Біржа ММВБ - кидалове на ринку РЕПО
Чи можна забрати з біржі чужий мільярд? На українській біржі – можна.
На даний момент біржа ММВБ є єдиним найбільшим монопольним торговим майданчиком. Стати членом ММВБ дуже непросто і дуже дорого. Все це передбачає, що біржа має адекватно управляти діями учасників та контролювати внутрішні фінансові потоки. Що вона, фактично будучи квазі природною монополією, має певні зобов'язання перед усіма членами біржі.
Таким чином, два гравці змогли за порівняно тривалий для фондового ринку період часу (11 торгових днів) не виконати зобов'язань на велику суму і, відповідно, вивести хороші гроші: 1-1,3 млрд. руб. (15-20% від 6,5 млрд. руб. Невиконання).
Нагадаємо, що угоди РЕПО проходять із дисконтом 15-20%, тобто, наприклад, щоб отримати грошей з РЕПО на 100 млн. руб., Треба віддати паперів на 115-120 млн. руб. від ринкової ціни. А це означає, що якщо хтось хоче збагатитися, йому треба діяти за такою схемою: віддати 100 млн. руб. в РЕПО, натомість одержати паперів на 120 млн. руб. і відразу їх продати по ринку; оскільки в РЕПО зазвичай віддають найліквідніші папери, то ринкова ціна особливо не змінюється (
1%) - отже, можна отримати вже майже 120 млн. руб.; далі вже 120 млн. руб. віддати в РЕПО - і так багато разів. У принципі, у цьому нічого кримінального нема. Але весь кримінал починається тоді, коли паралельно починають виводитися гроші, і відповідно другу частину угоди РЕПО (повернення паперів) ніхто виконувати не збирається. При цьому біржа все це бачить (всі зобов'язання по операціях РЕПО, всі рахунки контрагентів і всі операції з виведення коштів), а прості учасники торгів нічого цього не бачать, вони можуть побачити лише першеневиконане зобов'язання – коли вся «гра» вже зіграно.
Все це завдало дуже сильного удару, але не тільки фінансового, а й по репутації самого ринку, біржі, ФСФР і в тому числі по репутації середніх і дрібних брокерів. Адже на тлі умовлянь із високих трибун про «будівництво Міжнародного Фінансового Центру» учасники біржі фактично ніяк не захищені від ризиків, які вони не повинні нести. Адже що вийшло – шахраї скористалися «дірками» в системі контролю біржі, внаслідок чого багато учасників торгів, які вступили з ними в угоди, зазнали втрат. Але ніхто не покараний. Що ж це за МФЦ такий – приносите свої гроші, але якщо вас кинуть, то ми ні до чого.
Давайте подумаємо, що є біржа і навіщо вона потрібна? Відправляючи туди активи, учасники ринку природно думають, що кошти там у безпеці, що даний механізм захищає їх, оскільки біржові збори не малі. Всі учасники торгів звітують перед Росфінмоніторингом та ФСФР за всіма видами позабіржових угод та іншими вимогами всіх регуляторів. Також біржа бачить усі активи учасників та їх зобов'язання на всіх майданчиках. Чому ж вона допустила таку сумну помилку. Це навіть не головотяпство, а злочинна недбалість. При цьому біржа замість виправлення без сумніву своєї провини сором'язливо відводить очі і каже потерпілим: самі дурні, що укладали з такими брокерами угоди.
Біржа офіційно заявляє, що до моменту схлопування нічого вдіяти не могла: «Все за правилами» J. Навіть заблокувати рахунок не можна. Виходить, що за день до виконання зобов'язань можна вивести усі активи. І в чому сенс такого моніторингу і кому така біржа після цього потрібна.
До речі, тут постає і друге питання – чи може окрема компанія провернути таку операцію.без участі працівників самої біржі? Але в цьому вже мають розбиратися компетентні органи: що це було – системна помилка чи злочинний намір…