Що чекає на українські банки в Україні
У середині травня ВТБ, другий за активами банк у РФ, акції якого належить державі, заявив, що має намір продати свій бізнес в Україні. Голова фінустанови Андрій Костін на інвестиційному форумі у Лондоні сказав, що не бачить на українському ринку ні економічні, ні політичні можливості для розвитку. Раніше ще два українські банки, які працюють в Україні, говорили про можливість свого відходу з ринку.
Подібні заяви звучали і з боку Ощадбанку (раніше «Сбербанк Укаїни», 50% акцій належить центробанку РФ), проте фінустанова офіційно цю інформацію не підтвердила, а в ЗМІ вона фігурувала з посиланням на джерела.
На активи всіх трьох українських банків припадає близько 9% банківської системи України. «Чи витримає ринок таку втрату?», — переживали бізнесмени. «Чому про звільнення з ринку заговорили тільки зараз, якщо Україна є для нас країною-агресором уже два роки?», — цікавилися інші.
Бо все ж таки ставиться до заяви українських банків, і чому вони прозвучали саме зараз?
Не на кожен товар покупець
Українські ВТБ і Промінвестбанк воліли проігнорувати запити про те, чи варто очікувати на продаж їх активів. «Сбербанк в Україні продовжує слідувати своїм планам. Чутки про продаж ми не підтверджуємо», - заявили виданню в Ощадбанку.
Заради справедливості, варто зазначити, що залишити український ринок, вигідно продавши свій бізнес, хотіли б багато банків. І справа аж ніяк не у приналежності до тієї чи іншої держави. А в тому, що вітчизняний ринок зараз нецікавий для інвесторів.
«Банківський бізнес тут перестав розвиватися, нема на чому заробляти. Банки зазнали великих втрат через необхідність формувати резерви за поганими кредитами. Через недовіру добанківській системі та валютних обмежень вкладники неохоче несуть гроші до банків», — пояснювала причини відсутності інтересу до українського банківського ринку аналітик ІК Adamant Capital Інна Звягінцева.
Відсутність реальних покупців на великі банківські структури експерти пояснюють ще й тим, що економіка країни ще продовжує стагнувати.
Так, за даними Держслужба статистики України, реальний ВВП зріс на 0,1% у І кварталі 2016 року, порівняно з аналогічним періодом 2015 року. Але щоб це незначне зростання позначилося на бізнесі, в тому числі й банківському, має пройти час. «Те, що економіка України призупинила падіння, на банківському ринку позначиться у найкращому разі за півроку. А поки що ми продовжуємо відчувати падіння якості банківських активів. Систему лихоманитиме через брак ліквідності в окремих банках, — прогнозує член „Українського товариства фінансових аналітиків“ Віталій Шапран. — Тому про хороші продажі поки не йдеться, до того ж за останні 6 місяців я не чув про жодного нормального інвестора, яких хотів би купити великий банк в Україні».
Експерт також уточнив, що якщо інвестори таки з'являться, то їх насамперед зацікавлять не великі та неповороткі банки, а невеликі фінустанови з вузькою спеціалізацією, здатні приносити добрий заробіток.
Чим торгуєте?
Усі три «дочки» українських держбанків далеко не дрібні. За оцінками експертів, за активами Промінвестбанк займає близько 3% банківської системи України, ВТБ — 2%, а Ощадбанк — трохи більше ніж 4%.
Якщо рішення про їх продаж все ж таки буде прийнято зараз, то ціна кожного не перевищить розміру капіталу — і це максимум. «Банки в Україні зараз настільки нецікаві інвесторам, що сума не перевищить розмір одногокапіталу, а швидше за все, навіть половину чи менше. Якщо розкриються додаткові проблеми, то не виключено, що банк може піти за символічну плату, аби тільки покупець розрахувався за зобов'язаннями», — вважає Інна Звягінцева.
Згідно з фінансовою звітністю банків за I квартал, власний капітал ВТБ становить 5,15 млрд гривень, Промінвестбанку - 5,4 млрд гривень, Ощадбанку - 2,3 млрд гривень.
Додатковою проблемою для формування вартості банківських активів може бути істотна частка у портфелі знецінених і прострочених кредитів в усіх трьох банків.
«Згідно МСФЗ (міжнародна система фінзвітності, — ред.) на кінець 2015 року ця частка трохи нижча у Ощадбанку (67%), але вища у ВТБ (95%) та Промінвестбанку (85%), — уточнила старший аналітик ІК Dragon Capital Анастасія. Туюкова. — Більше того, рівень покриття резервами невисокий — від 41% у Ощадбанку та до 55-57% у ВТБ та ПІБу. Це говорить про необхідність дорезервування таких кредитів та потенційно значний негативний капітал у банку, що знижує його привабливість для інвестора».
