Торгівля дорогоцінними металами на біржах (Comex, Nymex та інші)

Однією з особливостей торгівлі дорогоцінними металами є різноманітність можливостей та способів її здійснення. Одним з таких альтернативних способів є біржова торгівля дорогоцінними металами, яка здійснюється шляхом укладання угод купівлі-продажу певного дорогоцінного металу або групи дорогоцінних металів між трейдерами конкретної біржі. Торгівля дорогоцінними металами, що включає, зокрема, і біржову торгівлю, одна із перспективних напрямів сучасних інвестицій.

Основи біржової торгівлі

Сучасну біржу по праву називають однією з найкращих форм організації торгівлі як реальними товарами, і правами такі товари у вигляді ф'ючерсів.

Експерти галузі сьогодні схиляються до думки про те, що зчасові виклики ринку дорогоцінних металів змушують шукати інвесторів альтернативні форми заробітку в даній сфері. Безперечною перевагою тут, звичайно ж, мають такі форми інвестицій у дорогоцінні метали як:

купівля злитків;
інвестиції в підприємства, що спеціалізуються на переробці дорогоцінних металів;
інвестиції у компанії, що спеціалізуються на видобутку дорогоцінних металів.

Зокрема дані форми інвестицій можна використовувати в тандемі з біржовою торгівлею. Експерти також зазначають, що раціональним тут буде використання форми організації, яка застосовується на СМГ чи ЄОЕ. Її відмінною особливістю є наявність права вибору:трейдери можуть торгувати як реальним дорогоцінним металом, так і укладати ф'ючерсні угоди.забезпечуються реальним постачанням товару.

Тим не менш, основна роль біржі дорогоцінних металів і укладених на ній угод полягає в хеджуванні, тобто страхуванні фіксованої на момент виконання контракту ціни на товар.

Відсоток використання хеджування угод при здійсненні біржової торгівлі дорогоцінними металами варіюється в межах шістдесяти-шістдесяти п'яти відсотків. Тридцять п'ять-сорок відсотків, що залишилися, становлять виключно спекулятивні угоди в чистому вигляді, які мають здатність впливати на динаміку ринкових цін на дорогоцінні метали, а для трейдерів – надають можливість отримання короткострокового прибутку.

Основними особливостями біржової торгівлі дорогоцінними металами є:

Систематичність ринку, структурним елементом якого є біржа, що зумовлює наявність основних біржових функцій: організації та впорядкування сировинних ринків.
Механізм здійснення біржової торгівлі дорогоцінними металами забезпечує наявність попиту на різні дорогоцінні метали.
Біржовий механізм надає допомогу ринку в процесі формування різних товарних стандартів.
Стабілізація ринку дорогоцінних металів.

Nymex та Comex

«Nymex» – це Нью-Йоркська товарна біржа, що спеціалізується на торгівлі ф'ючерсами та опціонами на різні товари, у тому числі й дорогоцінні метали.

Біржа «Comex» є одним із підрозділів Нью-Йоркської товарної біржі, який фокусується, в основному, на торгівлі андерлаїнгом та опціонами, за якими виступають, зокрема, золото, срібло, платина та паладій.

Основними суб'єктами торгівлі на Нью-Йоркській товарній біржі є найбільші світові компанії,які представлені власними брокерами-представниками, які безпосередньо здійснюють торгівлю на біржі на користь своєї компанії.

Товарними групами, якими проходять торги на Нью-Йоркській біржі єф'ючерси та опціони на наступні товари:

золото;
срібло;
платина;
паладій;
електрична енергія;
природний газ;
сільськогосподарська продукція та багато інших.

Це важливо! На Нью-Йоркській товарній біржі активно ведеться торгівля зобов'язаннями на постачання товарів, а також контрактами на різницю цін.

«Comex» та «Nymex» є основними торговими майданчиками Нью-Йоркської біржі.

«Nymex» спеціалізується на торгівлі енергоносіями та такими дорогоцінними металами як:

На торговому майданчику «Comex» проводяться торги на чорні та кольорові метали, серед яких, зокрема:

Формування ціни Нью-Йоркської товарної біржі відбувається виходячи з проведених торгів. Ціни у роздрібній торгівлі та глобальна ситуація у світі є основними факторами динаміки ціни на біржові товари.

Лондонська біржа металів

Лондонська біржа металів по праву вважається однією з найвпливовіших організацій ділового центру Лондона. Ця біржа спеціалізується на торгівлі різними металами, через що вона добре відома у суспільстві гірничої металургії, металів та різних фінансових спільнотах.

Лондонська біржа металів є однією з провідних світових бірж, якаспеціалізується як на ф'ючерсних, так і на опціонних угодах.

Метали, що виступають предметами торгів на Лондонській біржі металів:

мідь;
первинний алюміній;
свинець;
цинк;
нікель;
олово;
алюмінієвий сплав;
платина;
паладій.

Однією з основних особливостей торгівлі на Лондонській біржі металів є безперервного ціноутворення.

