Вплив процентних ставок на Форекс
Вітаємо Вас, друзі трейдери!
У сьогоднішній статті ми хочемо докладно розглянути один із безлічі показників фундаментального аналізу, рух якого серйозно впливає на зміну ціни під час торгівлі на валютному ринку, а саме процентні ставки на Форекс.
Спочатку слід зазначити, що відсоткові ставки є одним із основних показників фундаментального аналізу. Рух відсоткові ставки значною мірою змінює курс тієї чи іншої валюти. Таким чином, цей факт, сам по собі, викликає великий інтерес до вивчення механізму впливу відсоткових ставок по відношенню до валютного курсу.
Таке поняття, як відсотковий диференціал, яке досить активно застосовують у світі фінансів, показує різницю ставок за відсотками. Цю різницю, як правило, враховують за двома валютами, якими торгують в одній парі. Таким чином, різниця і вказує на привабливість будь-якого іншого валютного інструменту. Саме з цієї причини з'явилася можливість визначення попиту на кожну окрему валюту.
Фінансове ранок кожної держави передбачає активну взаємодію багатьох видів ставок за відсотками. Серед них заведено виділяти ставку, під яку всі комерційні банківські установи кредитуються у Центобанку. Це і називають офіційною відсотковою ставкою. Крім цього, ще існують і такі відсоткові ставки, за допомогою яких банківські організації кредитуються одна в одної. Їх ще заведено називати ставками міжбанківського кредитування.
Також існує безліч інших процентних ставок, але не варто забувати, що всі вони визначаються найголовнішою ставкою, а саме офіційною процентною ставкою, яку встановлює основнийфінансовий регулятор країни – Центральний банк.
Цікаво, яким чином зміна відсоткових ставок здатна впливати на валютні курси ринку Форекс?
Давайте уявімо таких інвесторів, які здатні отримувати дохід від вигідного вкладення своїх коштів. Вигідне вкладення це, скажімо, пошук банківської установи, яка надасть найбільшу відсоткову ставку з депонованих коштів.
Наприклад, уявімо інвестора з Японії, який має трильйони ієн і збирається отримати за ними дохід за допомогою відсотків за депозитом в одній з банківських установ Японії. Проте японський банк здатний йому запропонувати відсоток доходності від розміщених коштів у розмірі, припустимо, 0,3 відсотка річних. А ось інвестування цих же коштів в одну з банківських установ США дасть прибуток у розмірі 5-6 відсотків річних. Ми думаємо не важко зрозуміти, куди саме наш японський інвестор вкладе свої кошти.
Розміром відсоткові ставки по валюті визначається кількість бажаючих як місцевих, і зарубіжних інвесторів придбати ту чи іншу валюту, і навіть розмістити депозит під значний процент. За великим рахунком, за допомогою високих процентних ставок, валюта стає цікавішим інструментом для вкладень. Це призводить до підвищення попиту на валюту та, відповідно, до зростання її вартості.
Як бачите, відсоткові ставки все-таки впливають на ринок Форекс. Окрім цього, збільшені відсоткові ставки підвищують обмінний курс валюти.
Тим не менш, валютний ринок Форекс, іноді, може неоднозначно реагувати на рух процентної ставки. У подібній ситуації збільшення її зростання може призвести до зниження курсу валюти.
Значна інфляція може призвести до того, що інвестори наринку державних облігацій почнуть нервувати. Це може призвести до викидання значної кількості облігацій ринку і, відповідно, викликати перенасичення ринку валютою, що спричинить зниження її курсу.
Зазвичай, за значної інфляції, державні органи збільшують відсоткові ставки, це робиться спеціально регулювання рівня інфляції.
Зрештою, це робить валюту цієї держави міцнішою та залучає зарубіжних інвесторів.
Проте надмірно великі відсоткові ставки послаблюють економіку країни, оскільки жодна організація не залізатиме в дорогі кредити для того, щоб вкладатися у своє виробництво.
Після цього Центробанк знову знижує відсоткові ставки для того, щоб сприяти стимулюванню економіки. Після цього цикл знову знову повертається з першого пункту, і таке продовжується нескінченно. Якось так.
Що ще можна додати за очікуванням таких значних подій, як рух відсоткових ставок – валютний ринок завжди готується до них. Таке відбувається разом з реакцією на факти, що вже відбулися. У разі, якщо ринок очікує підняття відсоткові ставки за певною валютою, то дилери починають підвищувати її курс, очікуючи у своїй відповідного руху ставок. Внаслідок такого очікування ринок здатний перебуває у зростанні досить тривалий час. Однак у той момент, коли відбудеться підвищення ставок, необхідної валюти на ринку може бути набагато менше потрібного рівня і, оскільки фактор, який сприяв її популярності зник, то перша реакція ринкових гравців на збільшення ставки може бути у формі зниження курсу.
На сьогоднішній день, поточні відсоткові ставки Форекс сприймає завдяки величезній кількості компаній,які пишуть про них. До них належать по-перше, різноманітні міжнародні фінансові компанії. По-друге, комерційні та національні банківські установи. До речі, будь-який серйозний ринковий гравець здатний як роздобути, так і розповсюдити ці відомості. Особливо хотілося б виділити численні брокерські контори, які здійснюють надання фундаментальних даних за допомогою календаря Форекс подій. Якщо не враховувати той момент, що ці відомості можуть кілька разів змінюватися, то приємний оку дизайн веб-сайту (тут у кого як) та наявність можливості отримання довідки з цього питання (те саме) роблять співпрацю з брокерською компанією в цій сфері досить приємною заняттям.
Сьогодні на ринку Форекс існує величезна маса ознак як зростання, так і зниження курсів різних валют, однак одним із найсерйозніших показників фундаментального аналізу, все ж таки, є процентні ставки, які є надійним інструментом виявлення причин зростання або падіння діючого курсу будь-якої валюти.
Мабуть у нас на цьому все. Вдалої торгівлі!