Вісім міфів про стійкість рубля тадедоларизації економіки - навіщо Уряд закликає
Днями міністр економічного розвитку Олексій Улюкаєв дав "цінну" вказівку всім українцям, стурбованим кризовим станом економіки та девальвацією рубля, - чиновник закликав зберігати патріотизм та зберігати заощадження в українських рублях.
Так, з патріотизмом не посперечаєшся - система фіатних, тобто. декретних і нічим до ладу не забезпечених кредитних грошей тримається на довірі та страху. Проте в іншому аргументація високопосадовця непереконлива і надумана. Це схоже на сеанс масового гіпнозу.
По-перше, нібито курс американського долара по відношенню до євро в останні 15 років коливався в дипазоні від 0,69 до 1,63. Долар демонстрував 2,5-разове падіння до євро. Так, це багато, волатильність в принципі властива такому високоспекулітивному ринку, як валютний ринок Forex. Крім того, з українським рублем ситуація ще гірша. Цей аргумент більше схожий на поганий жарт - нагадаємо, що за той самий п'ятнадцятирічний період 1998-2013 років. український рубль примудрився впасти з 6 до 36,3 рублів за американський долар. Навіть із цієї псевдонаукової точки зору волатильність українського рубля по відношенню до долара вдвічі перевищує волатильність долара до євро.
По-друге, Олексій Улюкаєв як справжній учень батька "шокової терапії" Єгора Гайдара геть-чисто забув про таке поняття, як купівельна спроможність валюти та внутрішня інфляція. Важливо розуміти, що за інших рівних заощадження рубля знецінюються набагато швидше, ніж заощадження в американському доларі, євро, ієні або будь-якій іншій "резервній" і вільно конвертованій валюті.
По-третє, самі чиновники та держава не поспішаютьдемонструвати акт безоплатного кохання стосовно Батьківщини. Це вбивча і некомпетентна рекомендація - пересічних українців закликають попри здоровий глузд і на шкоду власній кишені любити Батьківщину та вірити в український рубль, який є по суті перефарбованим нафтодоларом у рамках моделі "валютного правління". Тоді як самі чиновники, держава та великий сировинний космополітично-офшоризований олігархічний капітал зберігають свої заощадження не просто в іноземній валюті, а й навіть у іноземних банках за межами України. Ті ж Мінфін, Центральний Банк та Мінекономіки зберігають кошти нафтогазового кубла (Резервного фонду та ФНБ) на кореспондентських рахунках в американських та європейських банках, а також у номінованих в іноземній валюті цінних паперах.
Чомусь в Уряді не перейнялися цією "діркою" в українській фінансовій системі, зате судомно і спішно закликають простих громадян вірити в дієздатність влади і не скуповувати іноземну валюту. Як відомо, сила особистого прикладу поведінки вкрай велика - пересічних українців закликають повірити черговим обіцянкам та розмовам про "тиху гавань". Чиновники не кажуть: "Роби, як я". Вони закликають діяти суворо навпаки - всупереч логіці поведінки самих органів влади та великих бізнесменів, які спішно пакують валізи і вивозять майно з "нафтового Титаніка", що тоне.
75-90 млн. українців взагалі нема чого заощаджувати - вони або ледве зводять кінці з кінцями, або копять на похорон (на жаль, більшість доведених до відчаю пенсіонерів змушені цим займатися останні 15-20 років свого життя). Або ті, хто має надлишок, витрачають свої заощадження на освіту дітей, лікування батьків, оплату оренди житла чи іпотечних кредитів. Дуже показово, що лише у23 млн. українців є закордонний паспорт - саме така чисельність громадян України, які можуть дозволити собі не думати про те, чим нагодувати дітей і на які кошти сплатити послуги освіти, охорони здоров'я, ЖКГ тощо.
По-п'яте, ще більш неспроможною та фантасмагоричною є теза Улюкаєва про те, що зберігати заощадження необхідно в тій валюті або валютах, в яких громадянин має дохід. Це взагалі щось із галузі ненаукової фантастики – одкровення для економістів. Навіть студенти економічних ВНЗ за всієї катастрофічності падіння якості освіти та масштабів дебілізації суспільства чудово розуміють, що заощадження здійснюються з метою фінансування витрат та зобов'язань.
Для того вони і заощадження, іменовані в просторіччя заначкою, щоб, будучи відкладеними на "чорний день", при необхідності бути спрямованими на здійснення першочергових платежів: за квартиру, освіту дітей, лікування родичів, сплату боргів тощо. Крім Улюкаєва та його колег по Уряду, зважаючи на все, взагалі ніхто не пов'язує валютну структуру заощаджень і резервів з доходами - вона пов'язується з валютною структурою зобов'язань і платежів. Міністр економіки явив світові ноу-хау в галузі фінансів - заощадження задля заощаджень.
В Уряді будуть змушені піти на девальвацію рубля - інакше в Україні повториться обвал 2008 р. навіть за високих цін на нафту і без кризи у світі. Мабуть, щоб не викликати паніки та обійтися "малою кров'ю", було ухвалено рішення здійснити сеанс масового гіпнозу та нейролінгвістичного програмування, закликаючи довірливих українців виявити почуття патріотизму та лояльності долару. А тим часом самі корумповані бюрократи, українські сировинні олігархи та міжнародніфінансові спекулянти озолотяться на обвалі курсу рубля і подальшій скупці активів, що подешевшали. Історія повторюється з точністю до дрібниць – фінансові піраміди та обвал на валютному ринку 1998 р. та 2008 р. стають реальністю.
