Фінансові компанії
Фінансові компанії відносяться також до розряду фінансових посередників, вони залучають кошти шляхом депозитних операцій, випуску короткострокових комерційних векселів, акцій та облігацій або запозичуючи кошти у банків. Фінансові компанії мають у своєму розпорядженні також грошові та матеріальні внески засновників, доходи від своїх операцій.
Існує кілька видів фінансових компаній, серед них – працюючі з цінними паперами, торгові, споживчого кредиту та компанії по роботі у сфері бізнесу.
Фінансові компанії, які працюють із цінними паперами, сприяють формуванню та функціонуванню ринку цінних паперів, мобілізують кошти для подальшого інвестування. З цією метою вони займаються такими видами діяльності: - посередницькою та комерційною (за цінними паперами); - маркетингом ринку цінних паперів та інвестицій; - Розміщенням грошових коштів та цінних паперів; - консультуванням у галузі операцій із цінними паперами; - Випуском цінних паперів в установленому законом порядку; - Виробництвом ноу-хау в галузі фінансових операцій; - іншими фінансовими операціями та послугами, не забороненими чинним законодавством, що відповідають цілям та завданням суспільства.
Фінансові компанії зменшують ризик шляхом диверсифікації. Ризик практично не передбачуваний для окремої особи, але часто не є проблемою для групи осіб. Вкладення коштів в акції кількох компаній дозволяє покращити фінансове становище та знизити ймовірність банкрутства. Особи, які здійснюють інвестиції через фінансових посередників, наражаються на менший ризик, ніж індивідуальні інвестори.
Торгові фінансові компанії виконують торговельно-закупівельну діяльність, що полегшує реалізацію товарів. Вони надають кредит на купівлю товарів у певного роздрібного продавця абовиробника. Деякі фінансові компанії зобов'язані появою великим корпораціям, які дбають про продаж свого продукту. Споживачеві це зручно, тому що кредит швидше і легше отримати саме тут, безпосередньо на місці покупки товару.
Компанії споживчого кредиту надають позички придбання меблів, автомобілів чи ремонту будинку, сплати невеликих боргів, у розвиток малого бізнесу. Зазвичай до них звертаються ті, хто не може отримати кредит у банку.
Фінансові компанії, які займаються споживчими кредитами, зазвичай не видають кредит споживачам, а купують їхні зобов'язання у роздрібних торговців та дилерів зі знижкою. Вони кредитують продажі на виплат.
Компанії роботи у сфері бізнесу надають фірмам специфічні послуги. Так, вони дають позички та скуповують зобов'язання (векселі, інші платіжні зобов'язання) з дисконтом, тобто здійснюють факторингові операції. Крім того, вони займаються лізингом обладнання та іншого майна, яке спочатку купують, а потім здають у найм.
Специфічні кредитно-фінансові організації
Серед небанківських кредитно-фінансових організацій виділяються ті, що займаються головним чином ощадними операціями (наприклад, позичково-ощадні товариства та асоціації, взаємоощадні товариства та ін.). Організаційна структура їх може бути різною.
С о д н о-с ощадні товари здійснюють залучення коштів своїх членів та видачу їм позичок; продають клієнтам особливі сертифікати, які на першу вимогу можна викупити за номіналом та отримати дохід у вигляді відсотка (аналогічно терміновим вкладам тощо).
С о д н о-с ощадні асоціації формують ресурси в основному за рахунок відкриття ощадних депозитів (їх ще називають паями),термінових та чекових рахунків. Особи, що внесли заощадження, стають акціонерами та отримують дохід у вигляді дивідендів. Вилучення заощаджень (викуп паю) дозволяється лише з повідомленням за 30-90 днів. Залучені кошти зазвичай застосовуються видачу кредитів під заставу нерухомості, тобто активні операції представлені переважно іпотечними операціями і забезпечуються заставними. Позиково-ощадним асоціаціям дозволяється видавати споживчі кредити та виконувати інші подібні види діяльності.
