Аналіз динаміки показників структури активів - Аналіз діяльності страхової організації - Облік та
Показники цієї групи відображають питому вагу окремих видів коштів у їх загальному обсязі (валюті балансу) та динаміку абсолютних значень окремих видів коштів. Для розрахунку показників використовуються дані активу балансу. Розглянемо методику аналізу активів та пасивів за даними балансу аналізованої компанії (табл. 3.10).
Аналіз активів дозволяє виявити динаміку розвитку страхової організації загалом. Приріст активів може свідчити про зростання ділової активності компанії, проте для такої оцінки необхідний ще більш поглиблений аналіз зміни структури активів. Одночасно слід звернути увагу до величину дебіторську заборгованість організації.
Якщо аналіз діяльності страховика за кілька періодів (наприклад, кварталів) показав, що дебіторська заборгованість має тенденцію до зростання, це може свідчити як про незадовільний стан внутрішнього контролю над розрахунками зі страхувальниками та іншими дебіторами, і збільшення збору премій. Якщо приріст активів забезпечується за рахунок зібраної премії, можна зробити висновок, що діяльність організації ефективна.
За балансом можна назвати такі види коштів, що у розпорядженні страхової компанії: нематеріальні активи, інвестиційні активи, депо премії, частка перестраховиків у страхових резервах, дебіторська заборгованість, інші активи.
Під час проведення фінансового аналізу обчислюються темпи зростання перерахованих вище активів та його питомої ваги (у відсотках) у загальному обсязі коштів страхової організації. Особливу увагу необхідно приділити динаміці абсолютних значень та питомої ваги таких видів активів, як непокриті збитки та дебіторська заборгованість. Їхнє зростання єнегативною тенденцією, оскільки активи у сумі непокритих збитків неможливо знайти використані покриття зобов'язань. Дебіторська заборгованість (з урахуванням конкретних особливостей) має високий ризик щодо повернення коштів і є активом, що не приносить дохід.
У ході аналізу необхідно виявити види коштів, динаміка яких значною мірою відрізняється від динаміки валюти балансу. Показники динаміки та структури коштів страхової організації підлягають аналізу поквартально та за підсумками року.
У табл. 3.10 проаналізуємо динаміку активів балансу страхової організації (динамічний горизонтальний аналіз), а табл. 3.11 – структурний аналіз коштів (вертикальний аналіз).
Зробимо висновки із наведених даних аналітичних табл. 3.10 та 3.11 .
вклади у статутні капітали інших організацій
державні та муніципальні цінні папери
депозитні вклади у банках
Депо премій у перестрахувальників
Частка перестраховиків у страхових резервах
у резерві незаробленої премії
у резервах збитків
Дебіторська заборгованість за операціями страхування, співстрахування, перестрахування
Разом активів
49053
76380
+27327
56
93502
+ 17122
22
вклади у статутні капітали інших організацій
державні та муніципальні цінні папери
депозитні вклади у банках
Депо премій у перестрахувальників
Частка перестраховиків у страхових резервах:
у резерві незаробленої премії
у резервах збитків
Дебіторська заборгованість з операцій страхування, страхування, перестрахування:
страхувальникистрахові агенти
Насамперед розрахунки показують, що останні два роки збільшилася валюта балансу аналізованої компанії на 44449 тис. крб. (93502 – 49053), проте темп її зростання уповільнюється. У 2006 р. темп приросту активів становив лише 22% проти 56% у 2005 р. Це зумовлено тим, що за цей рік відбулося зменшення розміру інвестицій (на 14873 тис. руб., або на 88%) та нематеріальних активів (на 1585 тис.) руб.), тобто. на 97%. Водночас мав місце значний приріст коштів (на 25797 тис. крб., чи 100%). Таку динаміку не можна однозначно оцінити позитивно.
Кошти представляють найбільш ліквідні активи компанії, тому зростання їх абсолютного значення і частки означає підвищення ступеня ліквідності наявних активів. Збільшення коштів на рахунках банку свідчить, зазвичай, про зміцнення фінансового становища організації. Їхня сума має бути такою, щоб забезпечити погашення всіх першочергових платежів. Наявність великих залишків коштів протягом багато часу може бути результатом недостатньо раціонального використання коштів оборотного капіталу, які мають швидко пускатися в оборот з метою отримання прибутку.
За даними табл. 3.11 частка грошових коштів у структурі активів збільшувалася і склала на 01.01.07 55,04% проти 33,61% у 2005 р. При цьому різко скоротилася частка інвестицій в обсязі активів з 22,03% на 01.01.06 до 2,09 % на 01.01.07. Значне зростання обсягів коштів на шкоду інвестиційним активам може призвести до зниження обсягів отримуваного інвестиційного доходу. Незважаючи на те, що однією з умов фінансового благополуччя організації є приплив коштів, надмірна їх величина може негативно позначитися нарентабельності активів організації
Протягом трирічного аналізованого періоду зберігається висока питома вага частки перестраховиків у страхових резервах (13,0% у 2004 р. та 35,62% у 2006 р.). При цьому у 2006 р. частка перестраховиків у страхових резервах була основною статтею активів. Така зміна структури активів сталася через різке зростання частки перестраховиків у резервах збитків (на 24814 тис. крб., тобто у 6 разів проти 2004 р.). Частка перестраховиків у сумі коштів показує відносну величину коштів страхової компанії, які у розпорядженні перестраховиків. Зростання залежності від перестраховиків має супроводжуватися контролем за надійністю компаній-партнерів із перестрахування.
На відміну від 2006 р., у 2005 р. спостерігалося збільшення частки інвестицій (на 19,07%) при зниженні питомої ваги коштів (на 24,73%) та дебіторської заборгованості (на 5,64%). Основу інвестиційних вкладень у 2005 р. становили державні цінні папери (16,92%).
У аналізованому періоді спостерігалася тенденція зниження обсягу нематеріальних активів за одночасного збільшення розміру основних засобів. Основні кошти та нематеріальні активи для страхової компанії є низьколіквідними чи неліквідними активами, тому їх абсолютне збільшення чи зростання їх частки означає зниження можливостей компанії до своєчасного покриття зобов'язань.
Перейдемо до розгляду динаміки величини та структури джерел коштів (пасивів) страхової компанії.