По-восьме, і це, мабуть, найголовніше. До тих пір, поки український рубль є перефарбованим нафтодоларом, а грошово-кредитна політика Центрального Банку зведена до функцій валютного обмінника (тобто скупка іноземної валюти, що надходить, в обмін на рублі, що емітуються), український рубль продовжуватиме залишатися третьосортною і низькоякісною валютою. Доки емісія рубля пов'язана не з потребою господарюючих суб'єктів у грошах, а з припливом нафтодоларів та іноземних кредитів та позик (тобто апріорі екзогенних та незалежних від Уряду України факторів), а українська економіка є економікою сировинного придатку, доти пір рубль залишатиметься неповною валютою, валютний курс і купівельна спроможність якої залежить від ціни енергоносії та операцій спекулянтів на фінансових ринках.
Для здійснення реальної дедоларизації української економіки та підвищення купівельної спроможності рубля (не плутати з пропагандою та піаром) необхідно подолати деіндустріалізацію та дезінтеграцію народного господарства, зупинити деградацію продуктивного капіталу та науково-технічного потенціалу, злізти з нафтової голки та голки зовнішніх позик, подолати понад 95% великої та середньої власності перебуває в офшорах) і відродити зруйноване в середині 2000-х років валютне регулювання та контроль. Тільки нова індустріалізація разом із вертикальною інтеграцією капіталу, праці та власності здатні зупинити деіндустріалізацію, депопуляцію та доларизацію економіки.
Сьогодні смішно говорити хоч про якусь дедоларизацію в ситуації, коли федеральний бюджет на 53-55% залежить від нафтогазових доходів, 90% експорту припадає на мінеральну сировину та продукцію низьких переділів, 50% корпоративних прибутків осідає у видобутку сировини та оптово-роздрібній торгівлі. (тобто проїдаються нафтодолари та іноземні позики), 80% капіталу на міжбанківському ринку забезпечують нерезиденти, геть відсутні доступні довгострокові рублеві інвестиційні ресурси, а розмір зовнішнього боргу всіх суб'єктів господарювання української економіки перевищує 720 млрд. дол., що на 37% більше розміру міжнародних резервів та сукупного зовнішнього боргу України напередодні кризи восени 2008 р. Для низькопереробної колоніально залежної "економіки труби" цей нормальний стан - її економіка та "національна" валюта є бутафорією та похідною третього або навіть четвертого порядку від економіки та валюти метрополії.
Доки Україна утримується в стані сировинної колонії Заходу, вічного боржника, фінансового резервуару та ринку збуту для продукції іноземних корпорацій, безглуздо і недоречно говорити ні про перспективи українського рубля, ні про популістські та безграмотні ініціативи ЛДПР заборонити зберігання та обіг доларів для фізичних. осіб. Ракову пухлину потрібно лікувати не пластирями та видавлюванням прищів - необхідна радикальна відмова від псевдонаукових догм "Вашингтонського консенсусу" та зміна фінансово-економічної політики.
Для тих, хто має вільні кошти, і хто хоче зберегти їхню купівельну спроможність, доцільно зберігати заощадження в американському доларі та євро. Так, це звучить непатріотично і не так пафосно, як заклики урядовців вірити у перспективи рубля. Однак, як показує практика, продукція американського і,трохи меншою мірою, європейського друкарського верстата в кризові часи має найбільшу стійкість. Також досить стабільний швейцарський франк і норвезька крона – економіка Швейцарії є однією з найрозвиненіших у Європі. До того ж, для неї характерне найвище покриття емісії валюти золотим запасом. Норвегія відрізняється негативним чистим державним боргом, інноваційною економікою та колосальними валютними запасами. У спокійні часи високі темпи зростання демонструють звані сировинні валюти - канадський, новозеландський і австралійський долари. Однак ці валюти є аналогами українського рубля і не підходять для збереження капіталу в кризовий період - вони зміцнюються лише доти, доки в США та ЄС працюють друкарські верстати та наддешева фінансова ліквідність надує бульбашки на товарно-сировинних біржах.
До того ж, не варто скидати з рахунків традиційний об'єкт інвестування - придбання житлової та комерційної нерухомості. Однак цей варіант підходить 10-15% найбільш забезпечених українців та вимагає знань специфіки ринку нерухомості. І, мабуть, найголовніша порада - за можливості необхідно інвестувати у самих себе та своїх близьких родичів. Насамперед, в освіту, професійну підготовку, підвищення кваліфікації та здоров'я себе та своїх дітей.
Громадяни України змушені жити, як жителі азіатських країн – вірити державі собі дорожче, сподіватися можна лише на самих себе, своїх дітей та родичів. Тому найкраща інвестиція - інвестиція в себе та близьких, у розвиток людського капіталу. Іншого вибору нам не залишає по-гайдарівськи ліберальний Уряд, який перетворив держслужбу на інструмент особистого збагачення та безкарну сердюківщину.