Типи гепів та їх значення у технічному аналізі активу

У цій статті ми докладно розберемо те, як розпізнавати чотири різні типи гепів та пов'язані з ними настрої, а також те, як використовувати цю інформацію для отримання прибутку.

Існує чотири різних типи гепів: геп ініціації, продовження, торговельний та виснаження. Геп відноситься до одного з цих типів залежно від настроїв, що його створили. Технічний аналіз позиції включає ідентифікацію гепів і виявлення настроїв, які до них привели. Геп вгору має місце, коли між High попереднього дня і Low наступного не було торгівлі, а геп вниз - коли між Low попереднього дня та High наступного не було торгівлі. На барних та свічкових графіках гепи відображаються у вигляді розривів ціни. Геп оцінюється за його напрямом, розташуванням, величиною та обсягом торгівлі в день виникнення. Величина та обсяг є відносними показниками та порівнюються з величиною та обсягом гепів у минулому.

Типи гепів та особливості їх торгівлі

Геп ініціації (рис. 1). Геп ініціації, званий також пробійним гепом, часто (але не завжди) свідчить про початок великого руху ціни. Він зазвичай створюється несподіваними новинами різної важливості, які створюють бичачий чи ведмежий настрій у момент їхнього виходу. Оцінка довгострокової важливості новини є важливим елементом щодо того, наскільки далеко може піти ціна. Геп ініціації – великий за розміром та супроводжується високим обсягом.

Іноді, після кількох днів торгівлі, напрямок руху ціни розгортається, і ціна відкочується до межі гепа. Якщо ціна не може закрити геп, а потім розгортається і продовжує йти в напрямку гепа, це підтверджує сигнал про те, що мав місце геп ініціації, і можна очікувати великого руху. Якщовідкат закриває геп, це більше не геп ініціації. Якщо геп закривається, ціна швидше за все продовжуватиме рух у напрямку закриття гепа.

Ось яким чином можна торгувати гепи ініціації: Якщо новина, що створила геп, має тривалу важливість, потрібно відкривати позицію в напрямку гепа. Якщо ви не впевнені в тому, що ціна піде в напрямку гепа, то дочекайтеся відкату, і якщо відкатний рух не зможе закрити геп, а розгорнеться і продовжить йти в напрямку гепа, відкривайте позицію. Якщо геп закрився, відкрийте позицію у напрямку закриття гепа.

Мал. 1. Гепи ініціації (пробійні)

Найчастіше свідчать про початок великого руху

Геп продовження (рис. 2). Коли ціна швидко йде в одному напрямку і виникає геп, така ситуація називається гепом продовження або гепом "на відрив". Такий геп частіше трапляється у тонких акціях та інших фінансових інструментах. Він спричинений швидким рухом ціни. Його розмір та обсяг не мають значення для ідентифікації типу гепа - важливе лише розташування. Гепи продовження зазвичай відбуваються приблизно посередині загального цінового руху, де він виникає. Щоб оцінити загальний рух, потрібно виміряти відстань від ціни, де вона почалася, до середини гепа. Очікується, що ціна пройде ще таку ж відстань, після чого рух завершиться. Якщо є два гепи продовження, то потрібно вимірювати від середини між ними. Коли геп продовження завершується, відбувається відкат, який зазвичай досить великий, щоб був сенс забрати прибуток. Геп продовження нічого не говорить нам про те, куди піде ціна після того, як завершиться рух із гепом.

При торгівлі гепів продовження, закривайте позиції у напрямку руху та забирайте прибуток, коли ціназнаходиться в межах кількох відсотків від очікуваної мети руху. Відкривати позицію у напрямку гепа можна відразу ж, як він з'являється, а закривати - по закінченні руху.

Мал. 2. Гепи продовження («на відрив»)

Виникають після швидкого руху ціни в одному напрямку

Зазвичай спостерігаються у тонких акціях

Торговий геп (рис. 3). Торговий геп, що також називається звичайним гепом, має місце, коли акція торгується у звичайному режимі, але відбувається невеликий геп на середньому або низькому обсязі.

Такі гепи зазвичай викликані випадковими факторами і не говорять про напрямок руху ціни. Але торговельні гепи мають тенденцію до закриття протягом кількох тижнів.

Коли ціновий рух, який сформував цей геп, завершиться, ціна швидше за все розгорнеться і закриє геп. Тому можна відразу ж відкривати позицію у напрямку гепа чи зворотну – після завершення руху. Закривати позицію та забирати прибуток – за ситуацією. Торговий геп – найважчий для торгівлі, бо рух ціни внаслідок гепа – відносно невеликий.

Існує приказка: "Всі гепи закриваються". Вона – досить правильна для торгових гепів, але не обов'язково вірна для інших типів гепів.

