Показники ефективності бізнес-плану
Щоб зрозуміти, яке підприємство вигідніше вкладати кошти, потрібно порівняти наявні проекти. Оскільки для різних видів бізнесу плани можуть дуже відрізнятися і за обсягом, і за характеристиками, потрібні конкретні дані, виражені в числах, які не залежать від виду діяльності підприємства та його масштабу – показники ефективності бізнес-плану.
Види показників
Для виробничих підприємств проводиться оцінка впливу екології регіону. Робиться й аналіз сприйнятливості підприємства до різних несприятливих чинників.
Фінансові показники
Але насамперед потрібно визначити фінансову ефективність. Саме вона дозволить зробити висновок про прибутковість та безпеку вкладення коштів і в результаті вирішить, бути підприємству чи не бути.
Інвестори та бюджетні організації, що вирішують питання фінансування нового підприємства, спочатку дивляться на такі показники, як співвідношення власних та позикових коштів, термін окупності проекту. За цими даними робиться початковий висновок, чи взагалі розглядати підприємство як об'єкт інвестування.
В ідеалі проект має містити розділ, у якому розраховуються такі фінансові показники бізнес-плану, як точка беззбитковості, рентабельність, чистий дисконтований дохід та інші.
Вхідні дані
Щоб розрахувати економічні показники ефективності бізнес-плану, будуть потрібні дані про витрати на виробництво (постійних та змінних), передбачуваний обсяг виручки від реалізації.
Статті витрат, що ніяк не залежать від обсягів виробництва, належать до розряду постійних витрат. Наприклад, помісячна орендна плата за приміщення, обладнання, обов'язкові виплати за кредитом, зарплата постійнимспівробітникам.
Змінні витрати – це витрати на закупівлю товарів, сировини, палива, оплату праці працівників. За нульового значення змінних витрат виробництво зупиняється.
Точка беззбитковості
Скільки продукції необхідно зробити і продати, щоб усі витрати були покриті доходами від виручки, вказує точка беззбитковості. Виражається вона у одиницях продукції чи грошовому еквіваленті. У разі перевищення цього значення підприємство починає отримувати прибуток. Чим нижчий цей показник, тим конкурентоспроможніше виробництво.
Щоб обчислити точку беззбитковості, потрібно скласти рівняння, в якому постійні витрати дорівнюють валовому прибутку (вартість одиниці продукції з урахуванням змінних витрат), помноженої на потрібну кількість продукції:
C= nх(Ц-П),
де C - постійні витрати,
n - кількість продукції,
Ц - вартість одиниці продукції,
П – Витрати одиницю продукції.
Очевидно, що точка беззбитковості дорівнюватиме:
n=C/Ц-П
Помноживши це значення вартість одиниці виробленої продукції, отримаємо показник у грошовому еквіваленті. Інша назва точки беззбитковості – поріг рентабельності.
Рентабельність
p align="justify"> Основні показники бізнес-плану включають і поняття рентабельності. Це найбільш узагальнююча характеристика, вона показує відношення отриманого прибутку до величини вкладених у справу коштів. Виражається у відсотках, може бути розрахована за довільний період, зазвичай це місяць, квартал та рік.
Загальна рентабельність виробництва обчислюється за такою формулою:
Р=П/(ОФ+ОС)х100%
де Р - рентабельність,
П – сума прибутку,
ОФ та ОС – вартість оборотних фондів та основних засобів відповідно.
Щобпобачити, чи дає прибуток певний вид продукції, можна обчислитикоефіцієнт його рентабельності:
Рп=(П/Сп)х100%,
де Сп - повна собівартість продукції,
П – отриманий прибуток від реалізації.
Запас фінансової міцності
Знаючи, де знаходиться поріг рентабельності, можна визначити наступний показник ефективності – запас фінансової міцності. Він визначає рівень, до якого скорочення обсягів виробництва буде беззбитковим.
Щоб його знайти, віднімемо від поточного обсягу виробництва показник обсягу продажу у точці беззбитковості. Чим більше це значення, тим стійкіше підприємство.
Чистий дисконтований дохід
Ще один базовий показник проекту – чистий дисконтований дохід, за його допомогою розраховуються інші величини. Перед тим, як його розрахувати, визначимо поняття грошового потоку та ставки дисконтування.
Грошовий потік
Cash Flows (CF) або грошовий потік - найважливіше поняття сучасного фінансового аналізу, означає кількість коштів, які має підприємство в даний момент часу. Може як позитивне, і негативне значення.Щоб знайти його, потрібно з припливу коштів (Cash Inflows) відібрати відтік (Cash Outflows):
CF=CI-CO.
Ставка дисконтування
Згодом вартість грошей змінюється, причому частіше у менший бік. Тож оцінки майбутніх грошових потоків застосовується змінна величина, яка від багатьох чинників, – ставка дисконтирования. За її допомогою інвестор переоцінює вартість майбутнього капіталу на даний момент. Для обчислення ставки дисконтування є кілька способів: який їх вибрати, залежить від типу поставленої задачи.
Формула ЧДД
Чистийдисконтований дохід (ЧДД) - показує ефективність вкладення інвестиції в проект, що дорівнює сумі дисконтованих значень потоку платежів, наведених до сьогоднішнього дня:
де NVP - англійський варіант назви ЧДД,
t=(1,…, N) – роки життя проекту,
CFt - платіж через t років,
IC - початкова інвестиція,
i – ставка дисконтування.
Чим більший показник ЧДД, тим привабливіший проект. За негативного ЧДД проект знімається з розгляду як безперспективний.
Внутрішня норма доходності
Коли ЧДР дорівнює нулю, йдеться про стан рівності між потоком надходжень та витратами. Це дисконтована точка беззбитковості чи внутрішня норма доходності.
Індекс прибутковості
Знаючи ЧДД і суму початкових витрат, можна розрахувати ще один показник ефективності проекту - індекс прибутковості (PI). Він дорівнює відношенню цих величин:
PI=NVP/Co
та показує відносну прибутковість проекту на одиницю вкладень.