Оподаткування облігацій доход від корпоративних облігацій звільняється від ПДФО — питання від
Чула, що з цього року дохід за облігаціями українських компаній не оподатковується на доходи фізосіб. Розкажіть про це будь ласка.
На випуски облігацій до 2017 року нові правила не поширюються. Виправлення стосуються облігацій українських компаній. За моїми оцінками, на ринку вже є понад сто випусків, які підпадають під нові правила.
Якщо тримати облігацію до погашення, то прибуток за нею може мати дві складові: дисконт та купон. Дисконт - це різниця між ціною придбання та сумою погашення облігації. Купонні платежі - це відсотки, які виплачуються з якоюсь періодичністю.
Законом 58- ФЗ від податку повністю звільняється дисконт. А купон звільняється на суму, що не перевищує ставки рефінансування плюс п'ять процентних пунктів.
Наразі ставка рефінансування становить 9%. Додаємо п'ять процентних пунктів та отримуємо 14%. Отже, купони розміром до 14% від номіналу буде звільнено від податку повністю. А якщо купон буде 15%, то ПДФО утримають із перевищення, тобто з 1%. Дисконт відповідно виникає, коли облігація номіналом 1000 Р продається при первинному розміщенні зі знижкою, наприклад за 950 Р . При погашенні власнику буде виплачено повні 1000 Р . Дохід становитиме 50 Р і буде звільнено з податку.
Нагадаю, що куплені облігації враховуються у депозитарії. Депозитарій же, за деякими винятками, є податковим агентом із купонів — процентних платежів за облігаціями. Тому до кінця 2017 року депозитарії продовжать утримувати ПДФО з повного купону з паперів, випущених у 2017 році. А ось із 2018 року почнуть працювати нові правила щодо ставки рефінансування плюс п'ять процентних пунктів.
Як я писав устатті про корпоративні облігації, багато в чому саме ПДФО робив їх купівлю безглуздою для фізичних осіб. За вирахуванням податків прибутковості за якісними корпоративними облігаціями не принципово відрізнялися від прибутковостей по ОФЗ і все одно несли набагато вищий ризик. З 2018 року ситуація трохи зміниться.
Ризик у корпоративних випусках, звісно, нікуди не піде. З урахуванням того, що відбувається в банківському секторі та ситуації з АФК «Система», ризик тільки зріс. Але з наступного року за цей ризик можна буде здобути трохи більшу премію.
Крім того, раніше фізичним особам варто було купувати корпоративні облігації лише на початку нового купонного періоду, щоб не переплачувати зайві податки, повернути які окремий квест. З набранням чинності поправками в ПК купувати нові випуски корпоративних облігацій можна буде будь-якої миті купонного періоду.