Взаємозберігаючі товариства (банки) приймають від населення дрібні заощадження та інвестують їх у деякі види цінних паперів (заставні), тобто видають позички під заставу нерухомості. Їхня корпоративна структура дещо відрізняється від структури позичково-ощадних асоціацій. Такі товариства (банки) функціонують як кооперативи, ними володіють вкладники, які одержують дохід у вигляді відсотка за вкладом. Взаємозберігаючі товариства можуть відкривати чекові рахунки та видавати позички різних видів, не обмежуючись лише іпотечними.
Поштово-ощадні каси акумулюють дрібні заощадження населення. Завдяки їм людина середнього достатку може більш вигідних умовах отримувати кредити і зберігати заощадження. Поштово-ощадні організації через поштові відділення акумулюють вклади населення, здійснюють прийом та видачу коштів, проводять кредитно-розрахункові операції, характерні для банків.
Контрактні ощадні організації (страхові компанії та пенсійні фонди) - це фінансові посередники, які періодично залучають ресурси на контрактній основі. Вони досить точно прогнозують свої платежі за роками, що допомагає їм ухвалити рішення про вкладення цих коштів у довгострокові цінні папери — корпоративні, муніципальні, державні.акції, облігації, заставні.
Різні види страхових компаній формують кошти продажем страхових полісів. Характер акумульованих коштів дозволяє їх використовувати для довгострокових виробничих капіталовкладень через ринок цінних паперів. Боргові зобов'язання страхових компаній (поліси) клієнти планують використати на покриття непередбачених витрат у майбутньому. Клієнтами страхових компаній може бути як юридичні, і фізичні особи.
Операції страхових компаній дуже близькі за своєю суттю до банківських операцій. Так, мобілізація ресурсів та принцип повернення можуть бути задіяні на користь групи осіб, а не кожної окремої особи у цій групі. За своїми активними операціями страхові компанії конкурують з банками, інвестиційними та пенсійними фондами. У тому арсеналі — індексування комерційних векселів, страхування валютних ризиків, кредитів та інших.
Пенсійні фонди матеріально забезпечують своїх клієнтів після виходу пенсію. Основні джерела їх коштів – внески працюючих громадян та роботодавців. Для раціонального використання фонди вкладають їх у корпоративні та інші види цінних паперів. Оскільки вимоги виплати пред'являються клієнтами не відразу, а після виходу пенсію, пенсійні фонди мають досить стійкі ресурси щодо активних операцій. Вони постають як доповнення до системи державних пенсійних фондів.
Кредитні спілки - це кредитно-фінансові організації, що створюються на правах кооперативів групами людей або дрібних кредитних установ, підприємств, організацій (каси взаємодопомоги, кредитні товариства, товариства взаємного кредиту, будівельні кооперативи та ін.).
Каси взаємодопомоги можуть бути організовані групою людей (членами профспілки, працівникамибудь-якої фірми) за професійною чи територіальною ознакою з метою надання короткострокового споживчого кредиту. Капітал формується, зазвичай, з допомогою періодичних внесків їх членів.
Кредитні товариства (союзи) можуть створюватися: а) як об'єднання низки самостійних кредитних організацій; б) у вигляді об'єднання різних учасників.
Добровільне об'єднання низки самостійних кредитних організацій формує капітал за рахунок внесення паїв, періодичних внесків, а також випуску позик, що поширюються як серед учасників. Основні операції кредитних спілок: залучення депозитів (вкладів), випуск позик, надання позик, торгово-посередницькі та комісійні операції, консультаційна діяльність, облік векселів та ін.
Кредитні товариства іншого типу створюються з метою кредитно-розрахункового обслуговування виключно своїх учасників: кооперативів, орендних підприємств, малого та середнього бізнесу. Їх капітал формується головним чином з пайових, вступних та обов'язкових внесків членів товариства.
Суспільства (організації) взаємного кредиту — кредитні організації, зазвичай, які обслуговують дрібний і середній бізнес. Учасниками товариств взаємного кредиту можуть бути будь-які юридичні та фізичні особи (за винятком державних органів). Метою діяльності товариства є кредитування своїх учасників за рахунок власних коштів та коштів цих учасників, що розміщуються у вкладах у суспільстві взаємного кредиту. Інші види діяльності, крім позикових та депозитних операцій для своїх членів, товариства зазвичай не ведуть.
