8.3. Заощадження та інвестиції домашніх господарств
Населення є особливим носієм національного багатства, оскільки, з одного боку, домашні господарства виступають у ролі споживачів, формують видаткові та ощадні переваги, з іншого боку, лише самі індивіди можуть бути розпорядниками ресурсів, які становлять їх особисті заощадження.
Домашні господарства є найважливішим економічним чинником у фінансовій системі держави, оскільки вчинки та поведінка людей визначають перебіг та результати економічного процесу. Формування фінансової системи та побудова фінансових відносин між її елементами насамперед є відносинами між індивідами. Але в складі господарської діяльності людини слід особливо виділяти те, що пов'язане із задоволенням потреб її самої та її сім'ї.
Домашні господарства приймають рішення щодо придбання товарів та послуг для власного користування, вибору конкуруючих цілей як фонди загального або особистого призначення, оптимізації фінансових ризиків, формують мотивацію щодо використання заощаджень фінансових ресурсів, що знаходяться в їхньому розпорядженні, а також щодо їх інвестування в різноманітні активи. .
Домашні господарства в кінцевій інстанції є власниками майна, що належить їм, і нематеріальних благ, які знаходяться в їх розпорядженні.
Якщо особливих проблем із задоволенню споживчих потреб населення загалом може і виникати, цього не можна стверджувати, коли заощадження прямують до активів домашніх господарств. Під останніми розуміються будь-які цінності, здатні приносити доходи чи задовольняти інші потреби індивіда як у час, і у майбутнє.
Активи домашніх господарств необхідно розглядати як здатність їх членів до розширеного відтворення, що невід'ємновід особистості самого індивіда, з його здатності створювати блага як особистого, так загального споживання, надаючи результату праці товарно-грошову форму. Ці активи як складають відокремлені від особистості матеріальні блага, а й формують здатність трудитися, прагнення отримання знань.
Механізм трансформації заощаджень населення в інвестиції заснований на тому, що частина грошового доходу, що зберігається, повинна бути відчужена від їх власника на умовах повернення, терміновості, платності, що визначає кредитний характер заощаджень, означає капіталізацію доходу і залучення заощаджень у сферу кредитно-фінансових відносин (виключаючи інвестиції у розвиток власної справи та в нерухомість). Крім того, дані кошти мають бути передані на тих же умовах суб'єктам господарювання, які здатні ефективно їх використовувати.
Відповідно, заощадження населення мають прийняти іншу форму, відмінну від готівково-грошової. Придбання населенням різних видів активів - фінансових, матеріальних та нематеріальних - означає перетворення їх на інвестиції. Ощадний та інвестиційний процеси переплітаються, а заощадження населення є важливим компонентом макроекономічного відтворювального процесу.
Економіка грошового обігу у своєму безперервному русі проходить кілька відтворювальних стадій: гроші надходять в обіг для обслуговування процесу виробництва та товарообігу, звідки у формі заробітної плати працівників та доходів підприємців надходять до домашніх господарств.
Звідси основна частина коштів спрямовується на споживання і цим знову повертається в обіг, а частина коштів, що залишилися після обов'язкових витрат, пов'язаних із забезпеченням життєдіяльності домашніхгосподарств, залишається всередині господарств і цим виводиться із процесу звернення.
Оскільки цей процес безперервний, періодичне проходження стадій призводить до того, частина коштів грошової маси виводиться з обігу як накопичень домашніх господарств. Вільні кошти, що залишаються після оплати всіх обов'язкових витрат та придбання необхідних товарів, є заощадженнями.
Вступаючи в економічні відносини з державою, суб'єктами господарювання, домашні господарства отримують різні види доходів незалежно від того, чи було виробництво цих благ безпосередньо здійснено шляхом надання послуг кінцевому споживачеві, тобто. населенню, або ці доходи домашні господарства отримували внаслідок використання належних їм знарядь та засобів праці.
Під час дослідження заощаджень можна назвати основні суб'єкти ощадного процесу: населення, фінансово-кредитна система, підприємства міста і організації, держава. Населення є основним суб'єктом ощадного процесу, оскільки воно розпоряджається грошовими ресурсами, що є джерелом заощаджень, і формує потреби, розвиток яких призводить до заощаджень.
Фінансово-кредитна система надає населенню послуги з розміщення заощаджень, видає із залучених коштів позички та здійснює інвестиції у виробництво.
До фінансових відносин громадян відносяться їх грошові відносини з різними контрагентами, при цьому відбувається перерозподіл власності між фізичними особами, їхня взаємодія з бюджетом, інвестиційна діяльність, а також перерозподіл коштів, спрямованих на задоволення особистих потреб людини.
Про важливість ролі споживання домашніх господарств свідчить той факт, що рівеньспоживання у суспільстві схильний до коливань меншою мірою, зокрема і зниження рівня споживання на стадії кризи і депресії. Це надає системі відносну стійкість проти коливаннями обсягів виробництва капіталу, обсягів інвестицій і, нарешті, доходу.
Інвестиційна поведінка домашніх господарств може бути якісним показником ефективності економічних відносин, що складаються у суспільстві.
Отже, формування механізму заощаджень та його подальшої трансформації в інвестиції визначає технічну реконструкцію та структурну перебудову економіки, темпи її розвитку. Збалансованість заощадження та реального накопичення – важливий параметр загальної макроекономічної пропорційності основних факторів та сторін всього процесу відтворення.
Контрольні питання та завдання для обговорення
2. Які принципи класифікації домашніх господарств, що застосовуються у Системі національних рахунків?
3. Охарактеризуйте фінанси домашніх господарств як самостійну сферу фінансових відносин.
4. У чому полягають функції фінансів домашніх господарств? Відповідь аргументуйте.
5. Охарактеризуйте доходи домашніх господарств. Як ви розумієте термін "розташовані грошові доходи"?
6. Яка структура витрат домашніх господарств? Як ви розумієте термін "фактичне кінцеве споживання"?
7. Як співвідносяться заощадження та інвестиції домашніх господарств? Відповідь аргументуйте.