Система показників оцінки фінансового стану організації, методики їх розрахунку - Фінансові науки

1.2 Система показників оцінки фінансового стану організації, методики їхнього розрахунку

Одним із найважливіших прийомів аналізу є читання фінансової звітності та вивчення абсолютних величин, поданих у звітності. Однак дана інформація, незважаючи на її значущість для прийняття управлінських рішень, недостатня, оскільки не дозволяє оцінити динаміку основних показників, місце суб'єкта господарювання серед аналогічних організацій, що актуально в умовах конкурентної боротьби. Це досягається за допомогою:

- складання порівняльних таблиць, виявлення абсолютного та відносного відхилення;

- Обчислення показників за кілька років у відсотках до підсумкового показника (до результату балансу);

- обчислення відносних відхилень у відсотках по відношенню до базисного року.

Поряд із абсолютними показниками, що характеризують різні аспекти фінансового стану, використовуються і фінансові коефіцієнти. Фінансовий коефіцієнт є відносними показниками фінансового стану. Вони поділяються на коефіцієнти розподілу та координації. Коефіцієнти розподілу застосовуються у випадках, коли необхідно визначити, яку частину той чи інший абсолютний показник становить від результату що включає його групи абсолютних показників. Дані коефіцієнти використовують у основному попередньому аналізі.

Мета оцінки – своєчасно виявляти та усувати недоліки у фінансовій діяльності та знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства та його платоспроможності. [20, с.114]

Мета оцінки фінансового стану визначає завдання оцінки та аналізу фінансового стану, якими є:

1.Характеристика джерел інформації, що використовуються для аналізу фінансового становища;

2. Своєчасна та об'єктивна діагностика фінансового стану організації, встановлення його «больових точок» та вивчення причин їх утворення;

3. Оцінка динаміки, складу та структури активів, їх стану та руху;

4. Оцінка динаміки, складу та структури джерел власного та позикового капіталу, їх стану та руху;

5. Аналіз абсолютних та відносних показників фінансової стійкості організації та оцінка зміни її рівня;

6. Визначення показників ліквідності та платоспроможності, обґрунтування та розрахунок факторів їх зміни;

7. Визначення показників формування самофінансованого доходу та факторів їх зміни;

8. Визначення та кількісний порівняння наявності власних та позикових оборотних активів, розрахунок та обґрунтування факторів їх зміни;

9. Обґрунтування та розрахунок показників прогнозування фінансового стану організації;

10. Пошук резервів покращення фінансового стану організації, її платоспроможності та фінансової стійкості;

11. Розробка конкретних заходів, вкладених у більш ефективне використання.

Принципами фінансового аналізу та оцінки є безперервність спостереження за станом та розвитком фінансових процесів, наступність, об'єктивність, науковість, динамічність, комплексність, системність, практична значимість, суттєвість, надійність, узгодженість та взаємопов'язання даних форм бухгалтерської звітності, ясність в інтерпретації результатів фінансового аналізу, обґрунтованість та оперативність у прийнятті управлінських рішень. Для проведення фінансового аналізу застосовується широкий спектр його методів та прийомів: факторний аналізвикористанням методів ланцюгових підстановок, інтегрального, кореляційного, регресійного та експоненціального аналізу, а також такі поширені прийоми, як абсолютне порівняння досягнутих рівнів, розрахунок абсолютних та відносних відхилень «часткової участі», деталізація показників на його зіставні, угруповання, дисконтування та ін. , С.144]

Зміст фінансового аналізу багато в чому визначається тим, хто є користувачем інформації, і якою є сфера його економічних інтересів в оцінці різних сторін та аспектів фінансової діяльності комерційної організації. Напрями фінансового аналізу для кожного зовнішнього користувача фінансово-аналітичної інформації комерційної організації дозволяють їм (користувачам) зосередити зусилля при доборі партнерів, інвесторів, кредитопозичальників на найважливіших питаннях оцінки результатів їхньої фінансово-господарської діяльності, щоб уникнути прорахунків.

Оцінкою та аналізом фінансового стану займаються не лише керівники та відповідні служби організації, а й його засновники, інвестори – з метою вивчення ефективності використання ресурсів; банки – з метою оцінки умов кредитування та визначення ступеня ризику; постачальники – для своєчасного отримання платежів; податкові інспекції – до виконання плану надходження коштів у бюджет тощо. Відповідно до цього аналіз ділиться на внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться службами організації, його результати використовуються для планування, контролю та прогнозування фінансового стану підприємства. Його мета – забезпечити планомірне надходження коштів та розмістити власні та позикові кошти таким чином.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних та фінансових ресурсів,контролюючими органами на основі звітності, що публікується. Його мета – встановити можливість вигідного вкладення коштів, щоб забезпечити максимум прибутку та виключити втрати.

Коефіцієнти координації використовуються висловлювання відносин різних сутнісно абсолютних показників фінансового становища.

Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає у порівнянні їх значення за періодами. Як базисних величин можуть використовуватися показники базисного періоду даного суб'єкта господарювання.

