Ви на фондовий ринок Знайте про його міфи, Гроші
Існує кілька міфів, що міцно укорінилися у свідомості людей про фондовий ринок (ФР). Десятирічний досвід роботи на цьому фронті та вивчення даної галузі на власній шкурі спонукали мене написати про ці міфи.
Міф перший.ФР — це торгівля акціями, облігаціями та іншими незрозумілими речами на кшталт ф'ючерсів на погоду.
Зовні справді все виглядає саме так. Однак «зсередини» чітко видно: ФР — це місце, де торгують капіталами, обмінюючи їх на вплив, необхідний для реалізації будь-яких ідей. Ось чому цей ринок називається фондовим:фонди- цекапітали.
З цієї ж причини підприємство, яке досягло певної точки розвитку, прагне вийти із пропозицією своїх акцій на ФР. Власник компанії продає частину своєї влади над підприємством, одержуючи ресурси для його розвитку. Вихід на ФР для компанії як «друкарський верстат»: вона продає акції (іноді це лише записи в електронних системах) і отримує гроші для реалізації проектів.
Міф другий.На ФР можна заробити.
Слово«заробляти»відноситься до виконання роботи за гроші. Ви робите деяку роботу та отримуєте за це гроші. У цьому ключі єдиний, хто заробляє на ФР, — це біржа. Її робота пов'язувати між собою учасників торгів.
Інші учасники ФР заробляють на чомусь іншому. Банки — на платежах, що проходять через рахунки, інвестиційні компанії — на замовленнях клієнтів, брокери — на біржових торговцях. Деякі з біржових торговців можуть заробляти на коливаннях курсу акцій.
Інвестори на ФР не «заробляють». Вони вкладають гроші у розрахунку на майбутній прибуток, а це докорінно інша діяльність. Потужніінвестиційні стратегії засновані на періодах, коли Ви чекаєте і не робите нічого — про яке заробляння можна говорити?
Капітал решти зменшується. За Уолл-стріт ходить анекдот: «Чи можна на ФР стати мільйонером? Так, якщо раніше Ви були мільярдером!».
Про тих, хто намагається видобути гроші з коливань цін на ФР, кажуть, що вони грають на біржі. Вважається, що таке заняття ближче до азартних ігор, а не нормальної роботи, і це схоже на правду. Розглядаючи ФР як деяку гру, легко побачити, що це гра з «негативною сумою»: коли програє один і виграє інший, сума програшу та виграшу виявляється меншою за нуль. Причина в тому, що банк візьме із цих грошей відсоток за переказ, брокер — комісію за угоду, біржа — плату за вхід на ринок. І податкова інспекція – за вихід із нього.
Тому, щоб досягти успіху на ФР, мало капіталу та знань. Потрібен характер хижака: зжер, і без сентиментів. «Болівару не знести двох», як каже один із героїв О.Генрі.
Статистика ФР така, що з тисячі осіб, які почали торгівлю на біржі, три чверті вибувають зі збитками в перший рік. Дві третини з тих, що залишилися, залишать ФР із втратами протягом наступних трьох років. Дехто піде «в нуль» або з невеликим прибутком, усвідомивши, що «Це не моє!»
Ті, хто витримали, перетворюються на «залізних трейдерів», зі стабільною прибутковістю 30-40% річних, заснованої на знаннях, навичках та міцних нервах. Частина з них піде в інвестиційні компанії, частину відкриють власну брокерську справу. Одиниці залишаться самі собою, «безстрашними рейдерами фондових океанів».
Міф третій.ФР - це дуже складно.
Як не дивно, це також міф! ФР здається складним: простим смертним видно лише окремі коліщатка та гвинтикицього пристрою. З боку бізнесу ФР дуже простий: у котел з грошима інвесторів вкидається ідея про перспективу. За достатньої ваги такої ідеї з «котла» виплескується велика кількість грошей, що спрямовуються на потреби бізнесу.
Тому "золотим правилом інвестування" можна назвати принцип, сформульований Пітером Лінчем: "Вмійте пояснити, чим Ви володієте, за п'ять хвилин будь-кому". З погляду інвестицій решта — дрібниці.
Міф четвертий.Щоб досягти успіху на ФР, потрібно багато знати і витрачати багато часу.
У цьому є частка істини. Щоб досягти успіху на ФР, дійсно потрібно багато знати. Але це знання зовсім не стосується власне ФР! Парадокс? Ані, якщо пам'ятати, що тут торгують капіталом.
Якщо Ви продаєте капітал, Ваша мета — продати його якомога дорожче. А чим із Вами розплачуються? Тут у ході незвичайна валюта – перспектива. Щоб зрозуміти перспективу підприємства, треба розумітися на його бізнесі. Загальні економічні показники можна залишити без уваги.
Саме тому процвітаючі інвестори не звертають уваги на ривки цін акцій, вивчаючи показники конкретної компанії. Найуспішніші з них купують акції та тримають їх роками та десятиліттями. Тому трейдери дивляться лише на рухи цін, визначаючи настрій ринку прямо зараз, цілком успішно застосовуючи торгові стратегії, створені ще на початку ХХ століття.
Що ж до часу… Якщо Ви знаєтеся на мобільному зв'язку — скільки Вам знадобиться часу, щоб оцінити півсотню компаній цього сектора? Якщо Вам зрозумілий бізнес будівельників, скільки часу Ви оцінюватимете перспективи конкретного забудовника?
Ви можете успішно інвестувати, знаючи «лише» основи основ будь-якого бізнесу — Клієнта та Продажу. Одиніз найбагатших інвесторів світу купив пакет акцій компанії «Тако Белл», пообідавши їхній «буррітос» у дорозі. Йому стало ясно, хто клієнт і які будуть продажі. Акції багаторазово зросли у ціні.
А ще ФР – це робота. Залізна дисципліна, чіткий план і звіт обов'язкові. І робота має приносити радість, інакше необхідно змінювати цю роботу.