Валютний ринок Московської біржі
Московська біржа утворилася кілька років тому (у 2011 році) на базі двадцятого століття, що сформувалися в дев'яностих роках, ММВБ (Московської міжбанківської валютної біржі) і РТС (української торгової системи).
У створений холдинг входить також ЗАТ "Національний розрахунковий депозитарій", що є небанківською кредитною організацією, та ЗАТ АКБ "Національний кліринговий центр".
Акціонерами холдингу Московської біржі серед інших виступають такі найбільші банки, як:
- ЦБ Україна (понад тринадцять відсотків акцій).
- Ощадбанк (близько десяти відсотків).
- Зовнішекономбанк (близько восьми з половиною відсотків акцій).
- ЄБРР (майже шість відсотків).
Головою правління є А. Афанасьєв, а головою ради спостерігачів – А. Кудрін.
Московська біржа порівняно швидко завоювала популярність, увійшла до двадцяти найбільших фондових ринків світу та до десяти провідних бірж у світі за похідними фінансовими інструментами.
Московська біржа, валютний ринок: торги
На біржі виконуються різні операції:
Із цінними паперами. Фондовий ринок тут складається з ринку акціонерного капіталу (акцій, паїв інвестиційних фондів, депозитарних розписок, іпотечних сертифікатів, облігацій за принципом Т+2) та ринку боргового капіталу (облігацій за принципом Т+0).
З дорогоцінними металами. Розрахунки відбуваються у різні терміни, від одного дня до шести місяців. Торги ведуться із золотом та сріблом. З рештою дорогоцінних металів можна укладати ф'ючерсні угоди.
З виробничими фінансовими інструментами та товарами масштабного попиту через ринок термінових контрактів.
Із валютою. Крімукраїнського рубля, має в арсеналі Московська біржа долар, євро, білоукраїнський рубль, українську гривню, китайський юань та казахський тенге.
Торги на Московській біржі відбуваються у робочі дні за розкладом. У різних ринках є різний час торгів. Для валютного ринку робочий годинник – з десяти до половини шостого; у режимі позасистемних угод - до двадцяти трьох годин п'ятдесяти хвилин.
Приватні інвестори на валютному ринку
Валютний ринок Московської біржі раніше був доступний тільки для банків, але з деяких пір дозвіл вести торги отримали і брокерські компанії. І для отримання спекулятивного чи інвестиційного доходу послугами Московської біржі можуть скористатися приватні інвестори. Проте торгувати безпосередньо вони не вдасться, тому сюди виходять через брокерські фірми, які допущені до торгів.
На офіційному сайті Московської біржі можна знайти список учасників торгів. На сьогоднішній день таких організацій налічується близько семисот. Переважна більшість із них складають банки і лише мала частина, а саме п'ять відсотків, припадає на частку брокерських компаній. Московська валютна біржа - це майданчик, переважно організована для торгівлі з іноземною валютою на Єдиної торгової сесії (коротко ЄТС).
Через брокерські компанії приватні інвестори можуть торгувати валютою, цінними паперами, дорогоцінними металами, на опціонах та ф'ючерсах.
Але, як правило, більшість приватних інвесторів торгують на валютному ринку.
Обсяг торгів на валютному ринку
Який валютний ринок Московської біржі має обсяг торгів? За 2012 рік він становив сто сімнадцять трильйонів рублів.
За 2013 рік валютний ринок Московської біржі виріс на тридцять три відсотки і становив сто п'ятдесят шістьтрильйонів рублів (порівняно з показником попереднього року). Маючи низьку волатильність валют, торги на ринку спот знизилися майже на сім відсотків, а операції своп, навпаки, значно зросли – на сімдесят вісім із невеликим відсотків. Факторами, що послужили зростанню українських та іноземних учасників, стала поява нових біржових продуктів та зросла зручність роботи на ринку.
Один із представників біржі пояснював таке велике зростання інвестицій та відсоткових ставок тим, що учасники ринку тримали великий обсяг валюти у рублях. Тому відсотковий дохід був такий великий. Рівень ставки та допоміг збільшити дохід у період валютної кризи.
Загалом, дохід у відсотках становить близько половини всіх доходів Московської біржі. Наприклад, на Лондонській біржі відсотковий дохід був у районі п'яти відсотків, а на Варшавській біржі у 2014 році дорівнював нулю.
Форекс та Московська біржа: відмінності
Валютний ринок Московської біржі та Форекс мають кардинальні відмінності. Розглянемо деякі з них.
Дев'яносто дев'ять відсотків кухонь Форексу не виводять заявки на міжбанківський ринок. Вони залишаються всередині будь-якої компанії, часто зареєстрованої в офшорній зоні, іноді лише позиціонує себе як Форекс, насправді такою не є. Саме з цими компаніями проводиться порівняння нижче.
1. Регулювання
Валютний ринок Московської біржі знаходиться під регулюванням актів, що приймаються Центральним банком України, внутрішніх правил та регламентів. Компанії ж Форекс часто перебувають у офшорних зонах, деякі з них по суті є фейковими, взагалі не включеними до реєстру, хоча вони й позиціонують себе інакше.
2. Положення заявок
На Московській біржі заявки, що подаються через брокера, виходять на ринок тастають видно всім, хто бере участь на ринку. А заявка, подана через брокера Форекс, залишиться всередині системи компанії і не буде видно на ринку.
3. Гарантії при угодах
Мало просто провести угоду, важливо отримати гроші. Розрахунки на Московської біржі здійснюються ЗАТ «Національний кліринговий центр», тоді як брокери Форекс часто провокують конфлікти з метою відмовити у отриманні прибутку.
4. Можливість та відсутність впливу брокера на валютну ціну
Курс на Московській біржі встановлюється спільно за участю всіх учасників торгів. У Форексі доведеться торгуватися з самою компанією, яка легко може затримати котирування, або, наприклад, підвищити спред між аском та бідом. Сам брокер тут може на це впливати.
5. Хто є контрагентом
Має ще одну перевагу Московська біржа. Долар, рубль, євро або інша валюта використовується у торгах з усім ринком, а у Форексі – проти брокера. Тому брокер у Форексі безпосередньо зацікавлений у збитку свого клієнта.
6. Готівкова валюта
Отримана валюта може зберігатися на банківському рахунку. У торгівлі з брокером Форекс такої можливості немає.