Маржинальна торгівля, плече, ордери

Маржинальна торгівля

Отже, спочатку давайте дізнаємося, що означає поняття «Маржинальна торгівля»? А також спробуємо зрозуміти її суть?

Маржинальна торгівля – це процес проведення торгових угод, з допомогою грошей, які надаються клієнту кредитором (у разі брокером чи дилінгової компанією) в кредит під заставу певної суми – маржи (margin).

Відношення кредиту, що надається, до маржі має назву плече (leverage). По суті це той самий кредит, тільки сума, яку отримує трейдер, у багато разів перевищує за розмірами заставу (10, 30, 50, 100 разів). Іншими словами, суть маржинальної торгівлі зводиться до того, що трейдер, вносячи якусь мінімальну заставу, отримує можливість використовувати кредит, що виділяється під цю заставу. Наприклад, маючи заставний депозит у розмірі 10 тис. доларів США та кредитне плече 1:100, трейдер може оперувати сумами до 1 мільйона. У той же час своїм депозитом розміром 1-3% від маржі він відшкодовує збитки (лосс - Loss), які зазнає кредитор у разі невдачі на ринку. При цьому ймовірні збитки не повинні перевищувати заставного депозиту чи його частини.

Існує ще таке поняття як плаваючий депозит (ек'юті – Equty). Якщо пояснити його простими словами, це сума депозиту трейдера на даний момент часу, тобто. якщо трейдер зараз закриє всі позиції. Наприклад, якщо утворюється прибуток (профіт - profit) у 150 доларів США з депозиту розміром у 2 тис., то ек'юті становить 2150 доларів, а якщо замість прибутку йде збиток на таку саму суму, то відповідно ек'юті – 1850 доларів. У випадку, коли ек'юті зменшується до 10-20% від мінімальної застави, брокер автоматично закриває всі відкриті позиції і з'являється ймовірність того, що трейдер може «вилетіти зринку». Тому, щоб спокійно торгувати на Forex бажано, щоб сума депозиту в 3-5 разів перевищувала мінімальне значення, яке встановлюється брокером.

Закриваючи питання маржинальної торгівлі необхідно пояснити поняття «відкрита» і «закрита позиція». Будь-яка торговельна угода, що здійснюється на умовах маржинальної торгівлі – це відкриття позиції, трейдер знаходиться на ринку. При «виході з ринку» обов'язковим є закриття позиції, тобто. Необхідно здійснити зворотну угоду на ту ж саму суму і в тих же валютах. У цей момент на депозиті трейдера фіксується одержаний прибуток або збиток.

На ринку Forex традиційно склалося, що торгівля проводиться стандартними лотами розмірами в 100 тисяч і в 1 мільйон валюти, що торгується. Саме завдяки маржинальній торгівлі, вперше використаній для торгівлі валютою у 1986 році, він став доступним для дрібних та середніх інвесторів, а не лише для тих, хто вільно може «повертати» мільйонами.

Ордери та їх типи на ринку Forex

Здійснюючи торгові угоди на ринку Forex, трейдер може дати заявку дилеру на відкриття або закриття позиції, така заявка і має назву ордера. Існує величезна різноманітність видів ордерів, які використовуються в торгах для відкриття або закриття своїх угод.

На валютному ринку Forex використовують два типи ордера:

Ордера по ринку (купівля або продаж за поточною ринковою ціною).

Ордери ринку market order – трейдер пропонує укласти дилеру угоду з поточної котируванні, якщо останній погоджується, то угода відбувається автоматично.
Ордери типу Quote - трейдер пропонує дилеру відразу два котирування і на покупку (Ask) і на продаж (Bid).

Відкладені ордери (вказівка дилеру на здійснення операції від імені клієнта в той момент, колиринок досягне певної ціни). Такі ордери від трейдера не вимагають постійного нагляду за ринком.

Good Till Canceled (Не прив'язані до позиції) – вказівка дилеру на проведення торгових операцій за певною ціною та з певним обсягом.
прив'язані до позиції, тобто. закривають певну позицію за певних умов. Бувають двох видів:
Stop-Loss - це ордер на закриття позиції при досягненні ціни або збитку певного критичного значення;
Take-profit – теж тільки щодо прибутку.

Перш ніж починати торгівлю уважно ознайомтеся з ордерами, що існують у дилера, потренуйтеся торгувати і виставляти ордери на демо-рахунках. І тільки коли ви відчуєте, що ви готові, починайте успішно заробляти гроші!