27. Визначення потреби підприємства в оборотних коштах
Визначення потреби підприємства у власних оборотних коштах ввозяться процесі нормування, тобто. визначення нормативу обігових коштів. Метою нормування є визначення раціонального розміру оборотних коштів, які відволікаються на певний термін у сферу виробництва та сферу обігу.
Норма витрати матеріальних ресурсів - це максимально допустима планова величина витрати сировини (матеріалів або палива), яка може бути витрачена для виробництва одиниці продукції (або роботи).
Структура норми витрати – склад і кількісне співвідношення окремих елементів, які утворюють норму витрати матеріальних ресурсів виробництва одиниці виробленої продукції. Її вдосконалення полягає у збільшенні частки корисної витрати у нормі.
Крім норми, існує і поняття «норматив». Нормативи витрати – це поелементні складові норми. Їх призначення полягає в тому, щоб служити основою для встановлення норм або виступати як норми, що визначають витрату тих чи інших матеріальних ресурсів на одиницю поверхні, маси, довжини.
Застосовуються такі основні методи нормування оборотних засобів: прямого рахунку, аналітичний, коефіцієнтний.
Метод прямого рахунку передбачає обґрунтований розрахунок запасів за кожним елементом оборотних коштів з урахуванням усіх змін на рівні організаційно-технічного розвитку підприємства, транспортуванні товарно-матеріальних цінностей, практиці розрахунків між підприємствами. Цей метод, дуже трудомісткий, вимагає високої кваліфікації економістів, залучення до нормування працівників багатьох служб підприємств (постачання, юридичної, збуту продукції, виробничого відділу, бухгалтерії). Але це дозволяє найбільш точно розрахувати потребу підприємства в оборотних.засобах.
Аналітичний метод застосовується у разі, як у планованому періоді не передбачено істотних змін за умов роботи підприємства проти попереднім. При аналізованих оборотних коштів їх фактичні запаси коригуються, зайві виключаються.
При коефіцієнтному методі новий норматив визначається з урахуванням нормативу попереднього періоду шляхом внесення змін до нього з урахуванням умов виробництва, постачання, реалізації продукції (робіт, послуг), розрахунків.
Аналітичний та коефіцієнтний методи застосовні на тих підприємствах, які функціонують більше року, в основному сформували виробничу програму та організували виробничий процес і не мають достатньої кількості кваліфікованих економістів для більш детальної роботи в галузі планування оборотних коштів. На практиці найбільш поширений метод прямого рахунку (перевага: достовірність, найбільш точні розрахунки приватних та сукупних нормативів).
Особливості різних елементів оборотних засобів визначають специфіку їхнього нормування.
Наявність у підприємства власного оборотного капіталу, його склад та структура, швидкість обороту та ефективність використання оборотного капіталу багато в чому визначають фінансовий стан підприємства та стійкість його становища на фінансовому ринку, основними показниками яких є:
- платоспроможність, тобто можливість погашати у строк свої боргові зобов'язання;
- ліквідність – здатність будь-якої миті здійснювати необхідні витрати;
- Можливості подальшої мобілізації фінансових ресурсів.
Ефективне використання оборотного капіталу відіграє велику роль у забезпеченні нормалізації роботи підприємства, підвищенні рівня рентабельності.виробництва та залежить від безлічі факторів. У сучасних умовах величезний негативний вплив на ефективність використання оборотних коштів та уповільнення їхньої оборотності надають фактори кризового стану економіки:
- зниження обсягів виробництва та споживчого попиту;
- Високі темпи інфляції;
- Розрив господарських зв'язків;
- Порушення договірної та платіжно-розрахункової дисципліни;
- Високий рівень податкового тягаря;
- Зниження доступу до кредитів внаслідок високих банківських відсотків.
