Оборотність коштів у товарі

Нерідко, вважаючи оборотність коштів у товарі за той чи інший період, користуються формулою:

Оборотність (за період) =Реалізація/Залишки

Примітка: і чисельник, і знаменник (тут і далі) у закупівельних цінах.

Часто важко визначити точну суму коштів, пов'язану в складських залишках за весь період, оскільки залишки змінюються щодня.

Не можуть назвати точне значення та ставлять у знаменник середнє значення. Тобто вважають так:

Оборотність (за період) =Реалізація/Середня сума коштів, пов'язаних у товарних залишках

Помилка, як буде розкрито далі, пов'язана з інерцією мислення, коли кошти в залишках чомусь ототожнюються із потоком коштів.

Коректно вважати так:

Оборотність = Реалізація/Вся сума коштів, пов'язана в товарних залишках (в цей період)

Для того, щоб визначити кількісне значення поняття "вся", необхідно і достатньо взяти максимальне значення за цей період. Це твердження нижче ілюструється порівняльними прикладами та доводиться.

Приклад "А"

Ми купили на $100 товару і продали його весь за 2 дні. Половину (тобто на $50 у закупівельних цінах) продали першого ж дня і половину другого.

Якщо ми аналізуємо 2-денний період, то розуміємо, що в товарних запасах за цей період у нас було пов'язано $100 і за цей період ці $100 обернулися 1 раз.

Так, математично можна сказати і так: $75 (середній залишок за 2 дні) обернулися 1,33 рази:

Але навіщо? Незважаючи на рівність, правий бік ($75 х 1,33) дає нам неправильну інформацію. У нас не було жодної закупівлі на $75, товар мизавезли 1 раз, і ми не мали залишків з минулих періодів.

ЗАДАЄМО КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ:

Питання 1. "Яка сума була пов'язана в товарі в аналізований дводенний період?"

Яка відповідь вірна: $100 або $75? Очевидно, $100.

Питання 2. "Скільки разів вона обернулася?"

Очевидно, що саме $100 обернулися 1 раз за цей період.

Тотожне значення у правій частині можна отримати різними способами. Наприклад, можна розділити реалізацію на добуток залишків на кожен день, і тоді вийде:

Але не можна сказати, що у нас в системі було $5000, які обернулися 0,02 рази. Тому що закупівлі на цю суму ми не мали. Так само у нас не було закупівлі і на $75. Треба підставляти дані, які були.

І ще. Оборотність у цьому прикладі не може бути вищою за 1, оскільки таке можливо, якщо реалізація вища за залишок, але жоден з 2-х днів такого не спостерігається, та й загалом: на $100 купили, на $100 і продали.

Можна, звичайно, припустити, що загальна виручка (у закупівельних цінах) склала $100, а заплатили за товар постачальнику ми тільки $75 і $25 ще повинні. Але, очевидно, що в цьому прикладі це не так.

Приклад "В"

Тепер уявімо модельний випадок, коли в перший день періоду (візьмемо місяць тут для зручності) завезли товару на $30 і продавали щодня на $1. Отже, вийшла така низка залишків: $30, $29, $28, …, $1.

Очевидно, що сума, яка була в товарних запасах, дорівнює $30 і будь-яке інше значення використовувати абсурдно.

Тепер перемішаємо ті ж "стовпчики" так, щоб вони стояли хаотично:

Погодьтеся, що від перемішування "стовпчиків" кількість грошей у залишках ніяк не зміниться. І від того,що максимум тепер стоїть не з краю, не виникає жодних підстав ділити не на $30, а на $15,5.

Приклад "C"

Припустимо, протягом 10 місяців ми мали таку картину:

З цих даних видно:

Середній залишок за період = $32 800
Максимальний залишок у цей період був 8 травня =$56 000
Реалізація (сума рядка "продажу") = $50 000

Оборотність (якщо ділити реалізацію на середній залишок)

= $50 000 / $32 800 = 1,524 (неправильно) Оборотність (якщо ділити реалізацію на максимальний залишок)

= $ 50 000 / $ 56 000 = 0,893 (вірно)

КОНТРОЛЬНЕ ПИТАННЯ 1 "Яка сума була пов'язана в товарі в аналізований період?"

Відповідь типова: в середньому, $32 800. Ця відповідь непотрібна і вводить в оману.
Відповідь наша: всього $56 000. Ця відповідь вірна.

вхідний залишок $25 000,
потім додано $50 000, але $19 000 з них повернулися від реалізації, тому саме додаткових коштів додано $31 000,
потім нічого не додавали - тільки йшла реалізація.

Так що, як не вважай: чи беремо ми максимальний залишок, який був у день 8 травня, або беремо $25 000 + $31 000, або беремо $75 000 - $19 000 - у цей період у товар всього інвестовано саме $56 000. Ці $56 000 за період, що розглядається, обернулися 0,893 рази, що повністю відображає дійсність.

З цього прикладу також видно, що загальна кількість зв'язаних засобів дорівнюємаксимальному значенню з ряду ($ 56 000):

Для того, щоб це побачити буквально, досить подумки розрізати нашу табличку на стовпчики і ці стовпчики переставити так, щоб стовпчик змаксимальним значенням був на першому місці, а решта йшли по спадній:

Чи не правда, очевидно, що в системі в даний період було $56 000 - не більше і не менше? Від перестановки значень місцями загальна кількість коштів не зміниться. Тому, щоб дізнатися про оборотність, треба реалізацію розділити саме на це значення.

