ТОРГІВЛЯ НА ФОРЕКС, in the Forex
Прибуток/Збиток
Повна торгова транзакція на ринку Форекс складається із двох операцій: відкриття позиції та закриття позиції.
При відкритті позиції — купівлі/продажу фінансового інструменту — у трейдера виникають зобов'язання здійснити протилежну угоду за тим самим фінансовим інструментом і тим самим обсягом. З іншого боку, слід підтримувати певний рівень необхідної маржі.
Зобов'язання виконуються під час закриття позиції з наступним добутком розрахунку прибутку чи збитку.
Таким чином, здійснюється покупка з подальшим продажем або продаж з подальшою покупкою.
Для відкриття позиції необхідно виставити ордер у торговому терміналі із зазначенням фінансового інструменту та обсягу.
Торгівля на ринку Форекс ведеться стандартними обсягами – лотами – по 100 000 одиниць базової валюти.
Котирування здійснюється за технологією Instant Execution – в режимі реального часу без необхідності запиту котирувань у дилера. Для здійснення торгової операції пропонується 2 ціни: Bid та Ask. Продаж фінансового активу здійснюється за ціною Bid, покупка - за ціною Ask. Виставлення ордера проводиться кнопками Sell та Buy.
Формули розрахунку фінансового результату угоди
Розрахунок маржі
Маржа - заставна сума, під яку брокер надає кредитну лінію.
Формула розрахунку маржі
Маржа = 100000 / 100 = 1000 EUR, або 1000 × 1.6000 = 1600 USD
Фінансовий інструмент: валютна пара USDJPY.
Об'єм позиції 0,2 стандартного лота, або 20 000 USD, кредитне плече 1:50.
Маржа = 20000/50 = 400 USD
З метою недопущення перевищення збитків трейдера над розміром маржі та вільних коштів на торговому рахунку, брокер встановлює критичнийрівень втрат -stop-out, при досягненні якого збиткові позиції автоматично закриваються за поточною ринковою ціною. Таким чином зберігається позитивний баланс по рахунку.
Розмір stop-out визначається по торговому рахунку загалом, з урахуванням усіх відкритих позицій з плаваючими, тобто не зафіксованими, прибутками та збитками.
Формула розрахунку stop-out
Вартість пункту
Пункт - мінімальна одиниця зміни валютного курсу.
Формула розрахунку вартості пункту
Вартість пункту = 0,0001 × 100 000 = 10 $
Вартість пункту на стандартний лот знаходиться аналогічно і дорівнює 10$ для валютних пар AUDUSD, GBPUSD, NZDUSD.
USDCHF, обсяг позиції - 1,5 лоти (150 000 USD), валютний курс USDCHF = 1,0300.
Мінімальна зміна курсу для валютної пари USDCHF складає 0,0001 франка.
Вартість пункту = 0,0001 × 150 000 = 15 CHF
Переклад CHF у USD: 15 / 1,0300 = 14,60 USD
USDJPY, обсяг позиції - 0,2 лоти (20 000 USD), валютний курс USDJPY = 103,50.
Мінімальна зміна курсу для валютної пари USDJPY становить 0,01 єни.
Вартість пункту = 0,01 × 20 000 = 200 JPY
Переклад JPY у USD: 200 / 103,50 = 1,90 USD
Перенесення відкритої торгової позиції через ніч здійснюється на валютному ринку Форекс як ринкових свопів (swap).
При здійсненні кожної торгової операції валюта, що купується, з валютної пари кладеться (умовно) на депозит, а продається — береться в кредит. Оскільки терміни утримання торгової позиції заздалегідь не відомі, депозитні та кредитні нарахування здійснюються під час перенесення відкритої позиції наступної доби. Нарахування чи списання свопу на/з торговельного рахунку залежить від різниці між депозитною та кредитною процентними ставками. Якщодепозитна ставка перевищує кредитну, то своп нараховується на торговельний рахунок. Якщо кредитна ставка перевищує депозитну, своп списується з торгового рахунку.
Плата за своп (сторидж) складе 5940 $ (((5% - 2%) × 100 000 × 1,9800) / 100%) на рік або 16,27 $ (5940 / 365) на добу.
При відкритті довгої позиції (купівля) по GBPUSD відбувається запозичення в USD під 2% річних та розміщення депозиту в GBP під 5% річних. Депозитна ставка перевищує кредитну, тому на торговельний рахунок проводитиметься нарахування 16,27 $.
При відкритті короткої позиції (продажу) по GBPUSD ситуація зворотна: запозичення в GBP під 5% річних та розміщення депозиту в USD під 2% річних. Кредитна ставка перевищує депозитну, тому з торговельного рахунку щодня списуватиметься 16,27 $.
Для простоти розрахунків використовувалася одна відсоткова ставка для кожної валюти, насправді ж ставки за депозитом та кредитом в одній валюті не збігаються.
На валютному ринку Форекс застосовується система валютування спот: розрахунки з операцій здійснюються другого робочого дня після здійснення операції. При перенесенні відкритої позиції із середи на четвер дата валютування відсувається (у зв'язку з вихідними днями) до понеділка, тому своп нараховується або стягується за три ночі (у потрійному розмірі).
NZDJPY, AUDJPY та деякі інші валютні пари, що мають максимальну різницю у відсоткових ставках по валютах, активно використовуються в угодах carry trade, які приносять додатковий прибуток у вигляді позитивних свопів.
Для переведення свопу у валюту необхідно помножити табличне значення на вартість одного пункту за відповідною валютною парою.