Тим часом варто також акцентувати увагу наших інвесторів (потенційних трейдерів ЛБМ) на тому, щоторги на Лондонській біржі проводяться щодня крім суботи, неділі та святкових днів.

Кількість щоденних спеціальних торгових сесій – дві.

Місце проведення сесій – великий зал, у центрі якого розташовані чотири лави з десятьма місцями для сидіння кожна. Ці лави призначені для членів біржі, які можуть бути безпосередньо присутніми під час проведення торгів у залі або ж направляти своїх представників.

Дані лави вигнуті по кільцю, і є ринг і біржове кільце-місце укладання угод.

В одному біржовому кільці по черзі відбуваються угоди з кількох металів.

Торгівля з кожного металу проводиться протягом п'яти хвилин.

Підсумки ранкової сесії Лондонської біржі металів є офіційними цінами біржі.

Підсумки денної сесії офіційно не оголошуються.

Найбільша кількість угод укладається поза біржею шляхом укладання угод купівлі-продажу біржових контрактів брокерами під вою відповідальність.

Безперечною особливістю Лондонської біржі є характер даного ринку, який дозволяє визначити як фізичний через те, що ця біржа завжди виступає гарантом реальної поставки товарів. Навіть незважаючи на назву деяких угод, які мають ф'ючерсний характер, постачання товару здійснюється і за ними зокрема.

Тим не менш, відсоток контрактів зреальним постачанням товару ледве сягає двох відсотків.

Враховуючи той факт, що постачання дорогоцінних металів завжди максимально точно відображають попит і пропозицію реального ринку дорогоцінних металів, дані про фактичну зміну запасів дорогоцінних металів на складах Лондонської біржі металів відіграють найважливішу роль при формуванні їх біржових котирувань.

Біржова торгівля в Україні

Специфічною особливістю біржовий торгівлі є позитивний ефект, що вона надає розвитку конкретного ринку загалом.

Зокрема біржова торгівля забезпечує:

високу ліквідність товарів, що торгуються на біржі;
зниження рівня ризиків невиконання зобов'язань суб'єктами правочинів;
постійне наявність реального ставлення до ринку, що забезпечується завдяки безпосередньої реакції біржових котирувань на ринкову ситуацію.

Це важливо! Експерти завжди відзначають унікальну повноцінність будь-якого ринку за наявності у ньому біржового сектора.

В Україні біржова торгівля дорогоцінними металами знаходиться в зародковому стані.

український уряд став звертати увагу на розвиток ринку дорогоцінних металів та необхідність створення у цьому контексті національного біржового ринку лише наприкінці дев'яностих років минулого століття. Тим не менш, на сьогоднішній день розробка даної проблеми на федеральному рівні залишає бажати кращого через відсутність чітких і злагоджених механізмів практичної реалізації елементів біржової торгівлі дорогоцінними металами в Україні.

У той же час, експерти та аналітики галузі постійно наполягають на існуванні двох альтернативних шляхів формування біржового ринку в Україні.

Перший полягає у створенні окремої біржі дорогоцінних металів,яка б у своїй структурі виділяла кілька секцій: золотого, срібного та платинового ринків; термінової торгівлі та інших.
Другий шлях полягає в організації секції торгівлі дорогоцінними металами в рамках існуючої Московської Міжбанківської Валютної Біржі (ММВБ).

Створення окремої біржі дорогоцінних металів з відокремленими секціями є більш фундаментальним і водночас більш тривалим та дорогим способом організації біржової торгівлі дорогоцінними металами в Україні.

У той же час, другий шлях організації торгівлі дорогоцінними металами в рамках ММВБ є більш економічним у тимчасовому та фінансовому аспектах.

Кожен із способів має свої переваги та недоліки. Звичайно, спочатку достатньо сформувати принаймні невелику секцію торгівлі дорогоцінними металами, яка згодом може перерости в окрему національну біржу, здатну конкурувати з гігантами світової біржової торгівлі дорогоцінними металами.

Середпроблем організації біржової торгівлі дорогоцінними металами в Україні експерти виділяють:

Відсутність точного та систематизованого правового регулювання цієї галузі на федеральному рівні.
Невирішеність питань сертифікації програмних продуктів, необхідних для забезпечення нормального функціонування біржової торгівлі дорогоцінними металами в Україні.
Відсутність ліцензії на проведення операцій з дорогоцінними металами у ММВБ.
Наявність інших проблем, які, безумовно, стануть більш явними у процесі розробки основ законодавчого регулювання біржової торгівлі дорогоцінними металами в Україні.

У цілому нині, біржова торгівля дорогоцінними металами одна із найперспективніших напрямів інвестицій у даноїгалузі. Поєднання таких важливих аспектів як вигода, яку отримують інвестори-трейдери, та забезпечення правильного функціонування фізичного ринку дорогоцінних металів, яке проявляється завдяки взаємозв'язку фізичного та біржового ринків, допомагає сформувати унікальну привабливість біржового ринку дорогоцінних металів.

Популяризація біржової торгівлі дорогоцінними металами, безперечно, позитивно позначиться на функціонуванні всього ринку.