Що нам загрожує - дорогий - долар - Управління особистими фінансами
Втім, це ще не все. У 2017 році ФРС планує ще тричі підвищити облікову ставку. Як випливає із заяв керівництва «Центробанку» США, за рік ставка може зрости ще на 75 базисних пунктів. Так що ні дорогу нафту, ні сильний рубль у найближчій перспективі ми точно не побачимо.
Федеральна резервна система (ФРС) США грає ту ж роль, що більшість країн – національні центральні банки. Вона керує емісією (випуском) доларів, контролює комерційну банківську систему, забезпечує стабільність усієї фінансової системи Сполучених Штатів.
Цікаво, що за структурою капіталу ФРС є повністю приватною організацією (і об'єднує 12 американських банків у найбільших містах країни). При цьому він є незалежною федеральною агенцією, рішення якої не вимагають затвердження ні урядом, ні парламентом. Хоча, безсумнівно, влада США бере особливу роль в управлінні цією організацією.
Діючи як американський «Центробанка», ФРС управляє обліковою ставкою. Що це таке? Це відсоток, під який американські комерційні банки беруть кредити у Федеральної резервної системи. У тому числі, для підтримки власних фінансових резервів на рівні, який вимагається ФРС. Відповідно, і свої відсоткові ставки за кредитами для приватних та юридичних осіб комерційні банки Штатів розраховують на основі облікової ставки.
Підвищення облікової ставки робить кредитування для американських банків дорожчим. Як наслідок, стає дорожчим і американський долар. Ми бачимо це щодо зміцнення курсу USD по відношенню до інших валют. І навпаки – зниження облікової ставки веде до послаблення долара. Підвищення ставки вплине на економічнуситуацію у навіть інших країнах. Зарплати можуть заморожуватися, рівень безробіття зростатиме. Підвищення ставки змусить мегакапітал більше платити за кредитами, а це, у свою чергу, збільшить кредитні ставки за основними кредитами. А понад 90% американців живуть у кредит.
Але навіщо ФРС потрібні ці маніпуляції з обліковою ставкою?
Справа в тому, що зменшення ставки і, відповідно, зниження вартості кредитів активізують економіку та споживчий попит. До речі,саме завдяки рекордно низькій обліковій ставці (від 0% до 0,25%) Сполучені Штати змогли порівняно легко вибратися з глобальної кризи, що вибухнула в 2008 році.
ФРС утримував навчальну ставку на рівні 0-0,25% із 2008 року.
Керівництво ФРС все ж таки вирішило підвищити облікову ставку, визначивши для неї коридор з діапазоном від 0,5% до 0,75%.
Незадовго до підвищення облікової ставки ФРС котирування чорного золота активно зростали. Цьому сприяло рішення ОПЕК та інших країн-експортерів, які не входять до нафтового клубу, обмежити видобуток нафти. Аналітики вважали, що 2017 року нафта коштуватиме від 55 до 60 USD за «бочку». Але, зважаючи на все, тепер ці прогнози доведеться переглянути. Після вчорашніх новин є «пророкування», що нафта може впасти до 18 $, як це було наприкінці 90-х.
На динаміку ринків великий вплив зробило також повідомлення керівництва ФРС щодо планів протягом 2017 року тричі підвищувати облікову ставку. Щоразу – на 25 базисних пунктів.Таким чином, до кінця наступного року облікова ставка має опинитися в діапазоні 1,25% – 1,5%. Нагадаю, що раніше американський регулятор планував обмежитися двома підвищеннями.
Що чекати? Згадаймо відому закономірність:сильний долар - дешева нафта, слабкий долар - дорога нафта. Внаслідок дій ФРС американський долар зміцнюватиметься, а «чорне золото» – дешевшатиме. І, як показує досвід попередніх років, це вплине на глобальну економіку.
Відповідно,курс українського рубля, гривні в перспективі продовжить зниження. Як, утім, курси нацвалют та інших країн СНД. При цьому, оскільки більшість споживчих товарів на пострадянському просторі – імпортні, очікується прискорення чи навіть стрибка інфляції.
Вважаю, все це слід враховувати при ухваленні рішення про те, в якій валюті краще тримати свої особисті заощадження. При купівлі цінних паперів більше звертайте увагу на папери компаній, які продають свою продукцію за долари.