Таблиця 14Розрахунок фінансово-експлуатаційних потреб, у млн
Розрахунок фінансово-експлуатаційних потреб, у млн. рублів
Товарно-матеріальні запаси (ТМЗ)
12 568
12 559
12735
Дебіторська заборгованість(ДЗ)
9017
8 156
7 919
Кредиторська заборгованість(КЗ)
13 592
16 148
14444
фінансово-експлуатаційні потреби(ФЕП)
7 993
4 567
6 210
З таблиці 14 видно, що фінансово-експлуатаційні потреби 2000 р. проти 1999 р. зменшилися на 3 426 млн. крб. , а 2001 р. проти 2000 р. збільшилися на 1 643 млн. крб. Так як значення ФЕП позитивні, це свідчить, що кошти підприємства абстрактні в дебіторську заборгованість і запаси.
Але для фірми привабливіше негативне значення ФЕП, оскільки це, що свої поточні фінансові потреби вона покриває з допомогою кредиторську заборгованість (тобто. кредити постачальників більше, ніж кошти, заморожені у запасах, соціальній та продажу своїх товарів у кредит).
Висновки по розділу
Після проведеного аналізу динаміки капіталу ВАТ «АВТОВАЗ», вкладеного в активи, можна зробити такі висновки.
За аналізований період вартість активів Компанії зменшується з кожним роком. Протягом досліджуваного періоду переважну роль активах фірми грають необоротні активи. Більшість необоротних активів посідає основні засоби. Зменшення необоротних активів у 2000 р. відбувається за рахунок зниження основних засобів, інвестицій, наявних для продажу та інших активів. Більшість оборотних активів посідаєтоварно-матеріальні запаси. Це свідчить про погіршення політики у сфері управління товарно-матеріальними запасами, оскільки великі запаси складі супроводжуються великими витратами їх зберігання і знижують оборотність оборотного капіталу.
Частина оборотних активів посідає дебіторську
заборгованість. Це свідчить, з одного боку, про велику заборгованість споживачів, отже, необхідно змінювати політику у сфері реалізації готової продукції (наприклад, відпустка товару лише з передоплаті і за надходженні грошей розрахунковий рахунок підприємства). З іншого боку, через певні причини фірма не може повністю відмовитися від співпраці з нинішніми споживачами виробленої продукції.
У 1999 по 2001 р.р. зберігається висока віддача активів, зайнятих у виробництві товарної продукції, про що свідчить перевищення обсягу реалізованої продукції над величиною активу балансу у 1999 р. на 74%, у 2001 р., у 2000 р. на 83,6%, у 2001 р. на 97%.
Найбільш ефективно фінансові кошти, вкладені в активи, використовувалися у 2001р. Помітний значний стрибок економічної рентабельності в 2001 р., який був викликаний значним збільшенням прибутку від продажу, і як наслідок – НРЕІ.
Показники ефективності діяльності підприємства: економічна рентабельність, комерційна маржа, коефіцієнт трансформації максимальні у 2001р. Отже, найефективніше фінансові кошти, вкладені в активи, використовувалися у 2001р.
Так як значення ФЕП позитивні, це свідчить, що кошти підприємства абстрактні в дебіторську заборгованість і запаси. Отже, необхідно змінювати політику у сфері реалізації готової продукції. Але з іншого боку, через певні причини фірма не може повністювідмовитися від співпраці з нинішніми споживачами продукції, що виробляється.