розібратися в причинах їх виникнення, необхідно використовувати розширений набір фінансових даних. Тому для глибокого аналізу як джерела інформації підприємству корисно використовувати не тільки баланс і звіт про прибутки та збитки, а й звіти про рух грошових коштів та капіталу, дані дебіторської та кредиторської заборгованості, розшифрування прибутків та збитків тощо. Для їх аналізу користувач може сам створювати необхідні комплексні показники та проводити аналіз на їх основі. Така можливість є не у всіх програмних продуктів. Однак у згаданій вище системі Audit Expert компанії "Про-Інвест-ІТ" вона присутня, причому реалізована таким чином, що для її використання не потрібні знання основ програмування.
На підставі аналізу розширеного набору даних можна готувати рекомендації щодо зниження собівартості продукції та потреби в оборотному капіталі, поліпшення показників фондовіддачі та платоспроможності підприємства та ін. Його результати також можуть бути використані при управлінні виробництвом та реалізацією продукції та послуг, при створенні бізнес-планів інвестиційних проектів . Потреба щодо оцінки фінансового становища підприємства може виникнути в підприємства під час аналізу доцільності нової емісії акцій чи в кредитора щодо оцінки ризиків фінансування у проекти підприємства.
Діагностика підприємств зводиться до аналізу як їх поточного фінансового становища, а й його змін у часі, т. е. виявленню відповідних тенденцій. Однак, як відомо, форми української фінансової звітності постійно змінюються, і "лобове" порівняння фінансових показників за різні періоди неможливе. Томудані фінансової звітності необхідно перетворювати до єдиного базису, в якості якого в програмах використовуються форми, що відповідають IAS (International Accounting Standards - міжнародні стандарти фінансової звітності) або GAAP. Головна причина вибору як базис міжнародних стандартів проста - метою західного бухобліку є зовсім не задоволення інтересу фіскальних органів, а отримання інформації для вирішення управлінських завдань, для чого, власне, і потрібна фінансова діагностика.
Як працюють системи фінансового аналізу
Як завдання фінансового аналізу вирішуються за допомогою автоматизованих систем, розглянемо на прикладі Audit Expert.
Введення вихідної інформації у систему можна здійснювати як вручну, і у автоматичному режимі. Система автоматично імпортує дані з найпопулярніших бухгалтерських програм - "1С:Бухгалтерія", "Інфо-Бухгалтер", "ІНФІН-Бухгалтерія". Крім того, з будь-якої іншої бухгалтерської програми, в тому числі і власної розробки, можна вивантажити інформацію у вигляді текстового файлу та в такому вигляді ввести в Audit Expert. Система Audit Expert дозволяє працювати не лише з українською звітністю, а й зі звітними формами інших країн СНД, враховуючи особливості бухгалтерського обліку Білоукраїнсії, Казахстану, Узбекистану, України, Молдови та Естонії. У багатьох інших популярних програмах фінансового аналізу цієї можливості немає.
Вводячи в Audit Expert форми 1 і 2 фінансової звітності за будь-який вибраний період часу, починаючи з 1994 р., користувач отримує аналітичні баланси та звіти про прибутки та збитки у формах IAS, що дозволяють побачити динаміку зміни статей за аналізовані періоди. Одночасно формується 20 основних фінансовихпоказників, що характеризують рентабельність, ліквідність, платоспроможність, ділову активність підприємства та структуру його капіталу. Щоб зробити картину реальнішою, Audit Expert дозволяє повністю або частково переоцінити статті активу та пасиву балансу. При цьому можна задавати як єдиний коефіцієнт переоцінки за всіма показниками потрібної статті (наприклад, за дебіторською заборгованістю), так і окремі коефіцієнти за кожною складовою показника (наприклад, за конкретним дебітором).
У системі реалізовано десять стандартних методик фінансового аналізу: аналізу ліквідності, беззбитковості та рентабельності власного капіталу (методика фірми "Дюпон"), а також методики, що регламентуються нормативними актами. За даними аналізу програма автоматично створює експертні висновки, що дають можливість зрозуміти, який фінансовий стан підприємства і на що в першу чергу слід звернути увагу (це особливо важливо для людей, які не є досвідченими в галузі фінансового аналізу).
Працювати з Audit Expert зручно: спеціальний Майстер завдань дає можливість вибрати набір необхідних для вирішення конкретного завдання методик аналізу, задати в результуючих таблицях валюту (крім місцевої можна вибрати будь-яку другу, що дозволяє "відбудуватися" від впливу інфляції), мову, формат чисел, вибрати необхідну глибину аналізу та багато іншого.
Не лише для підприємств
Вирішенням завдань зовнішнього фінансового аналізу постійно займаються також банки, страхові компанії та інвестори, оскільки без аналізу платоспроможності та фінансової стійкості підприємств-клієнтів навряд чи хтось по відношенню до них ризикуватиме своїми коштами. Велику зацікавленість у використанні програм цієї спрямованості виявляють державні органи. Вони застосовують їх длямоніторингу діяльності підвідомчих підприємств