Мал. 3. Торговий (звичайний) геп

Відбувається на середньому чи низькому обсязі

Не говорять про майбутній рух ціни

Зазвичай закриваються протягом кількох тижнів

Гепи виснаження (рис. 4). Цей геп, найцікавіший і найприбутковіший, ми залишили наостанок. Геп виснаження відбувається поблизу закінчення великого руху. Він означає, що майже всі, хто був зацікавлений у торгівлі даним інструментом, вже відкрили позиції, і тепер інтерес вичерпався. У зв'язку з цим,ціна може зробити великий геп на невеликому обсязі. Великий геп на низькому обсязі говорить про те, що кількість тих, хто хоче і може торгувати, значно зменшилась.

Геп виснаження може мати форму пробою при виході з фігури зі стисненням. Він завжди відбувається у напрямку попереднього тривалого руху ціни. Він з'являється лише після тривалого руху. Саме це, поряд з великим розміром і особливо маленьким обсягом, відрізняють його від гепа ініціації. Геп виснаження може призвести до формування невеликої острівної фігури зі стисненням, яка після кількох днів або тижнів торгівлі раптово породжує геп ініціації в протилежному напрямку. Геп ініціалізації підтверджує геп виснаження. Ця графічна модель називається "острівний розворот". У деяких випадках ціна може просто розвернутися - відразу або через 1-2 дні після гепа виснаження. Гепи виснаження частіше спостерігаються на вершині, ніж на дні, але все ж таки можуть відбуватися в обох випадках.

Необхідно пам'ятати такі приказки, як "Будь-який рух ціни вгору послаблює ринок" та "Будь-яке зниження ціни посилює ринок". Геп виснаження відбувається після відносно великого руху, який тривав кілька місяців. У той момент, коли здається, що цей рух ніколи не закінчиться, відбувається геп виснаження.

Будьте уважні і чекайте на появу гепа виснаження після великого руху протягом декількох місяців. Помітивши такий геп, відкривайте позицію на вершині руху в напрямку, в якому очікуєте появи гепа. Якщо ви хочете дочекатися напевно, зачекайте, поки відбудеться розворотний геп ініціації, і відкривайте позицію в його напрямку. Поява гепа ініціації після торговельного гепа сигналізує про розворот ціни.

Правильна оцінка закінченнярухи можуть принести досить хороший прибуток, особливо, коли більшість інших трейдерів очікують продовження руху. Можна також заробити, ловлячи гепи виснаження і потім "перевертаючи" свою позицію на вершині чи дні.

Мал. 4. Гепи виснаження

З'являються перед закінченням великого руху

Говорять про виснаження інтересу до інструменту

Гібридні гепи. Іноді (на щастя, не часто) геп виявляє властивості двох типів. У цьому випадку, після гепа відбувається рух, який можна очікувати від двох різних типів гепів. Такі гепи можна назвати гібридними. Вони викликані змішаними настроями, які можуть бути породжені неоднозначними новинами, які трактуються по-різному трейдерами.

Висновок

Гепи слід використовувати лише як складову вашого загального технічного аналізу. Докладний технічний аналіз позиції вимагає вміння розпізнавати та оцінювати різні технічні фактори, включаючи ціну, обсяг та різні індикатори.

Найскладніше – оцінка, тому що доводиться зважувати та порівнювати кілька різних міркувань.

Об'єм використовується як перевірочний інструмент. Тому, коли індикатори обсягу та ціни дають різні показання, то надійнішим можна вважати обсяг. Зважаючи на складність технічної торгівлі, краще використовувати не більше двох торгових інструментів одночасно. Це дозволить краще познайомитись із характером руху ціни інструменту. Наприклад, ви зможете точніше оцінювати відносний розмір та обсяг торгівлі різних гепів.

Не забувайте, що новини виникають та виходять на ринок безперервно. Тому за вашим інструментом у будь-який момент може з'явитися новина, яка повністю перекреслить найретельніший технічний аналіз. Оскількитехнічний аналіз заснований на імовірнісних, а не на зумовлених факторах, то, згідно з теорією ймовірності, ви неодмінно будете іноді помилятися. Потрібно бути правим у більшості випадків, але іноді відбуватимуться збої. Це неминуче. Усвідомлення такої неминучості дозволить вам упоратися з тим, що може статися.

Якщо торгувати так, щоб ймовірність була на вашій стороні, обрізати збитки і давати прибутки зростати, а також забирати прибуток, як зазначено вище, можна очікувати хороші результати. Такого типу торгівлі можна навчитися на курсах для трейдерів від компанії United Traders.

Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - підписуйтесь на наш телеграм-канал