Економічний аналіз роботи підприємства

У практичній діяльності підприємства насамперед орієнтуються на обсяг продажу та отримання прибутку.Загальний обсяг продажів- вартість товарів та послуг, реалізованих споживачам, визначається як

де Q - обсяг продажу, руб.;

Р – ціна за одиницю товару, руб.;

N – кількість проданого товару, шт.

Проблема вимірювання цього показника полягає в тому, що він схильний до сильного впливу інфляційних процесів. Тому дуже важливим є вибір періоду, протягом якого він підраховується (тиждень, місяць, квартал, рік). При виборі тривалого його розраховують у постійних цінах, а потреб бухгалтерського обліку і поточного планування, навпаки, - у поточних цінах. Цей показник може застосовуватися до різних сторін оцінки діяльності підприємства. Наприклад, у США за ним судять про рівень значущості компаній на ринку, з цією метою щорічно публікується розподіл 1000 найбільших компаній США за обсягом продажів. В оптовій та роздрібній торгівлі, збутових підрозділах промислових компаній за цим показником будується стимулювання праці.

У разі ринку основним результуючим показником оцінки господарську діяльність підприємства є прибуток. Але як визначити прибуток на вкладений капітал, тобто. прибутковість, рентабельність цього виду діяльності? Як відомо, розмір прибутку впливає багато чинників: обсяг продажу, асортимент продукції, оподаткування та інші. Виникає питання: про який прибуток перш за все йдеться - про умовно-чистий або про валовий, прибуток після сплати податків або прибуток після сплати відсотків за позиками та кредитами?

Валовий прибутоквизначається як результат відрахування з обсягу продажу (валового доходу) вартостіпокупної сировини, матеріалів, напівфабрикатів та інших елементів витрат виробництва. Цей показник кращий галузей, підприємств, у яких велика частка змінних витрат виробництва, у загальному складі витрат. Ця обставина визначає і те, що валовий прибуток бажано використовуватиме оцінки в короткостроковому плані. Справа в тому, що там, де велика частка постійних витрат у порівнянні зі змінними, розмір прибутку визначається насамперед рівнем організації виробництва, рівнем використання обладнання, він слабко схильний до впливу коливання цін на сировину і незначно залежить від економії матеріальних витрат. Звідси в галузях харчової та легкої промисловості він застосовується менше, ніж у капіталомістких. Основною складністю у розрахунку цього показника є визначення рівня запасів та розмірів незавершеного виробництва та ступеня їхньої рухливості через інфляційні процеси.

Умовно-чистий прибутокє результат відрахування накладних витрат та суми амортизаційних відрахувань з валового прибутку. Цей показник практично застосовується у всіх видах бізнесу. Його оцінна вартість пов'язана із прагненням скорочення накладних витрат, тому за отриманим умовно-чистим прибутком, наприклад, у США та західноєвропейських компаніях встановлюються розміри премій вищому керівному персоналу.

Умовно-чиста продукціяє умовно-чистим прибутком плюс витрати на заробітну плату або різницю між вартістю обсягу продажів продукції, послуг і вартістю витрачених на їх виробництво ресурсів (покупні матеріали, послуги, виплати субпідрядникам, амортизаційні відрахування, витрати на ремонт тощо). Як правило, при її розрахунку застосовуються поточні ціни, оскільки темпи та масштаб інфляції на її зростання не впливають. Основнийпроблемою її обчислення є визначення рівня запасу та незавершеного виробництва та розрахунок суми амортизаційних відрахувань.

П'ять із перелічених показників, що залишилися, ні за своїм змістом, ні за своїм розрахунком якихось труднощів не викликають. Варто лише трохи докладніше зупинитися на показниках ліквідності, оскільки вони в нашій практиці суттєвого поширення не набули, але з введенням оренди набувають важливого значення для орендодавців.

Зазначений перелік оціночних показників розглядається у поєднанні з такими показниками, як:

частка ринку збуту, контрольована фірмою, підприємством;

показники якості продукції;

показники рівня обслуговування споживачів;

показники щодо підготовки та перепідготовки кадрів.

