103-1. Графіки Хрестики-нуліки (Pointand Figure charts)
Графіки Хрестики-нуліки є спеціальним видом графічного аналізу, який наголошує на прогнозуванні середньострокових і довгострокових трендів.
Побудова графіків Хрестики-нуліки (Point and Figure):
Більшість найпопулярніших графіків, що використовуються в технічному аналізі будуються за цінами відкриття, закриття, максимуму та мінімуму за певний період. У побудові графіків Хрестиків-нуліків бере участь лише ціна закриття періоду. Графіки Хрестики-Нолики складаються з колонок X та O, які відображають відфільтровані зміни ціни. Зростання цін показується клітинами X, а падіння цін - клітинами О. Нові клітини малюються тільки в тому випадку, якщо ціна змінилася на розмір клітини або більше в одному з напрямків. Таким чином, кожен графік має налаштування, що називається розмір «клітини» — умовну одиницю розміру цінового руху, що виводиться на графік. Розмір «клітини» - кількість пунктів, на яку ціна повинна пройти вище поточного осередку X (або нижче поточного осередку О), щоб був доданий новий осередок Х (або О). Наприклад, якщо ціна зросла на три встановлені розміри клітини, то на графіку це буде відображено як три осередки X.
Якщо ціновий рух розгортається, то на графіці з'являється нова колонка, де відображатимуться осередки «O». При цьому X і О ніколи не з'являються в одній колонці.
Крім того, кожен графік має налаштування «поріг розвороту», яка визначає кількість пунктів, необхідну щоб з'явилася наступна колонка, і графік почав рухатися у зворотному напрямку (вниз, якщо попередня колонка була X, і вгору, якщо попередня колонка була О). Тільки коли поріг розвороту долається ціною, поруч із попередньою малюється нова колонка, що тільки рухається в протилежному напрямку. Таким чином, якщо цінний папір рухається, наприклад у висхідному тренді, то доти поки він не пройде вниз, відстань більше порога розвороту (зазвичай як поріг виступає кілька розмірів клітин, наприклад, 3) графік буде показувати зростаючу колонку X. Так само відбувається і відображення колонки О.
Необхідно пам'ятати два важливі специфічні моменти. 1. На графіках хрестиків-нуліків відсутня лінійна шкала часу, тому кожна колонка може бути кілька хвилин, а може й кілька днів залежно від характеру руху ціни. 2. Клітина на графіці хрестиків-нуліків не показує певне значення ціни, навпаки, вона показує певний діапазон значень, який знаходиться в рамках величини клітини.
Сигнали графіків Хрестики-нуліки (Point and Figure)
- сигнали розвороту тренда. Поява нової колонки O є сигналом продаж Поява нової колонки X є сигналом для купівлі.- Рівні підтримки та опору Через особливості графіків хрестики-нуліки рівні підтримки та опору завжди є горизонтальними лініями. Рівень підтримки з'являється на графіку хрестиків-нуліків, якщо є ряд послідовних колонок О, мінімуми яких розташовані на одному рівні. Рівень опору з'являється на графіку хрестиків-нуліків якщо є ряд послідовних колонок X, максимуми яких розташовані на одному рівні Необхідно пам'ятати, що графік XO вказує не на певний рівень, а на зону підтримки (рівну за величиною розміру клітини) Оскільки розташування мінімумів кількох колонок О на одному рівні не означає, що ціни зупинялися саме на цьому рівні, а вказує всього лише, що вони не йшли нижче більш ніж на одну.комірку. Те саме стосується і рівнів опору - Лінії тренду Через особливості графіків хрестики-нуліки рівні підтримки та опору завжди є лініями з нахилом 45 градусів. Необхідно відзначити, що поточне положення трендової лінії на графіку хрестиків-нуліків в більшості випадків за ціною не співпадатиме з положенням цієї лінії проведеної на графіку барів і свічок. Причина тут полягає в тому, що по-перше графік хрестиків-нуліків не відображає дійсних мінімумів і максимумів ринку, а вказує на їхнє становище лише в діапазоні клітини, а по-друге, шкала часу нелінійна.
Подвійна вершина
Потрійна вершина
Прорив торгового діапазону
Голова-плечі
Потрійна вершина, що знижується
Прорив висхідної трендової лінії
Прискорення низхідного тренду
Прямокутник
Всі вищезгадані патерни мають свої дзеркальні відображення для проривів вгору.
Переваги графіків Хрестики-нуліки 1.Вони подають чіткі сигнали на купівлю та продаж, без будь-якої двоїстості. 2.Вони враховують лише «значні» зміни ціни та відфільтровують ринковий шум. При цьому «значущість» змін задається трейдером. 3.Прибирають ефект часу, який іноді вносить додатковий елемент невизначеності на звичайних графіках. 4.Вони дозволяють визначати рівні підтримки та опору, а також трендові лінії. 5.Вони досить прості для розуміння
Недоліки графіків Хрестики-нуліки 1.Графіки подають хороші сигнали тільки на середньострокових та довгострокових періодів і не призначені для короткострокової торгівлі.