НОУ ІНТУІТ, Лекція, Платіжний баланс

Вступ до теми

Об'єктивна оцінка взаємовідносин національної економіки з міжнародною економікою та їхнього взаємовпливу може бути зроблена за допомогою платіжного балансу країни. Наявна методика його складання дозволяє всім країн виконувати міжнародні зіставлення, оцінювати світогосподарські зв'язки у кількісних показниках.

16.1. Теоретичні аспекти методики складання платіжного балансу

Визначення платіжного балансу

Під платіжним балансом розуміється вартісне узагальнення всієї суми взаємозв'язків національної економіки зі світовим господарством за певний період, зазвичай протягом року. Хоча, зрозуміло, не всі зв'язки тієї чи іншої країни з рештою світу набувають вартісної форми, проте основний їх обсяг може бути зведений до єдиної, а саме до вартісної форми.

Чи буде країна розплачуватися валютою за товари, що постачатимуться, отримувати валюту за товари, що вивозяться, брати кредити і погашати зовнішню заборгованість - всі ці надходження та платежі можуть бути виражені у вартісній формі. Вираз усієї суми економічних зв'язків країни з іншими країнами у вартісній формі дозволяє привести їх до спільного знаменника, який є платіжним балансом.

Іноді платіжний баланс окреслюється статистичне відбиток всієї суми економічних операцій цієї країни з іншими за певний період. Близько до цього визначення платіжного балансу як статистичної системи, у якій відбиваються всі економічні операції між резидентами цієї країни та резидентами інших країн (нерезидентами), які відбулися протягом певного періоду часу.

Різниця між цими визначеннями полягає в тому, що в першому випадку наголошується на об'єктивному характері положеннядержави у світовому господарстві як одну з його складових частин та її економічних зв'язків з іншими частинами світової економіки. У другому акцент робиться на цифрове (статистичне) вимір і відображення операцій та операцій, здійснюваних країною за певний період.

Основні принципи складання платіжного балансу

При складанні платіжних балансів використовується принцип подвійного запису. Таким чином кожна угода повинна реєструватися двічі, але з різними знаками. Тому підсумковий баланс має перебувати у рівновазі. Однак на практиці цю вимогу в ряді випадків не може бути дотримано насамперед тому, що для складання балансу використовуються дані із різних джерел. Внаслідок цього доводиться вдаватися до особливої статті "Помилки та перепустки".

Оскільки платіжний баланс складається з кількох розділів та підрозділів, то по кожному розділу та підрозділу спостерігається, як правило, активне чи пасивне сальдо. Нульове сальдо по кожному розділу практично ніколи не зустрічається.

При складанні балансу виникає ряд труднощів, пов'язаних з необхідністю чіткого визначення наступних понять: територія, резиденти та нерезиденти, операція (операція; transaction) і ціна, за якою вона відбувається, а також фіксація моменту здійснення операції (угоди).

Однією з перших проблем, які доводиться вирішувати укладачам платіжних балансів, є визначення території держави чи країни, що підлягає обліку. Зрозуміло, що у деяких випадках визнані політичні кордону неможливо знайти адекватними упорядкування платіжних балансів. У країні можуть бути територіальні анклави інших держав, наприклад, військові бази, посольства, консульства і т.д. Тому рекомендується використовувати поняття економічної територіїкраїни. Під цим розуміється географічна територія, яку поширюється юрисдикція уряду цієї держави. На економічній території країни, що включає також повітряний простір, територіальні води та континентальний шельф, розташований у міжнародних водах, здійснюється вільний рух людей, товарів та капіталів. Якщо частину території держави займають острови, вони також вважаються частиною його економічної території.

