Аптрасти та спринги, Інститут Попиту та Пропозиції
Спрінги (Пружини) та Аптрасти (Викиди)
Трейдинг вершин і основ може бути небезпечним, але розуміння такихконцепційWyckoffаяк пружини (spring) та викиди (upthrust) дозволить Вам ідентифікувати торговельні установки з низьким ступенем ризику та високою прибутковістю, засновані на хибних проривах.
Перш, ніж рудименти технічного аналізу поширилися подібно до лісової пожежі через Інтернет, широка публіка або "натовп" приєднувалися до тренду тільки після того, як він був добре видно.
Проте, нині “натовп” часто вривається у акцію, сектор чи ринок за перших ознаках цінового прориву із зони скупчення. Але як колись сказав Джозеф Granville, відомий технічний аналітик та торговець: “[На ринках] очевидне є, очевидно, неправильним”.
Якщо натовп вривається під час прориву, хто залишається з іншого боку угоди? Відповідь – краще поінформовані професіонали, які діють відповідно до іншого старого висловлювання, “не треба бігти за дурнями.” Отже, якщо Ви хочете торгувати як професіонал, і не опинитися серед дурнів, Ви, можливо, захочете швидше продати прорив, а не купити його – особливо, коли проаналізуєте популярні акції.
Щоб не бути спійманим з натовпом, Ви повинні розглядати купівлю пружин (спрингів) та продаж викидів (аптрастів) – двох потужних, але часто пропущених принципів Річарда D. Вайкоффа, раннього захисника технічного аналізу, який розшифрував найкращі методи відомих торговців початку 1900-х. Його принципи та послідовності, відомі як “метод Вайкоффа”, засновані на читанні графічних патернів.
Не чекайте виявляти точні механічні правила у методі Вайкоффа – натомість, Ви знайдете здатністьзрозуміти сутність, загальні та керівні принципи, які допоможуть Вам інтерпретувати поведінку ринку.
Паттерни
Пружина, спринг, трамплін – ціновий рух нижче за рівень підтримки торговельного діапазону, який розвертається і повертається в діапазон. Спрінг – приклад “ведмежого капкана”, тому що зниження нижче підтримки, здається, показує відновлення даунтренда – спрямованого руху вниз. Насправді, зниження відзначає закінчення тренду вниз, заманюючи таким чином в пастку продавців, що запізнилися, або ведмедів. Ступінь пропозиції, або сила продавців, може бути оцінена глибиною цінового руху до нових мінімумів та відповідного цього проникнення рівнем обсягу.
Викид – протилежність пружини. Це – ціновий рух вище за рівень опору торговельного діапазону, який швидко розвертається і повертається в торговий діапазон. Викид - "бичача пастка" - він, здається, показує початок тенденції до підвищення, але насправді відзначає закінчення руху. Величина викиду може бути визначена ступенем цінового руху до нових максимумів і відповідного руху рівнем обсяг.
Спринги та викиди поділяються на три типи – номер 3, номер 2 і номер 1.
Правила
Спрінгом Номер 3 називається скромний прорив підтримки, що супроводжується обсягом, який відносно легше, ніж обсяг попереднього нижньоспрямованого руху. Неглибоке цінове проникнення та низький обсяг показують виснаження продажів. Спрінг Номер 3 має бути куплений негайно.
Спрінг Номер 2 проникає більш глибоко, нижче підтримки з більшим об'ємом, ніж у Спрингу Номер 3. Це показує, що продавці все ще удосталь під час прориву. Тому, перш ніж буде сигнал купівлі, потрібен другий тестпідтримки. Після початкового прориву нижче за підтримку ціна має повернутися приблизно на одну третину в торговий діапазон. Ідеально, обсяг для цього руху всередину діапазону має бути вищим, ніж під час попереднього падіння, і також більшим, ніж обсяг попередніх ралі в межах торговельного діапазону. Вторинний тест складається з руху вниз, який відбувається на порівняно легкому обсязі і зазвичай проходить менше половини ралі від мінімуму, встановленого першим проривом нижньої сторони (нижньої межі).
Спрінг Номер 1 є повномасштабним проривом нижче підтримки на об'ємі, який набагато більший за попередній свінг вниз у межах торгового діапазону. Не купуйте Спрінг Номер 1; швидше розглядайте короткий продаж, якщо наступне ралі зупиняється на рівні попередньої підтримки (тепер – рівні опору) або нижче, особливо якщо рух назад до цього рівня відбувається приблизно на половині обсягу початкового прориву.
Викиди (аптрасти) – по суті дзеркальні відображення спрингів. Викид Номер 3 сформований, коли після прориву опору великому обсязі цього руху ціна негайно повертається до середини попереднього діапазону. Викид Номер 3 визначається як "викид після розподілу". Продавайте Викид Номер 3 негайно.
Викид Номер 2 зазвичай складається з більшого ралі від попереднього опору на порівняно більшому обсязі, ніж у випадку Викиду Номер 3. Як і при спрингу номер 2, повинен бути проведений вторинний тест, перш ніж сигнал продажу буде активований. Після того, як опір було прорвано спочатку, ціна повинна повернутися приблизно на одну третину торгового діапазону. Обсяг для цього руху ідеально повинен бути більшим, ніж під час попереднього підйому і вище, ніжоб'єм попереднього руху вниз. Вторинний тест складається з ралі, яке часто проходить менше половини реакції безпосереднього попереднього максимуму на порівняно легкому обсязі.
Викид Номер 1 – це дійсний прорив, який є початком або відновленням висхідної тенденції і зазвичай супроводжується великим обсягом. Замість того, щоб намагатися проводити короткий продаж, розглядайте покупку на відкаті, який зупиняється на рівні попереднього опору (тепер підтримки) або вище, особливо якщо він супроводжується обсягом – не більше половини обсягу початкового прориву.
На Практиці
Висновок
Важливо запам'ятати, що риболовлю на дні та підкорення вершин не завжди потрібно уникати чи вважати небезпечними. Розпізнавання та розуміння спрингів та викидів може допомогти Вам визначити місцезнаходження можливостей з розумно високою нагородою, та низький ризик біля основ та вершин торгових діапазонів.