Про аналітичний рейтинг рангового типу
Про аналітичний рейтинг рангового типу
Під терміномрейтингтут розуміється впорядкований список певних об'єктів, побудований за зменшенням деякої "якості" цих об'єктів. Рейтинг називаєтьсяекспертним, якщо впорядкування визначається експертом (комісією експертів).Аналітичнимназивається рейтинг, у якому впорядкування об'єктів визначається математичною моделлю.
Зауваження.Експертний рейтинг може спиратися на одну або кілька математичних моделей, але важливо, що остаточне висновок про місце об'єкта в рейтингу приймає саме експерт на підставі свого досвіду і знань. В аналітичному рейтингу місце об'єкта упорядкування визначається на основі математичної моделі. Однак, у рамках моделі можуть тим чи іншим чином використовуватися судження експертів. Наприклад, набір критеріїв оцінки об'єктів може визначатися на основі колективної думки експертів (що найчастіше відбувається на практиці). Важливо, що коли отримано всі експертні оцінки, остаточний висновок про місце об'єкта в рейтингу визначається саме математичною моделлю.
Впорядкування об'єктів може бути виконане або на основі деякої шкали або без шкали. Приклади впорядкування на основі шкали див. у Додатку. Ранговий рейтинг є впорядкуванням без шкали.
Упорядкування називається ранжуванням, якщо вказано номер місця об'єкта в порядку. Якщо нам повідомляють місця, отримані спортсменами за результатами змагань, це і є ранжування. Наприклад, оголошують, що перші 3 місця розподілилися таким чином:
Місця, зайняті об'єктами, називаються "рангами". Ранг 1 прийнято надавати найкращому об'єкту. Чим більший номер рангу, тим гірша деяка "якість" об'єкта. Частотой самий ранг присвоюється кільком об'єктам. У термінах спортивного прикладу Петров і Сидоров можуть розділити друге місце. Основна особливість ранжування полягає в тому, що вона вказує лише положення об'єктів щодо один одного і не дає інформації про те, "на скільки" один об'єкт кращий (гірший) за інший.
Введемо такі визначення.Ранг- ціле число, що визначає місце об'єкта в упорядкуванні і трактується як відносна "якість" об'єкта. Великому числу відповідає найгірша "якість".Рейтинг-лист- список об'єктів, впорядкованих за зростанням номера рангу. Цей термін введено з метою відрізнення рейтингу рангового типу від рейтингу, що є градацією шкали.Учасник- підприємство, яке ухвалило рішення про участь у рейтингу. Таким чином, у рейтинг-листі присутні не всі підприємства цього сегменту ринку, а лише підприємства-учасники.Рейтингове агентство- підприємство, що здійснює управління рейтинговим проектом, включаючи збір даних та побудову рейтингу. (Надалі тексті -Агентство).Експерт- 1) Співробітник Учасника, якому Учасник офіційно делегує право представляти інтереси Учасника у всіх питаннях щодо рейтингу; 2) Незалежний спеціаліст, який залучається Учасником або Агентством у рамках рейтингового проекту.Період- Календарний період часу (місяць, квартал, рік), який визначає періодичність побудови рейтингу учасників.Перелік вихідних даних- список даних, які кожен Учасник повинен представляти Агентству наприкінці періоду. Дані характеризують ті сторони діяльності Учасника за минулий період, які є суттєвими для побудови рейтингу.
1. Технологія побудови рейтингу
1.1. Етап 1:Формування набору критеріїв.
Етап передбачає виконання таких дій:
- Агентство формує вихідний перелік критеріїв оцінки учасників.
- Кожен Учасник, в особі свого Експерта, коригує вихідний перелік критеріїв, вносячи до нього необхідні виправлення, доповнення або видаляючи зайві, на його думку, критерії. У цьому експерт має забезпечити виконання таких умов: А) Якщо критерій залишається у списку, це означає, що Учасник зобов'язується надавати дані, необхідні оцінки " якості " Учасника за цим критерієм. Б) Кожен критерії повинен відображати певний бік діяльності Учасника, не дублюючи навіть частково інші критерії. В) Набір критеріїв має максимально повно відображати всі сторони діяльності Учасника, які є суттєвими для мети конкретного рейтингу незалежно від їх важливості (порівняльна важливість критеріїв оцінюватиметься окремо).
- На основі індивідуальних переліків критеріїв, підготовлених експертами, Агентство будує узагальнений список критеріїв. При цьому до узагальненого списку потрапляють лише ті критерії, які є більш ніж у половини експертів. Отриманий у такий спосіб перелік критеріїв вважається остаточним.