КОНТРОЛЬНЕ ПИТАННЯ 2 "Скільки разів сума обернулася?"

Відповідь типова: $32 800 обернулися 1,524 рази
Відповідь наша: $56 000 обернулися 0,893 рази

Звірка:

50 000 = 56 000 х 0,893 = 32 800 х 1,524

І знову права частина рівності (у звірці) дає нам спотворену інформацію, оскільки в обраний період у системі було $56 000.

Приклад "D"

Маємо таку картину:

Середній залишок = $20 300
Максимальний залишок =$31 000
Реалізація = $50 000

Питання 1. "Яка сума оберталася в системі в аналізований період?"

Відповідь типова: в середньому, $20 300. Ця відповідь неправильна, непотрібна і вводить в оману.
Відповідь наша: всього $31 000. Ця відповідь вірна. І знову загальна кількість коштів, пов'язаних у товарі, дорівнює максимальному значенню за цей період.

Питання 2. "Скільки разів вона обернулася?"

Відповідь типова: $20 300 обернулися 2,463 рази
Відповідь наша: $31 000 обернулася 1,613 разів

Звірка:

50 000 = 31 000 х 1,613 = 20 300 х 2,463

Але фактична сума коштів, пов'язаних у товарі, склала в даний період саме $31 000:

вхідний залишок $25 000,
потім додано $25 000, але$19 000 з них повернулися від реалізації, тому саме додаткових коштів додано лише $6 000, а всього до цього моменту пов'язано $31 000,
потім до останньої дати нічого не додавали - тільки йшла реалізація,
в останню дату додано $25 000, але на $30 000 на той момент вже реалізовано - так що саме додаткових коштів не пов'язано,
тому більше, ніж $31 000 у цих залишках був пов'язано протягом період - точніше, $31 000 і оберталася.

Якщо знову переставимо "стовпчики" від максимального значення до мінімального, це буде видно очима.

Іноді запитують: "Чому в прикладах C і D, при одних і тих же продажах ($50 000), виходить абсолютно різна оборотність"?

Відповідь зрозуміла: у першому випадку ми працювали 56 тисячами, а в другому - для досягнення тих же продажів обійшлися 31 тисячею.

Звірка:

$ 50 000 = $ 56 000 x 0,893 = $ 31 000 x 1,613

У другому випадку ми буквально "крутилися" швидше (майже вдвічі, точніше - в 1,81).

(Фізики б це назвали "законом збереження імпульсу".)

І НАРЕШТІ, ОСТАННІЙ ПРИКЛАД:

Приклад "E"

Ми привезли товару на $50 000, тут же весь його продали і більше його не привозили до кінця досліджуваного періоду:

Середній залишок = $5 000
Максимальний залишок = $50 000
Реалізація = $50 000

Питання 1. "Яка сума оберталася в системі в аналізований період?"

Відповідь типова і неправильна: $5 000 (в середньому)
Відповідь правильна: $50 000 (всього). І ця відповідь дорівнює максимальному значенню в ряду.

Питання 2. "Скільки разів вона обернулася?"

Відповідьнеправильний: $5 000 обернулися 10 разів
Відповідь правильна: $50 000 обернулися 1 раз

Погодьтеся, що перша відповідь справді помилкова: ми не робили закупівлю 10 разів по $5000. Погодьтеся і з тим, що коли ми аналізуємо в якийсь період не "весь склад", а певний товарний артикул, така ситуація, коли цей артикул відразу йде на початку періоду, цілком можлива. При цьому усереднення залишків на весь період дасть неправдиву інформацію про те, що ми його часто ввозили дрібними порціями.

ВИСНОВКИ:

Хоч як би хаотично змінювалися в часі товарні залишки, щоб дізнатися, скільки коштів було пов'язано в товарі за будь-який період часу, необхідно і достатньо подивитися максимальне їх значення, що було в цей період. Загальна кількість коштів, пов'язаних у товарі, дорівнює цьому значенню.
Якщо Ви хочете порахувати оборотність коштів, будь ласка, розділіть реалізацію в закупівельних цінах на величину, отриману за п. 1., а не на середнє або будь-яке інше.
"Потік" - це не "Залишок". І, якщо у Вас виникає думка про те, що загальна кількість коштів, що пройшли за період через систему, була більшою, ніж їх кількість у "максимальний день", - це не означає більшу їх кількість у залишках. Так, навіть через руки бідняка за все життя може пройти мільйон, але в кожен конкретний місяць він ледве зводив кінці з кінцями і завжди оперував дрібними сумами.
І якщо у такого бідняка в перший місяць було $90 (і він їх витратив), а в другий - $100 (і він їх витратив), то ось що ми скажемо:"У цього бідняка за 2 місяці 100 доларів (залишки) обернулися 1,9 рази" - що й означає $190 ("потік"), які побували у нього в руках за ці 2 місяці.

До речі, у такому формулюванні ми бачимобільше одного приходу, і це більш інформативно (оскільки так воно й було). І нам не потрібно говорити, що $190 обернулися за 2 місяці один раз.

Якщо Ви, торгуючи, ділитимете на середній залишок, Ви своїх кінців не зведете і будете нещасливі, як бідняк за п. 3.

Автори дякують Олександру Сичову за запропоновану евристику з перестановкою значень (рис. 4, 6 та 7).

Звертаємо увагу шановних читачів на наступні бізнес-кейси на цю тему: