Реферат Вексель - Банк рефератів, творів, доповідей, курсових та дипломних робіт
Авалісти та особа, за яку він доручився, несуть солідарну відповідальність. Сплативши вексель, аваліст набуває всіх прав, які з векселя. проти того, за кого він дав гарантію, і проти тих, які через переказний вексель зобов'язані перед цим останнім.
Особливе місце у вексельній угоді належить акцепту. Зобов'язання з оплати векселя накладаються насамперед платника (акцептанта ).
Зобов'язання трасата погасити вексель виникають лише після акцепту цих вимог. В результаті такої операції переказний вексель (тратта) стає акцептом. Тільки за умови, що вексель акцептовано, він може бути пред'явлений до оплати.
Пред'явлення векселі до акцепту то, можливо зроблено у час, починаючи з його видачі і закінчуючи моментом настання терміну платежу. Вексель може бути пред'явлений до акцепту і акцептований навіть після терміну платежу і трасат відповідає за ним так, ніби він прийняв вексель до терміну.
Акцепт відзначається в лівій частині лицьової сторони векселі та виражається словом ''акцептований, прийнятий '' з обов'язковим проставленням підпису платника.
Якщо вексель своєчасно пред'явлено до оплати, а боржник неспроможна оплатити його, кредитор може пред'явити претензії індосатам та виставнику цього векселя. Протест може подаватись
лише за дотримання обов'язкових правових норм. Протест векселя - це офіційний документ, у якому встановлено певне невиконання зобов'язань за векселем.
Для вчинення протесту векселетримач повинен пред'явити неоплачений вексель до нотаріальної контори за місцезнаходженням платника наступного дня після закінчення дати платежу за векселем, але не пізніше 12 годин наступного після цього терміну дня.
Нотаріус опротестовуєвексель. Якщо після цього протесту векселі особа, зобов'язана за векселем, здійснює платіж, то банк, крім вексельної суми, стягує з платника шість відсотків річних за час прострочення, а також витрати на протест.
Банк може прийняти платіж і за векселем, вже надісланим ним до нотаріуса для здійснення протесту і ще не повернутий нотаріусом до банку. У цьому випадку, прийнявши належну суму, банк вручає платнику листа до нотаріуса про видачу векселя безплатно пред'явнику листа.
На вимогу платника банк робить на векселі позначку у тому, від кого саме надійшов платіж за векселем. При отриманні платежів банками-кореспондентами останні повідомляють банк, який видав доручення отримання платежу, спеціальним авізо, у якому вказуються номери векселів, місце платежів, найменування платника, сума, дата платежа.
Облік векселів у тому, що векселетримач передає (продає) вексель банку по индоссаменту до терміну платежу й одержує при цьому вексельну суму з відрахуванням певного відсотка цієї суми, т. е. облікового процента.
Комерційний банк може бути зацікавлений в обліку векселів великих акціонерів банку, а також клієнтів, яким раніше були видані позички, для повернення яких необхідно поліпшити фінансовий стан клієнта.
До обліку приймаються векселі, засновані лише на товарних та комерційних угодах. Векселі бронзові, дружні, зустрічні до обліку не приймаються.
Операцію обліку векселя можна як одну із форм платіжного чи розрахункового кредита. Але платіжний кредит надається векселедавцю, вексель якого і подається до обліку. Розрахунковий кредит, наданий шляхом обліку векселя його власником, погашатиме не та особа, яка його отримувала, а особа,зобов'язане за векселем - векселедавець чи акцептант.
Платіжний кредит оформляється векселем тоді, коли клієнт немає коштів на оплату заборгованості чи, наприклад, на передоплату поставки сировини. І тут підприємство виписує від імені вексель і передає їх у комерційний банк, а той, своєю чергою, перераховує йому гроші з відрахуванням дисконту.
Розрахунковий кредит оформляється векселем тоді, коли підприємство продає банку будь-який вексель третьої особи, наприклад, отриманий їм в оплату поставки товару.
Облік векселя таїть у собі багато ризиків.
По-перше, операція пов'язана з досить високим рівнем кредитного ризику, який проявляється у незабезпеченні векселя та можливо у неповерненні вексельної суми. Ризик незабезпечення може призвести до часткової оплати вексельної суми або кредитів за векселем або затримки виплати боргу за векселем, що знижує дохідність операції обліку векселів.
Ризик неповернення може виникнути у зв'язку з тим, що у векселедержателя взагалі немає реальних активів, які може стягнути арбітражний суд на користь власника векселя.
Так само значний і відсотковий ризик. Особливість обліку векселів у тому, що хоча дисконт встановлюється чи стягується з векселедержателя в останній момент обліку векселя, справжній платіж надійде лише момент погашення векселя. Банк після обліку векселя стає його власником і може змінити умови кредитування (обліку векселя ).
Ефективність операції обліку векселів обумовлюється:
1.Наявністю дієвих механізмів зниження ризиків операції;
а).Оформляя платіжний кредит урахуванням векселі лише своїх клієнтів, фінансове становище яких добре відоме і за наявності гарантії як пакета ДКО, які належать клієнту.
б).Оформляючирозрахунковий кредит з урахуванням векселі, потрібно купувати комерційні торгові векселі, тобто. векселі, видані під товарний борг. Облік векселів не можна проводити без певної інформації про учасників операції.
в). Зменшуючи термін виданого кредиту. У середньому цей кредит надається терміном від 10до 90 днів.
2. Високою прибутковістю цієї операції для банка. Вона встановлюється банком шляхом поділу номіналу (Н) на дві частини; суми, що виплачується клієнту – Р, дисконту на користь банку – Д.Б.
Розмір дисконту в абсолютній величині можна встановлювати
де т-термін до погашення векселя;
d-облікова ставка.
Ця ставка повинна бути не нижче відсоткової ставки для аналогічних кредитів та однакової часової бази та визначається за формулою;
де п - відсоткова ставка у вигляді десяткового дробу.
За визначено-терміновим (з фіксованою датою пред'явлення або в стільки часу) нарахування т не становить складнощів. Але за певно-терміновим векселям такий розрахунок можливий лише для векселів '' по пред'явленні '', але з раніше фіксованої дати. Якщо нарахування відсотків здійснюється лише до цієї дати, тоді сума векселя, яка підлягає поділу між банком та клієнтом, визначається як сума номіналу векселя плюс відсотки до встановленої у векселі фіксованої дати.
3). Диверсифікацією послуг., що надаються клієнту.
З розвитком вексельного ринку та вдосконаленням техніки проведення операції можливе здійснення кредитного кредиту, яке ефективно сприяє вирішенню цього завдання. Якщо підприємству не можна здійснити постачання своєї продукції за передоплатою або з оплатою негайно після поставки і воно змушене надавати комерційний кредит своїм покупцям тазамовникам, його необхідно зробити терміновим і платним, зажадавши в оплату векселя. Маючи портфель векселів, підприємство може керувати своєю ліквідністю і в міру виникнення необхідності в грошових коштах пред'являти векселі банкам до обліку. Для цього необхідно мати кредит у банку, який може бути одноразовим або постійним. Він відкривається банком кожному клієнту, який перебуває в нього на розрахунково-касовому обслуговуванні і враховує векселі, що надходять, по обумовленому колу векселів - векселедержателей. Попередньо банк оцінює можливість обліку векселя на основі аналізу даних у його емітенті (акцептанті, авалісте).
З метою рефінансування всієї банківської системи Центральний банк встановлює ліміт вексельного кредитування кожному за комерційного банку роком з урахуванням усереднених даних звітності за певний період. Розрахунок ліміту повинен ґрунтуватися на показнику власного капіталу банку як на показнику забезпеченості кредиту з боку комерційного банку, що кредитується, а також враховувати частку участі даного комерційного банку в капіталі інших банків.
Банк вправі враховувати власні векселі, якщо здійснює викуп безумовно - термінового векселі до терміну погашення, і векселі, випущеного третьою особою. Проте, якщо операція обліку провадиться за векселями інших емітентів, то необхідний аналіз кредитоспроможності векселедавця та інших осіб, які мають зобов'язання за векселем. Тому питання обліку векселів має бути ретельно опрацьоване як з точки зору збільшення витрат на цю операцію, так і з позиції наявності необхідних кадрів для її здійснення.
Технологією дисконтування векселя в банку має виключатися можливість прийняття до обліку неоплачених векселів, щогарантується організацією чітких дій контролюючих систем усередині банку. Векселедержатель, має намір врахувати вексель, звертається до відділу цінних паперів банку і представляє; бланк векселя, довіреність, заява та паспорт.
Відділ цінних паперів перевіряє справжність бланка векселя, безперервність низки індосаментів, відповідність пред'явлених документів реквізитам векселя та індосаменту. У разі сумніву в автентичності бланка векселя може бути проведена експрес-перевірка бланка векселя.
При розрахунку вексельної суми відділ цінних паперів здійснює розрахунок на дату прийняття векселя до обліку.
За облік векселі банк стягує обліковий відсоток, ставка якого встановлюється самим банком. При інкасуванні іногородніх векселів стягуються порто (поштові витрати) і дорто (комісія іногороднім банкам за інкасування векселів). Слід зазначити, кожен банк встановлює обліковий відсоток самостійно і має право його диференціювати залежно від кредитоспроможності позичальника.
У формулі підрахунку дисконту (Д), що стягується на користь банку,
де У - сума векселі;
т – термін до платежу;
C – облікова ставка відсотка.
Ставка відсотка може диференціюватись залежно від кредитоспроможності.
Відсутність у клієнта банку достатніх коштів на розрахунків із постачальниками й у з цим виникнення тимчасового нестачі оборотних коштів може бути заповнено отриманням вексельного кредиту, завдяки якому;
1. здійснюється кредитування за відсутності коштів, виконується традиційна функція кредитування. У цьому банк не витрачає власні кредитні ресурси, оскільки надає юридичній особі кредит як набору векселів загальну суму кредита.
Кредит може бутиотримано векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів. у своїй зміна терміну векселів тягне у себе зміна відсоткову ставку по вексельному кредиту.
2. Виходить прибуток, що забезпечує високу прибутковість даної операції, яка сягає 200 - 300 відсотків річних з урахуванням резервування, незважаючи на те, що характерною рисою вексельного кредиту є невисока процентна ставка в порівнянні зі звичайним карбованцевим кредитом.
Висока рентабельність цієї операції визначається низьким рівнем витрат за її проведення. По суті, вони зводяться до витрат на оформлення векселів та відволікання коштів на створення обов'язкових резервів, що підлягають депонуванню в Банку України.
3. Зміцнюються зв'язки України із клієнтурою, завойовуються позиції на вексельному ринку.
Низка українських банків активно практикує кредитування векселями, розглядаючи його як ефективний спосіб залучення чи утримання клієнта, що в умовах кризи ліквідності та загострення конкуренції є найважливішим завданням.
В якості застави можуть бути прийняті облігації державної ощадної позики, короткострокові державні облігації або інші цінні папери.
Відповідно до договору кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів клієнта; зміна строку векселів тягне за собою зміну процентної ставки за вексельним кредитом
При кредитуванні строковими векселями дату, за якою збігається з терміном закінчення кредиту, встановлено процентну ставку
до 35 відсотків річних ( переважно близько 30 відсотків ). У разі, коли загальний термін кредиту перевищує термін векселі, розмір відсоткової ставки збільшується, іноді залишаючись меншою від ставки звичайного кредиту. Якщо термінвекселі перевищує термін кредиту, розмір відсоткової ставки зменшується.
Технологія проведення цієї операції передбачає погашення позички досі пред'явлення векселі до оплати. Цей момент важливий із позиції ліквідності банків. Якщо гроші від клієнта не надійдуть вчасно, це означатиме незабезпеченість векселі банку. Нижче наведено схему кредитування;