Кредитні будівельні кооперативи формують капітал із ощадних вкладів своїх членів, яким видають іпотечний кредит.
Товариства сільськогосподарського кредитуможуть засновуватись банками, урядовими структурами, фізичними та юридичними особами. Основний напрямок їхньої діяльності – сприяння розвитку сільського господарства, його кредитно-розрахункове обслуговування.
До своєрідних кредитних установ відносяться організації фінансових ринків, фондові та страхові біржі, клуби банків-кредиторів, валютні ринки тощо. За своєю роллю вони не поступаються найбільшим банківським організаціям.
Фінансова (валютна) біржа — небанківська фінансова організація, діяльність якої включає організацію торгівлі валютою, цінними паперами, кредитними ресурсами, а також іншими об'єктами фінансового обороту. Надає послуги, що сприяють укладенню угод відповідно до спеціально встановлених правил торгівлі.
Взаємні (пайові) фонди - інвестиційні фінансові посередники, що формують свої ресурси за рахунок продажу населенню паїв, а залучені кошти, що направляють на купівлю акцій та інших цінних паперів. Їхні пайовики об'єднують кошти для купівлі великих пакетів акцій, облігацій корпорацій та підприємств. Кожен окремо міг би зробити таке придбання. Пайовики можуть у будь-який момент продати, повернути свої паї. Вартість паїв визначається сукупною вартістю всіх цінних паперів, якими володіє фонд зараз.
Взаємні (пайові) фонди грошового ринку мають всі характеристики взаємних фондів, але вони дозволяють своїм клієнтам крім купівлі паю відкривати рахунки депозитного типу. Ці фонди дозволяють пайовикам виписувати чеки проти своїх паїв за дотримання певних умов (наприклад, обмеження суми чека). Паї у взаємному фонді грошового ринку відіграють роль чекових депозитних рахунків, за якими виплачується відсоток, хоч і з деякими обмеженнями на правовиписати чек.
Трастові компанії - спеціалізовані кредитно-фінансові організації, які здійснюють трастові (довірчі) операції для фізичних та юридичних осіб. Можуть бути самостійною фірмою або бути філією банків чи інших кредитних організацій. Як правило, траст-компанії не займаються традиційною банківською діяльністю, їхньою основною функцією є здійснення всіх довірчих операцій, дозволених законом. Траст-компанії мають власний капітал, одержують прибуток від своєї діяльності. За послуги вони стягують плату як комісійних винагород.
Розрахунково-касові центри здійснюють комплекс банківських послуг для фізичних та юридичних осіб. Вони створюються у територіальному регіоні чи групою засновників. Розрахунково-касові центри можуть проводити такі операції: відкривати рахунки (включаючи кореспондентські), здійснювати прийом коштів, зараховувати їх на відповідні рахунки; провадити платежі, заліки та інші операції за дорученням клієнтів; приймати на експертизу готівку та платіжні документи; забезпечувати клієнтів оперативною інформацією щодо стану їх рахунків; здійснювати консалтингові операції тощо.
Прокат побутової надається спеціалізованими організаціями фізичним та юридичним особам (найчастіше громадянам). За відповідну плату вони отримують у тимчасове користування предмети домашнього вжитку та інші споживчі товари.
Ділінгові підприємства (фірми) здійснюють операції з купівлі-продажу готівкової іноземної валюти у фізичних осіб-резидентів (нерезидентів). Ділінгову діяльність з обмінних операцій з готівковою іноземною валютою вправі здійснювати лише ті підприємства, які мають дозвіл (ліцензію) Національного банку УкраїниБілорусь.
Інкасаторські фірми - організації, що займаються інкасацією та перевезенням цінностей (валюти, цінних паперів, платіжних засобів, дорогоцінних металів тощо). Основне їх завдання - ефективне обслуговування готівкового грошового обігу. Вони, як правило, мають служби доставки та перевезення цінностей, підрозділи перерахунку та зберігання, служби безпеки та ін.
Безліч інших кредитних установ виконують окремі банківські операції, але у своїй немає права називати себе банками, і змушені конкурувати як із останніми, і між собою.