Найбільш складним за розрахунком є показник якості, тому якість продукції в залежності від її призначення оцінюється за відсотком виробів (продуктів), повернутих споживачами на гарантійне обслуговування, за кількістю продуктів, повернутих споживачами, в загальному обсязі продажів.

Найбільш складним за виміром виявляється показник витрати виробництва, що пов'язано насамперед з його комплексним характером. В область його виміру входять витрати на сировину та матеріали, паливо, робочу силу, амортизацію та багато іншого. Великі труднощі щодо витрат виробництва викликає підрахунок <амортизаційних відрахувань, сума яких у середньому становить від 1/3 до 1/2 величини умовно-чистої продукції. Справа в тому, що первісна вартість будівель, споруд та обладнання за тривалий термін служби сильно змінюється, і не лише у бік зменшення. Так, наприклад, вартість споруд може з часом навіть зрости протипочаткового рівня. Причиною зміни вартості основних виробничих фондів є, як відомо, фізичне та моральне старіння. Останнє пояснюється НТП та інфляцією, причому НТП викликає як власне моральне старіння машин (поява досконалішого устаткування), і втрату ринку збуту, який це устаткування спочатку мало працювати. Для того, щоб результати цього негативно не позначилися на фінансовому становищі підприємства, потрібне збільшення розмірів амортизаційних відрахувань.

Інфляція на відміну НТП надає суперечливий вплив на процес нарахування амортизаційних сум. З одного боку, вона збільшує фактичну вартість пасивних елементів основного капіталу (будівель та споруд), а отже, та їхню ринкову вартість після їх повного списання. Це дозволяє керівництву підприємства навіть після їхнього списання проводити амортизаційні відрахування. З іншого боку, за морального старіння активної частини виробничих фондів інфляція викликає зростання витрат за їх заміщення новими. Це вимагає збільшення амортизаційних відрахувань для прискореного відновлення списаних елементів активної частини основного капіталу. У разі ринку облік вищеназваних обставин дуже важливий, оскільки ігнорування їх може негативно вплинути на конкурентоспроможність підприємства. Насправді застосовуються два методи нарахування амортизації.

Перший -на основі визначення економічно обґрунтованого терміну служби виробничого обладнання (в межах 10-12 років) та щорічного списання фіксованої суми з первісної та залишкової вартості фондів.

Другий -балансовий метод, що ґрунтується на щорічному списанні певного відсотка від балансової вартості (тобто від вартості активів завирахуванням суми амортизації за минулі роки). Зростання накладних витрат, пов'язаних із необхідністю підвищення конкурентоспроможності, потребує ретельної оцінки всіх активів підприємства. Вартість активів визначається з урахуванням ринкової ціни тих елементів капіталу, якими можна замінити ті, що вибувають. Даний метод оцінки не викликає труднощів щодо поточної вартості будівель і споруд. При визначенні поточної вартості заміщення активної частини основного капіталу (верстати, устаткування тощо) виходить навпаки. Вони обумовлені розмаїттям устаткування, як встановленого, і запропонованого над ринком (іноді над ринком вже немає подібного устаткування, яке треба замінити), а звідси й випливає труднощі встановлення його поточної вартості. Вирішення цього питання ґрунтується на знаходженні аналога обладнання, яке підлягає заміні. При цьому важливо, щоб аналог мав більш високу продуктивність, питому потужність або менші експлуатаційні витрати порівняно з обладнанням, що підлягає заміні. І тут випливає, що вартість реальних активів підприємства оцінюється залежно від техніко-економічних характеристик наявних над ринком аналогів.

Застосування методів оцінки активів підприємства за поточною вартістю є переважним у періоди, коли спостерігаються високі темпи інфляції, в капіталомістких галузях промисловості та інших сферах економіки з високою фондоозброєністю праці, де частка активів у собівартості продукції відносно велика, і там, де старі фонди становлять значну частина активів підприємства.

Оцінка активів за поточною вартістюдозволяє більш точно врахувати при підрахунку величини прибутку витрати на утримання та заміну застарілого обладнання. Цей метод оцінки також дозволяє більш точно врахуватиструктуру активів у різних сферах бізнесу, їх галузеву специфіку, можливість визначити розмір дивідендів за акціями підприємства та, що важливо, без шкоди потреб перспективного розвитку виробництва. Недоліком є суб'єктивізм у визначенні вартості заміщення активів.

