Місце ПІФів у нашому житті

ПІФи досить активно входять у наше життя, і причин є кілька. Найголовніша – це позитивні тенденції в українській економіці (зростання добробуту населення, підтримка інфляції практично на запланованому рівні, зростання ВВП та ін.) На тлі сприятливої економічної ситуації люди починають все частіше замислюватися над питаннями: про вкладення вільних коштів, про способи накопичення та примноження капіталу задля досягнення своїх життєвих цілей. У зв'язку з цим зростає інтерес українців до фондового ринку взагалі та до індустрії колективних інвестицій зокрема. Дедалі більше людей починає замислюватися про інвестування. Адже в розвинених західноєвропейських країнах та США 15-25% усіх сімей володіють акціями, а ми чим гірші?

Що таке ПІФи?

Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) - це один із способів примноження власних грошей. Це колективний фінансовий інструмент, за допомогою якого кошти великої кількості інвесторів об'єднуються в спеціально створений для цього фонд.

Фонд створюється спеціалізованою керуючою компанією, що має необхідну ліцензію, діяльність якої контролюється державним органом - Федеральною службою з фінансових ринків (ФСФР). Образно Фонд можна як «загальний котел», у якому «скидаються» приватні особи (інвестори), щоб управляюча компанія придбала цінних паперів, дозволені пайовим фондам законодавством РФ.

У компанії, що управляє, працюють професійні керівники – менеджери, аналітики, трейдери – основне завдання яких:

1. Розмістити кошти пайовиків (клієнтів фонду) у різних фінансових інструментах;

2. Примножити кошти пайовиків.

Для цього вони інвестують отримані гроші в цінні папери (в основному – акції та облігації), абоінші активи з метою отримання доходу.

Що таке Пай?

Так як пайовики вкладають різну кількість грошей, то для вимірювання частки пайовика у фонді придумали пай. Відповідно, для того, щоб вкласти свої гроші у ПІФи, необхідно купити паї Фонду.

Інвестиційний пай - це одиниця виміру частки пайовика у фонде. За законодавством інвестиційний пай - це іменний цінний папір, що засвідчує частку пайовика в праві власності на майно, що становить пайовий фонд.

Купівля паїв оформляється просто: підписуються документи (заявка, заява та анкета), клієнт отримує реквізити та переказує задуману/заплановану суму на рахунок фонду. Внаслідок цього ему нараховуються паї. Як підтверджуючий документ власник паїв отримує витяг з реєстру фонду із зазначенням кількості паїв та дати їх придбання.

Цікавий факт! Зовсім не обов'язково купувати цілу кількість паїв, їх кількість може бути дрібним. Причому точність визначається до 5 знаків після коми. Наприклад, ви можете володіти 5,33777 паями будь-якого фонду.

Для того, щоб забрати свої гроші з Фонду, необхідно продати паї. Для цього ви просто пишете заяву до компанії, що управляє, з проханням погасити паї і перевести виручені гроші на ваш рахунок.

Процес інвестування в ПІФ досить гнучкий і зручний. Ви можете поповнити вкладення. Для того, щоб згодом купувати додаткові паї, зазвичай досить просто вносити гроші на розрахунковий рахунок фонду, паї нараховуватимуться автоматично. Частковий продаж (погашення паїв) або навіть перекладання з фонду у фонд (обмін паїв) - також передбачені.

Хто інвестує у ПІФи?

УПІФи зазвичай інвестують люди, які:

не мають вільного часудля інвестування та управління власними накопиченнями
не мають необхідних знань та досвіду для інвестування та управління власними накопиченнями
не мають бажання самостійно купувати та продавати акції, керуючи власними накопиченнями.
немає достатнього капіталу для диверсифікації власні кошти.

Чому вкладають гроші в ПІФи?

ПІФи - це альтернатива банківським депозитам. Банківські депозити є найулюбленішим способом збереження та примноження власних коштів більшості населення. Чому?

Бо там усе просто й зрозуміло.
Тому що все інше вважається складнішим і менш зрозумілим.

Погодьтеся, для звичайної середньостатистичної людини, яка працює за наймом від 40 годин на тиждень, сьогодні надано не так багато простих і зрозумілих способів вкладення грошей.

Головна проблема сучасної людини – це банальна відсутність вільного часу. А у вихідні так хочеться відпочити. Людям просто ніколи займатися інвестуванням, відстежувати новини, аналізувати ситуацію. Тому простіше віддати гроші туди, звідки їх зможуть повернути із відсотками. І що більше відсотки, то краще.

Але особливість банківських депозитів у цьому, що вони надають обмежену прибутковість, яка, у разі, ледь покриває інфляцію.

Тому інвестори шукають більш вигідні способи вкладення грошей. І одним з таких способів єПІФи, дохідність за якими може значно перевищувати банківські депозити.

ПІФи та банківські депозити - це найпростіші можливості примноження власних коштів. Інші фінансові інструменти, або складніше, або мають певні обмеження.

Примітним є факт, що навіть така частка ПІФів у портфелі людини, яка планує своє майбутнє і розміщує свої гроші з метою їхнього примноження, може в середньо- та довгостроковій перспективі значно підвищити прибутковість порівняно зі 100-відсотковим вкладенням лише у депозити.

І нарешті, одне з найбільш актуальних питань ...

Коли купувати паї ПІФів?

Є така стратегія, що купувати паї ПІФів переважно відразу після сильного падіння ринку і не купувати, коли ринок вже довгий час зростає, оскільки швидше за все ось-ось буде корекція (тимчасове падіння ринку).

Тільки питання у тому, як визначити, коли ринок закінчив падіння чи «вже довго росте»? Наприклад, в останньому випадку, погасивши паї із припущення, що ринок вже надто довго не падав, можна пропустити подальше зростання.

Хотілося б звернути увагу на наступне. Одне із завдань ПІФів - звільнити інвестора від необхідності стежити за рухами ринку. Тому, строго кажучи, не важливо, коли саме купувати паї. У довгостроковій перспективі, на яку і варто орієнтуватися при вкладеннях у ПІФи, дохід швидше за все не сильно залежатиме від того, в якій фазі руху ринку були куплені паї. Можна просто купувати, коли оберіть надійну керуючу компанію. Для зменшення ризику втрат в перший час після покупки можна розбити суму, що вкладається, на частини і вкласти, наприклад, за три місяці з інтервалами на місяць.

А далі можна вибрати стратегію поступового накопичення: наприклад, з певною періодичністю робити додаткові внески в паї (щомісяця, щокварталу, щорічно – кому як зручно). Тоді фінансовий результат ваших інвестицій ще менше залежатиме від миттєвих коливань ринку, а в довгостроковійУ перспективі буде орієнтований на підвищений дохід.

З будь-якої ситуації є вихід. Коли є побоювання швидкого падіння ринку, можна вибрати змішаний ПІФ - професіонали, які керують ним, напередодні корекції переведуть кошти ПІФу в облігації і не дадуть йому сильно впасти, а якщо падіння не станеться і ринок продовжить зростання, то це принесе пайовикам дохід.

Не варто боятися падіння - якщо Ви уникнете найближчої корекції, точно розрахувавши час входу (що, до речі, складно навіть для професіоналів), ваше вкладення може постраждати при наступній не менше, просто ринок постійно йде то вгору, то вниз. Дохід Ви отримаєте лише після серії таких коливань, тобто після тривалого утримання грошей у ПІФі. Ідеально було б, звичайно, купувати паї у точці максимального падіння ринку та продавати (або переводити до ПІФів облігацій) у точці максимального зростання перед черговим падінням. Але це вже активна торгівля та тема інших статей.