Економічна територія країни включає і територіальні анклави в інших країнах (сюди належать посольства, консульства, військові бази тощо).

p align="justify"> Особливим випадком з точки зору складання платіжних балансів є власність міжнародних організацій у тій чи іншій країні. Відповідно до методології, прийнятої в Системі національних рахунків (1993 р.) та в Посібнику зі складання платіжних балансів (МВФ, 1993 р.), вважається, що в цьому випадку вони не повинні вважатися такими, що належать до економічної території цієї країни.

Поняття резидентів та нерезидентів

Чималі складнощі виникають у зв'язку з визначенням понять резидентів та нерезидентів. У законодавстві різних країн ці поняття трактуються неоднаково. Для забезпечення єдності підходів при складанні платіжних балансів фахівцями Міжнародного валютного фонду запропоновано підхід, ухвалений у Системі національних рахунків. У п'ятому виданні Керівництва МВФ зі складання платіжних балансів (Balance of Payments Manual . IMF, 1993 р.) зазначається, що критерії визначення резидента не ґрунтуються на громадянстві або праві, хоча вони можуть бути подібними до критеріїв, що використовуються в багатьох країнах для визначення резидентів у валютної, податкової та інших сферах. Тим самим досягнуто уніфікації понять резидентів танерезидентів у Системі національних рахунків та у названому Керівництві МВФ.

Головним критерієм щодо резидентів і нерезидентів є встановлення центру економічного інтересу учасника операції (transactor). З цим пов'язане і розмежування понять кордонів країни з економічної та політичної точок зору.

Центр економічного інтересу суб'єкта господарювання розташований там, де він здійснює у значних масштабах економічну діяльність та операції протягом року і більше або має намір робити це. У згоді з положеннями Системи національних рахунків у Керівництві МВФ сказано, що період довжиною на рік не може вважатися досить чітким критерієм і є не більш ніж орієнтиром. У ряді випадків може бути прийнятий інший термін.

Не втрачають статусу резидента своєї країни особи, які залишають її межі на обмежений період часу та повертаються після закінчення цього періоду. До них відносяться:

туристи чи відвідувачі, оскільки їхній центр економічного інтересу залишається тим самим;
працівники, які виїжджають до інших країн на сезонну роботу;
особи, які проживають у прикордонних районах та перетинають кордон, якщо їхні робочі місця знаходяться в іншій країні;
співробітники міжнародних організацій, які працюють у анклавах цих організацій інших країнах;
місцевий персонал посольств, консульств, військових баз тощо. ;
екіпажі суден, літаків та іншого рухомого обладнання, які частково чи повністю зайняті на роботі поза межами економічної території своєї країни.

Резиденти поділяються так:

домашні господарства (households);
юридичні особи (legal і social entities).

Домашнє господарство характеризується тим, щофізичні особи, що належать до нього, повинні бути резидентами даної країни. Якщо фізична особа їде на роботу в іншу країну на період від року і більше, вона може втратити зв'язок з початковим домашнім господарством і тим самим перестає бути резидентом. Це, однак, не поширюється на військовий персонал та цивільних службовців (включно з дипломатами), які перебувають на державній службі за межами своєї країни, а також студентів (незалежно від тривалості періоду навчання за кордоном).

Визначення статусу підприємств

При визначенні статусу підприємств у Системі національних рахунків (і відповідно у Керівництві МВФ) пропонується підхід, що базується на величині обсягу вироблених товарів та послуг та власності на земельні ділянки чи будівлі. Вважається, що підприємство є резидентом, якщо воно виробляє на економічній території країни значний обсяг товарної продукції чи послуг або має там землю чи будівлі. Підприємство повинно мати принаймні один виробничий підрозділ у країні та планувати його роботу протягом невизначено довгого або тривалого періоду часу (як можливий критерій пропонується період на рік і більше).

Деякі проблеми виникають із визначенням поняття операції (transaction). За деякими винятками, операції, що здійснюються здебільшого між резидентами та нерезидентами, здійснюються з товарами, послугами та доходом. До них також належать фінансові вимоги та зобов'язання щодо інших країн, а також односторонні операції, такі як, наприклад, переклади (дари).