- На основі остаточного списку критеріїв Агентство розробляє перелік вихідних даних та форму їх подання.
- Кожен експерт ранжує узагальнений список критеріїв щодо порівняльної значущості. При цьому:
- Будь-якому рангу може відповідати довільна кількість критеріїв.
- Усі критерії одного рангу вважаються рівноважними.
- Перепустки номерів рангів неприпустимі.
- Кількість рангів обмежується лише загальною кількістю критеріїв.
- Ранг 1 - найважливіші (значущі)критерії.
- Ранг 2 - критерії менш важливі, ніж критерії рангу 1, але більш важливі, ніж критерії рангу 3.
- І т.д.
1.2. Етап 2: Збір даних від учасників та побудова рейтингу.
- Наприкінці кожного періоду Учасники надають Агентству вихідні дані для побудови рейтинг-листа згідно з Переліком вихідних даних. Завірений перелік є обґрунтуванням достовірності вихідних даних.
- Учасники, які не надіслали вихідні дані повністю, у встановленій формі та в обумовлений термін, не включаються до рейтинг-листу чергового періоду.
- На основі вихідних даних поточного періоду Агентство будує рейтинг-лист цього періоду. При цьому використовується методика Павла Горського Triple Rang Rating.
2.Методика"Triple Rang Rating"
Методика ґрунтується на використанні трьох різних математичних моделей побудови ранжування. Такий підхід дозволяє уникнути однобокості будь-якої окремої моделі та дає можливість оцінити учасників з різних боків.
2.1. Ранжування методом "Спортивний турнір".
Цей вид ранжування ґрунтується на так званій "спортивній" моделі. Суть моделі в тому, що за кожним критерієм фіксуються "виграші", "програші" та "нічиї" кожної пари учасників. Модель служить грубої оцінки відносної " сили " учасників.
2.2. Ранжування методом лінійної згортки.
Модель ґрунтується на виваженій сумі оцінок. Основна властивість моделі: низьке значення оцінки за одним критерієм може бути компенсовано високою оцінкою з іншого. Модельслужить з метою оцінки максимуму можливостей учасника у всій сукупності критеріїв з урахуванням їхньої порівняльної важливості.
2.3. Ранжування методом мультиплікативної згортки.
Модель заснована на виваженому добутку нормованих оцінок за кваліметричним методом українсмана. Основна властивість моделі: низьке значення хоча б по одному критерію спричиняє низьке місце в ранжируванні. Модель служить з метою оцінки рівномірності " якості " учасників за всіма критеріями, виявлення " провалів " .
2.4. На основі ранжувань, описаних у пунктах 3.1 - 3.3 будується агреговане ранжування методом малих сум.
2.5. Виконується аналіз чутливості агрегованого ранжування до набору критеріїв.
Аналіз дозволяє оцінити вплив кожного окремого критерію на узагальнене ранжування і цим оцінити її стійкість.
Хоча це Положення орієнтоване рейтинг рангового типу, корисно познайомитися також із упорядкуванням з урахуванням шкали. Наприклад, шкала рейтингу облігацій найбільшого світового рейтингового агентства Moody's має вигляд:
Кожна градація шкали має певне значення. Так, облігації, що мають рейтинг ААА – найбільш надійні (мають найменший ризик). Водночас, присвоєння рейтингу конкретному виду облігацій – прерогатива експерта.
Літерно-цифровий дизайн має шкалу рейтингу кредитоспроможності банків України, що використовується МБО "Оргбанк".
Цю шкалу наведемо у вигляді рядка:
(LA3, LA2, LA1, LB3, LB2, LB1, .).
Рейтинг "Оргбанку" також є експертним.
Приклад шкали з числовим дизайном градацій дає кредитний експертний рейтинг українського рейтингового агентства "EA-Ratings", заснованого Фондом "Інститут економіки міста". Шкала має вигляд:
(555, 55, 5, 444, 44, 4, : , 2).
Градація "555" означає виключно високу здатність емітента сплатити фінансові зобов'язання, градація "2" означає, що виплату боргових зобов'язань емітентом перервано.
Спортивні розряди – інший широко відомий приклад упорядкування на основі шкали. В Україні така шкала має вигляд:
Майстер спорту міжнародного класу Майстер спорту Кандидат у майстри 1-й спортивний розряд 2-й спортивний розряд .
Важливо відзначити, що впорядкування спортсменів за цією шкалою не є експертною процедурою. Існують чіткі нормативи, у виконанні яких спортсмену присвоюється розряд. Проте розробка нормативів вже є експертною процедурою.
Зірки готелів - інший відомий приклад шкали, впорядкування якої визначено нормативами.