При виборі стратегії інвестиційної політики підприємства, під час пошуку відповіді питання, куди вкладати капітал, в оцінці рівня конкурентоспроможності та інших необхідно використовувати показники, що характеризують ефективність використання різних виробничих ресурсів.

Такими показниками є обсяг отриманого прибутку на вкладений капітал;частка валового чи умовно-чистого прибуткуобсягом продажів підприємства; частка умовно-чистої продукції обсягом продажів; відношення величини умовно-чистої продукції витрат на заробітну плату. При визначенні показників обсягу отриманого прибутку на вкладений капітал застосовуються два основні методи його розрахунку:

• з урахуванням акціонерного капіталу;

• на так званій економічній основі.

При першому вкладений капітал - знаменник - являє собою суму акціонерного капіталу, фінансові резерви та нерозподілений прибуток підприємства, а величина отриманого прибутку до оподаткування - чисельник. При другому вкладений капітал включає, крім акціонерного капіталу, суму довгострокових позик підприємства, нерідко суму короткострокової заборгованості та овердрафт, а прибуток становить величину умовно чистого прибутку.

В обох випадках знаменник дробу може бути виражений через суму активів підприємства. У першому - це буде вартість основного та оборотного капіталу за вирахуванням усіх видів позикових коштів, у другому - увага зосереджується на оцінці результатів господарської діяльностіпідприємства загалом.

Цей показник можна використовувати для порівняння роботи одного підприємства з іншим, але тут слід мати на увазі, що підприємства повинні бути з однорідною структурою витрат виробництва та будовою капіталу. Наприклад, у капіталомістких галузях промисловості його рівень завжди буде набагато нижчим, ніж у трудомістких.

Серед інших показників, що набули широкого поширення в умовах ринку, слід зазначити:

1. Показники ефективності виробництва.

2. Показники структури витрат виробництва.

До першої групи належать такі показники, як частка валового або умовно-чистого прибутку в обсязі продажів підприємства;частка умовно-чистої продукції обсягом продажів;відношення величини умовно-чистого прибутку до витрат заробітну плату.

До другої групи належать: частка авансованого капіталу та умовно-чистого прибутку в обсязі продаж підприємства; частка основного капіталу обсягом продажів;частка запасів у загальній вартості споживаних матеріалів і напівфабрикатів.

У разі ринку надзвичайно важливо аналізувати рівень витрат виробництва з позиції зменшення. Цей аналіз проводиться як щодо впливу техніки та технології, так і ефективності обраної структури їх елементів. Сюди можна віднести безліч показників продуктивності: праці, капіталу, енергії та ін; до структурних показників - частку основного капіталу обсягом продажу, частку запасів у вартості споживаних матеріалів і напівфабрикатів.

Систематичний та всебічний аналіз діяльності підприємства дозволить:

• швидко, якісно та професійно оцінювати результативність господарської діяльності як підприємства загалом, так і його структурних підрозділів;

•точно і своєчасно знаходити та враховувати фактори, що впливають на отримуваний прибуток за конкретними видами вироблених товарів та послуг;

• визначати витрати на виробництво (витрати виробництва) та тенденції їх зміни, що необхідно для розробки цінової політики підприємства;

• знаходити оптимальні шляхи вирішення проблем підприємства та отримання прибутку у найближчій та віддаленій перспективі.

При розгляді показників важливо відзначити, що ринкові відносини припускають, що у кожній сфері бізнесу мають бути свої показники (часто ніде більше не застосовуються). Так, наприклад, у багатьох галузях харчової промисловості (консервна, цукрова та ін) велике значення у справі зниження витрат виробництва мають ступінь глибини переробки сировини, використання вторинної сировини та ін.

Важливо засвоїти, що немає і не може бути такого показника господарської діяльності, який би годився на всі випадки життя. Щоб розвиватися в умовах гострої конкуренції, керівник (підприємець) повинен бачити, відчувати результати всіх видів діяльності, а це означає, що необхідне формування системи взаємопов'язаних показників, що відображають ступінь досягнення цілей, період і тип організації.