Операція визначається як економічний потік, який відображає створення, перетворення, обмін, передачу або знищення економічної цінності та включаєзміни у власності на товари та фінансові активи, у наданні послуг чи наданні робочої сили та капіталу.

Однак при складанні платіжних балансів нерідко виникають значні складнощі, оскільки не всі зміни можуть бути, строго кажучи, віднесені до операцій. Наприклад, при зміні фізичною особою свого постійного місця проживання (з переходом з однієї економічної території в іншу) його нерухоме та деяка частина рухомого майна стає частиною вимог нової економічної території стосовно старої. До того ж частина рухомого майна в цьому випадку, по суті, є імпортом.

Ціна здійснення операцій

Чималі труднощі для укладачів платіжних балансів є облік цін, оскільки реальні ціни торгових угод, відбитих як операції у платіжному балансі, є комерційну таємницю, тому є недоступними для укладачів балансу. Фахівці МВФ пропонують використовувати для цього ринкову ціну, під якою розуміється сума грошей, яку покупці, які бажають купити, сплачують продавцям, які бажають продати, за кожної конкретної угоди. Обмін здійснюється між двома незалежними сторонами на підставі лише комерційних міркувань. Ринкова ціна, що розуміється таким чином, відрізняється від ціни світового ринку, справедливої світової ціни, фактично існуючої ціни і від будь-якої іншої ціни, яка виражає узагальнено ціни на певний клас товарів.

Однак у низці угод (наприклад, бартерних, і навіть між філіями одного підприємства) відсутні необхідні умови визначення ринкової ціни. Це дуже актуально і для складання платіжного балансу України, оскільки бартерні угоди з країнами СНД отримали широке.поширення. У Керівництві МВФ докладно викладаються принципи вартісної оцінки таких угод. Так, для бартерних угод можливе побудова ціни за аналогією з відомими ринковими цінами, які встановлені для угод, вчинених приблизно в однакових умовах.

Що стосується операцій між філіями підприємств, що знаходяться в різних економічних територіях, то додатковою проблемою є трансфертне ціноутворення, яке часто використовується для заниження прибутку з метою зменшення бази оподаткування. Фахівці МВФ вважають бажаним застосовувати метод визначення ринкової ціни лише у тих випадках, коли облік за балансовою вартістю призводить до значних спотворень. При цьому відповідно до принципу подвійного запису необхідно відображати заміну балансової вартості на ринкову ціну у відповідних розділах платіжного балансу.

Визначення моменту здійснення операції

Принцип подвійного запису також передбачає одночасну фіксацію моменту здійснення операції. Хоча точний час здійснення операції у ряді випадків встановити досить складно, загальним становищем є те, що операції (угоди) фіксуються при створенні, перетворенні, обміні, передачі та знищенні економічної цінності. Як зазначається у Керівництві МВФ, час фіксації вказується відповідно до принципу обліку доходів та витрат у момент завершення операції. Вимоги та зобов'язання, як правило, виникають при зміні права власності, хоча під це визначення не підпадає низка операцій, наприклад, лізингові. Фахівці МВФ вважають, що у цьому випадку економічна природа операції (угоди) повинна мати пріоритет над правовою.

Розбіжність термінів поставки товарів та відповідних платежів призводить до виникнення певнихпротиріч. Так, якщо імпортер отримав товари, але оплачує їх пізніше, то має місце тимчасовий розрив між надходженням товарів у матеріально-речовій формі та перерахуванням відповідної суми на оплату отриманих товарів. Фахівці МВФ вважають, що в цьому випадку необхідно відзначити появу тимчасового зобов'язання імпортера стосовно експортера, яке ліквідується в момент платежу за товар. Так само у разі передоплати за імпортований товар з'являється зобов'язання експортера стосовно імпортера, яке ліквідується фактичною поставкою товарів.