Практика фінансового аналізу дає змогу виявити основні методи читання фінансової звітності.

p align="justify"> Горизонтальний (тимчасовий) аналіз звітності дозволяє виявити тенденції зміни окремих статей або їх груп, що входять до складу бухгалтерської звітності. У результаті аналізу необхідно зіставити дані щодо валюті балансу початку і поклала край звітний період. При цьому зменшення (в абсолютному вираженні) валюти балансу за звітний період свідчить про скорочення організацією господарського обороту, що може спричинити її неплатоспроможність.

У основі вертикального (структурного) аналізу лежить подання бухгалтерської звітності як відносних величин, характеризуючих структуру узагальнюючих підсумкових показників. Основною причиною, що зумовлює необхідність і доцільність проведення вертикального аналізу, є те, що відносні показники певною мірою згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можуть суттєво спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнювати їх зіставлення в динаміці.

Трендовий аналіз дозволяє здійснити порівняння позиції із низкою попередніх періодів і визначити тренд, тобто. основну тенденцію динаміки показників, що виключає випадкові впливи таіндивідуальні особливості окремих періодів. За допомогою тренда визначається можливе значення показників у майбутньому.

Оцінка фінансового становища організації грунтується головним чином відносних показниках, оскільки абсолютні показники балансу за умов інфляції складно призвести до порівняльного виду. Відносні показники фінансового стану аналізованої організації можна порівняти:

із загальноприйнятими «нормами» для оцінки ступеня ризику та прогнозування можливості банкрутства;
з аналогічними даними інших організацій, що дозволяє виявити сильні та слабкі сторони підприємства та його можливості;
з аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденції покращення чи погіршення фінансового стану організації. [16,с.98]

Для вивчення методики розрахунку основних фінансових коефіцієнтів слід скористатися такими документами:

2) Інструкцією з аналізу та контролю за фінансовим станом та платоспроможністю суб'єктів підприємницької діяльності, затвердженої постановою Міністерства фінансів, Міністерства економіки та Міністерства статистики та аналізу від 14 травня 2004р. №81/128/65/, згідно з якою як основні критерії для оцінки задовільності структури бухгалтерського балансу організації використовуються такі показники:

- коефіцієнт поточної ліквідності;

- Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами.

1. Коефіцієнт поточної ліквідності (К1) характеризує ступінь покриття короткострокових зобов'язань оборотними активами організації. Цей коефіцієнт розраховується так:

(1.2.1)

2. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (К2) характеризує, яка частина оборотних активівОрганізація сформована за рахунок її власних коштів. Згідно з прийнятою методикою його величина визначається наступним чином:

. (1.2.2)

Організація вважається стійко неплатоспроможною у разі, коли є незадовільна структура бухгалтерського балансу протягом чотирьох кварталів, попередніх складання останнього бухгалтерського балансу, і навіть наявність на дату складання останнього бухгалтерського балансу коефіцієнта забезпеченості фінансових зобов'язань активами (К3), перевищує 0,85.

3. Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами (К3) характеризує здатність організації розрахуватись за своїми фінансовими зобов'язаннями після реалізації активів. Його рівень визначається ставленням всіх (довгострокових та короткострокових) зобов'язань організації до загальної вартості майна (активів):

. (1.2.3)

1. Показники ліквідності та платоспроможності;

2. Показники для аналізу фінансової стійкості організації;

3. Показники ділової активності;

4. Показники ефективності функціонування організації. [23,с.224]

Розглянемо докладніше кожен із блоків показників.

Одним із найважливіших критеріїв оцінки фінансового стану організації є її ліквідність та платоспроможність.

Під ліквідністю будь-якого активу розуміється здатність його перетворюватися на кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю часового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротше цей період, тим вища ліквідність цього виду активів.

Термін «ліквідність» у буквальному сенсі означає легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних цінностей та інших активів у готівку

Термін«платоспроможність» дещо ширше, він включає не тільки і не стільки можливість перетворення активів на швидкореалізовані, скільки здатність юридичної особи своєчасно і повністю виконати свої платіжні зобов'язання, що випливають із торгових, кредитних та інших операцій фінансового характеру. Таким чином, ліквідність постає як необхідна та обов'язкова умова платоспроможності, контроль за дотриманням якої вже бере на себе не лише сама юридична особа, а й певний користувач бухгалтерської звітності.

Платоспроможність є результатом сформованої структури залучення та розміщення фінансових ресурсів. Показники цієї групи розкривають реальні та потенційні можливості організації з розрахунків із кредиторами на дату складання балансу не тільки за рахунок наявних коштів, а й за рахунок очікуваних надходжень від дебіторів та сприятливої реалізації запасів. У цьому основними критеріями справжньої платоспроможності є відсутність простроченої кредиторську заборгованість і наявність коштів у обсязі достатньому задоволення першочергових платежів, і навіть задоволення виробничих потребностей.[8,с.221-234]

Основні показники, що характеризують ліквідність організації, наведено в таблиці 1.2.1.