Усі перелічені чинники впливають використання оборотного капіталу незалежно від інтересів підприємства. Натомість підприємства мають внутрішні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів, на які воно може активно впливати. До них відносяться: раціональна організація виробничих запасів (ресурсозбереження, оптимальне нормування, використання прямих тривалих господарських зв'язків); скорочення перебування оборотних коштів у незавершеному виробництві; ефективна організація обігу (удосконалення системи розрахунків, раціональна організація збуту, систематичний контроль за оборотністю коштів у розрахунках тощо) до середньої величини обігового капіталу. Цей показник характеризує величину прибутку, одержуваної за кожен карбованець оборотного капіталу, і відбиває фінансову ефективність роботи підприємства, оскільки саме оборотний капітал забезпечує оборот всіх ресурсів для підприємства. В українській господарській практиці оцінка ефективності використання оборотногокапіталу здійснюється через показники його оборотності. Оскільки критерієм оцінки ефективності управління оборотними засобами є фактор часу, використовуються показники, що відображають, по-перше, загальний час обороту або тривалість одного обороту в днях; по-друге, швидкість обігу. Тривалість одного обороту днями охоплює тривалість виробничого циклу і кількість часу, витраченого продаж готової продукції, і становить період, протягом якого оборотні кошти проходять всі стадії кругообігу цьому підприємстві. Тривалість одного обороту (оборотність оборотного капіталу) днями визначається розподілом оборотного капіталу одноденний оборот, який визначається як відношення обсягу реалізації до тривалості періоду. Чим менша тривалість періоду обігу чи одного обороту оборотного капіталу, тим за інших рівних умов, підприємству потрібно менше оборотних коштів. Чим швидше оборотні кошти здійснюють кругообіг, тим краще та ефективніше вони використовуються. Скорочення часу обороту капіталу – найважливіший напрямок фінансового управління, що веде до підвищення ефективності використання оборотних коштів та збільшення їхньої віддачі. Швидкість обороту характеризує прямий коефіцієнт оборотності (кількість оборотів) за певний період. Цей показник відбиває кількість кругообігів, що здійснюються оборотними коштами підприємства, наприклад, протягом року. Він розраховується як окреме від розподілу обсягу реалізованої (або товарної) продукції на оборотний капітал, який береться як середня сума оборотних коштів за певний період (як правило, рік).
Прямий коефіцієнт оборотності показує величину реалізованої (або товарної) продукції, що припадає на 1 руб. оборотних засобів.Збільшення цього коефіцієнта означає зростання кількості оборотів і веде до того що, що: зростає випускати продукцію чи обсяг реалізації за кожен вкладений карбованець оборотних засобів; на той же обсяг продукції потрібна менша величина обігових коштів. Отже, коефіцієнт оборотності характеризує рівень виробничого споживання оборотних засобів. Зростання прямого коефіцієнта оборотності, тобто збільшення швидкості обороту, що здійснюється оборотними засобами, означає, що підприємство раціонально та ефективно використовує оборотні кошти. Зниження кількості оборотів свідчить про погіршення фінансового становища підприємства. Зворотний коефіцієнт оборотності, чи коефіцієнт завантаження (закріплення) оборотних засобів показує величину оборотних засобів, витрачених за кожен карбованець реалізованої (товарної) продукції. Цей показник називають також коефіцієнтом забезпеченості оборотними засобами та розраховують як відношення обсягу оборотних засобів до обсягу реалізованої продукції. Порівняння коефіцієнтів оборотності та завантаження в динаміці дозволяє виявити тенденції у зміні цих показників та визначити, наскільки раціонально та ефективно використовуються оборотні кошти підприємства. Показники оборотності можуть бути обчислені як за всіма оборотними засобами, так і за окремими їх елементами. Оборотність запасів розраховується як відношення витрат на виробництво до середньої величини запасів; оборотність незавершеного виробництва – як відношення товарів, що надійшли на склад, до середньорічного обсягу незавершеного виробництва; оборотність готової продукції - як відношення відвантаженої або реалізованої продукції до середньої величини готової продукції; оборотність коштів у розрахунках - це відношення виручки від реалізації до середньоїдебіторської заборгованості. Перелічені показники дають можливість провести поглиблений аналіз використання власних оборотних коштів, їх називають приватними показниками оборотності. Оборотність оборотних коштів може прискорюватися або сповільнюватись. При уповільненні оборотності до обороту залучаються додаткові кошти. Ефект прискорення оборотності виявляється у скороченні потреби в оборотних коштах у зв'язку з поліпшенням їх використання, їх економії, що впливає приріст обсягів виробництва та як наслідок на фінансові результати. Прискорення оборотності веде до вивільнення (абсолютному чи відносному) частини оборотних засобів (матеріальних ресурсів, коштів), що використовуються або потреб виробництва, або накопичення на расчётном счёте. Зрештою покращується платоспроможність та фінансовий стан підприємства.
Управління оборотними коштами важливо у вирішенні ключової проблеми фінансового стану: досягненні оптимального співвідношення між зростанням рентабельності виробництва (максимізацією прибутку на вкладений капітал) та забезпеченням стійкої платоспроможності, що є зовнішнім проявом фінансової стійкості підприємства. Винятково важливим завданням є також і забезпеченість запасів та витрат підприємства джерелами їх формування та підтримання раціонального співвідношення між власним оборотним капіталом та позиковими ресурсами, що спрямовуються на поповнення оборотних коштів.