Поняття кредитоспроможності позичальника - юридичної особи та методи її оцінки
Для визначення сутності кредитоспроможності необхідно розмежувати поняття «платоспроможність» та «кредитоспроможність».
Платоспроможність передбачає здатність організації розплачуватись за всіма видами зобов'язань своєчасно та в повному обсязі, можливість задовольняти вимоги кредиторів зараз. Тобто. платоспроможність - це здатність організації розраховуватися за зобов'язаннями, термін погашення яких уже настав.
Кредитоспроможність має на увазі здатність розплатитися повністю і в строк лише за кредитними зобов'язаннями, що мають на увазі основний борг (тіло кредиту) та відсотки за кредитом. Рівень кредитоспроможності клієнта визначає рівень ризику банку, що з видачею кредиту конкретному позичальнику.
При цьому кредитоспроможність може бути вищою за платоспроможність за рахунок того, що погашення кредиту та відсотків за користуванням кредитом можливе за рахунок реалізації застави або за рахунок гаранта (поручителя) залежно від виду забезпечення кредиту.
Критерії оцінки кредитного ризику та кредитоспроможності клієнта :
1)характер клієнта -його репутація як юридичної особи, ступінь відповідальності за погашення боргу, чіткість його уявлення про мету кредиту, відповідність цієї мети кредитній політиці банку;
2)здатність запозичувати кошти -наявність у клієнта права подати заявку на кредит, підписати кредитний договір або вести переговори, дієздатність позичальника - фізичної особи;
3)здатність заробляти кошти на погашення боргу (фінансові можливості) у ході поточної діяльності визначається ліквідністю балансу, прибутковістю діяльності позичальника, його грошовими потоками;
4)капітал. Для цього критерію найважливіші два аспектиоцінки:
- Достатність капіталу (аналізується на основі вимог до мінімального рівня капіталу та коефіцієнтів фінансового левериджу);
- ступінь вкладення власного капіталу в операцію, що кредитується (свідчить про розподіл ризику між банком і позичальником);
6)умови, в яких здійснюється кредитна операція (поточна чи прогнозна економічна ситуація в країні, регіоні та галузі, політичні фактори), визначають ступінь зовнішнього ризику банку;
7)контроль, тобто. законодавча основа діяльності позичальника, відповідність характеру кредиту стандартам банку та органів нагляду.
Мета аналізу кредитоспроможності позичальника полягає в комплексному вивченні його діяльності для обґрунтованої оцінки можливості повернути надані йому ресурси та передбачає вирішення наступних завдань:
- обґрунтування оптимальної величини наданих фінансових ресурсів та способів їх погашення;
- Визначення ефективності використання позичальником кредитних ресурсів;
- Здійснення поточної оцінки фінансового стану позичальника та прогнозування її зміни після надання кредитних ресурсів;
- Проведення поточного контролю (моніторингу) з боку кредитора за дотриманням позичальником вимог щодо показників його фінансового стану;
- аналіз доцільності та результативності прийнятих менеджментом рішень щодо досягнення та підтримки на прийнятному рівні кредитоспроможності організації-позичальника;
- Виявлення факторів кредитного ризику та оцінка їх впливу на прийняття рішень про видачу кредиту позичальнику;
- аналіз достатності та надійності наданого позичальником забезпечення.
Оцінка кредитоспроможності позичальника ґрунтується на інформації про нього, якоюмає в своєму розпорядженні банк. Причому дана оцінка має здійснюватися як за результатами фінансового аналізу, а й враховувати якісні характеристики позичальника. У цілому нині джерела інформації, використовувані банками цієї мети, можна розділити втричі группы:
1) інформація, накопичена самим банком, що характеризує виконання позичальником прийнятих він зобов'язань за кредитними договорами, тобто. кредитна історія позичальника, якщо він уже брав кредит у цьому банку;
2) дані, що надаються самим позичальником відповідно до вимог банку – кредитора. Інформація цієї групи міститься в документах, що надаються потенційним позичальником для отримання кредиту: юридичні документи (статут, установчий договір, свідоцтво про реєстрацію тощо), фінансові документи (баланс, звіт про прибутки та збитки, звіт про рух грошових коштів тощо) .д.);
3) зовнішні джерела інформації, до яких належать бюро кредитних історій та рейтингові агенції.
Аналіз кредитоспроможності позичальника проводиться у кілька етапів:
1) комплексний аналіз фінансового становища;
- аналіз структури активів та пасивів;
- Аналіз грошових потоків;
- Аналіз фінансової стійкості;
а) Коефіцієнт поточної ліквідності = (Основні кошти + дебіторська заборгованість до 12 міс. + Короткострокові фінансові вкладення) / Короткострокові зобов'язання. Оптимальне значення > 1.