Нерви та політика
Втім, українські банки не вибиваються із загальної для української банківської системи тенденції зниження збитків. Причини фінансових втрат — скорочення витрат на створення резервів, незначне зростання української економіки та сформована у банків стійкість до валютних ризиків.
Однією з причин того, що за суттєвої підтримки акціонерів, українські банки таки говорять про пошук покупця, є «політичний фактор». «Спочатку рішення продовжувати діяльність в Україні після розгортання Україною військової агресії у 2014 році було суто політичним. Для банків вже у 2014 році, коли пішов масовий відтік клієнтів за депозитами,стало зрозуміло, що залишатися недоцільно з погляду бізнесу. Наразі, очевидно, відбулася зміна у політичній позиції керівництва РФ», — пояснює Туюкова.
Крім політики, є ще одна причина, через яку українські банки заговорили про втрату інтересу до українського ринку саме зараз. «Раніше вони мали стратегію розвитку в Україні, а тепер, швидше за все, виникла ситуація, коли їх менеджмент дезорієнтований. Насамперед вони працювали здебільшого з українським капіталом та бізнесом в Україні. Це була їхня головна платформа, а тепер вона звужується, і їм нема на що спертися. Нервовість менеджменту відбивається на настроях і клієнтів, і акціонерів», - вважає голова правління УМВБ Анатолій Гулей.
Водночас, на запитання про вплив «політичного чинника», експерт парирував — «гроші не пахнуть» і пояснив, що якщо українські банки пропонуватимуть клієнтам умови, кращі за їхні локальні конкуренти, українці понесуть до них гроші і будуть з ними працювати, а політичні ризики рано чи пізно закінчаться.
Не так страшно, як здається
То хто ж може стати потенційним покупцем «дочок» українських держбанків? З боку українських комерційних фінустанов попит на ці активи малоймовірний.
"Українська банківська система не в кращій формі, їм потрібно розібратися зі своїми проблемами", - пояснює Звягінцева. Бажаючими придбати такий актив можуть бути лише іноземні банківські групи. "Але я зараз не бачу активності серед іноземних інвесторів, які б серйозно придивлялися до українських активів", - уточнив Гулей. Що ж до локальних інвесторів, їх можна сміливо виключати зі списку потенційних покупців. «Вони або суттєво втратили внаслідок минулої кризи, або входять до „чорноїсписок “НБУ”, де значаться власники ліквідованих банків із “заплямованою” репутацією, або особи, яким важко обґрунтувати чесне походження свого стану. Цим особам НБУ не дозволить купувати банк», - говорить Туюкова.
Крім того, навіть якщо інвестор знайдеться, він двічі подумає, перш ніж розпочинати угоду просто зараз. Так, портфелі банків можуть погіршитися навіть під час укладання угоди. «Додаткова складність для інвестора в тому, що він входить до угоди з банком, який має один баланс, а поки угода завершується, тобто через 3-6 місяців, баланс може бути зовсім іншим. Яким може бути інтерес до таких придбань іноземних інвесторів?», — пояснює експерт.
Ліквідація цих трьох банків також є малоймовірною. “Не думаю, що ліквідація відбудеться. Це банки з досить великими портфелями, незрозуміло, до якого їх банку можна буде приєднати», — зазначає Звягінцева.
Юристи UniCredit Bank пояснили, що згідно із законодавством, банк може бути ліквідований за ініціативою власників, але процедуру можна розпочати за рішенням загальних зборів тільки після надання на це згоди НБУ. Продати банк будь-якій фізособі також вкрай складно через те, що НБУ має право заборонити юридичній або фізичній особі набувати суттєвої участі в банку, ґрунтуючись на низці вимог. Серед них — і ділова репутація фізособи, і її фінансовий та майновий стан, і відсутність власних грошей для придбання чи збільшення суттєвої участі у банку.
У будь-якому випадку відхід українських банків не стане шоком для фінансової системи. По-перше, це не може статися, умовно кажучи, за одну ніч, а по-друге, «частка в депозитах населення цих трьох банків менша, ніж в активах: 6% або 23 млрд грн, щопорівняно небагато», - розповідає Туюкова.
Щодо перспектив роботи банків з українським капіталом на українському ринку в цілому, то частка грошей з України в банківській системі країни поступово знижуватиметься, впевнені експерти. Сам же банківський ринок України продовжить йти шляхом очищення, злиття та ліквідації невеликих фінустанов. Оптимістично — невдовзі перейде до невеликого зростання показників з українськими банками чи без.