Характеризує платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середньої тривалості одного обороту короткострокових зобов'язань.
б) Коефіцієнт покриття = (оборотні активи – дебіторська заборгованість понад 12 міс.) / короткострокові зобов'язання. Оптимальне значення > 1,74.
Характеризує платіжні можливості підприємства не лишеза умови своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, а й за продажу у разі потреби матеріальних оборотних коштів.
в) Коефіцієнт автономії (концентрації власного капіталу) = (власний капітал/баланс) * 100%. Оптимальне значення > 60%.
г) "Фінансовий важіль" = Позиковий капітал / Власний капітал. Оптимальне значення Статутного капіталу
- Аналіз ефективності діяльності.
а) аналіз рентабельності. Коефіцієнт рентабельності продаж = (Прибуток від реалізації / Виручка від реалізації) * 100% > 20%
б) аналіз ділової активності-інтенсивність деят-ти підприємства. Коефіцієнти оборотності готової продукції та товарів, запасів, дебіторської заборгованості.
Коб = (ОСТ * Д) / С, де
Коб – оборотність відповідного виду активів (готової продукції та товарів, запасів) у днях;
ОСТ – середньоарифметична сума відповідного активу у період;
Д – кількість календарних днів періоді;
С – сума виручки від за період чи витрат за виробництво і продаж
Кобдз = [Середньоарифметична сума (дебіторська заборгованість до 12 міс. - Безнадійна дебіторська заборгованість)] * Д / Виторг від реалізації 100 000 рублів, то К = 0,75
t – термін кредитування повних місяцях.
При наданні кредиту на рублях кредитоспроможність розраховується у рублях. Якщо кредит надається в іноземній валюті, кредитоспроможність розраховується у відповідній валюті. І тут дохід перераховується за курсом ЦБ Україна на даний момент звернення позичальника до банку.
Кредитоспроможність поручителів визначається аналогічно.
З отриманих даних розраховується показник платоспроможності (Sр) так:
Sр = Р/(1+ (r * t)/12/100), де
Р - кредитоспроможність позичальника,
r - процентна ставка за кредитом,
t – термін кредитування на місяці.
При здійсненні моніторингу фінансового стану позичальника в період дії кредитного договору при перерахунку показників кредитоспроможності та платоспроможності значення показника t приймається таким чином:
- за кредитами з певним графіком погашення - як кількість місяців, що залишилися до остаточного погашення кредиту;
- по кредитах із погашенням наприкінці терміну дії кредитного договору – як загальний термін кредитування у повних місяцях.
Тепер необхідно розрахувати рівень платоспроможності (УП):
Sр - платоспроможність позичальника
С – сума кредиту.
З метою проведення якісного аналізу банком розглядаються різні показники (додаткові чинники), що дозволяють провести додаткову оцінку рівня ризику виконання позичальником – фізичною особою зобов'язань перед банком. Залежно від отриманої суми балів позичальнику надається кредитний рейтинг.
Кожному показнику в залежності від його значення надається певна кількість балів (приклад представлений у таблиці).
Аналіз кредитоспроможності позичальника – фізичної особи складає основі аналізу наступних документів, які у банк позичальником:
2) паспорт або інший документ, що засвідчує особу позичальника, його поручителя та/або заставника;
3) документи, що підтверджують величину доходів та розмір утримань позичальника та його поручителя за останні 6 місяців:
- для працюючих:довідки з підприємств, на яких працюють позичальник та його поручитель. Довідка з підприємства повинна містити такуінформацію:
§ тривалість постійної роботи позичальника (поручителя) на даному підприємстві;
§ справжня посада позичальника (поручителя);
§ середньомісячний дохід за останні 6 місяців;
§ середньомісячні утримання за останні 6 місяців.
Для визначення платеже- і кредитоспроможності клієнта банк вивчає як місячні доходи, і витрати позичальника. До доходів належать: заробітна плата, премії, дохід у формі комісійної винагороди, дивіденди та відсотки, пенсійні виплати. До основних витрат позичальника банк відносить оплату житла, комунальні платежі, виплати прибуткового та інших податків, аліментів, щомісячні платежі за раніше отриманими позиками та товарами, купленими на виплат, виплати зі страхування життя та майна.
Банки при розрахунку розміру кредиту та строків кредитування виходять із певного співвідношення щомісячних платежів у погашення кредиту та належних відсотків із сумою місячних доходів позичальника. Кожен банк самостійно визначає це співвідношення.
Аналогічним порядком проводиться аналіз платоспроможності поручителя позичальника.