Фінансові ризики підприємств
«СУРГУТСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ХАНТИ-МАНСІЙСЬКОГО АВТОНОМНОГО ОКРУГА – ПІВДЕННЯ»
КАФЕДРА ЕКОНОМІКИ ТА УПРАВЛІННЯ
з дисципліни: УПРАВЛІННЯ ФІНАНСИМИ
за темою: ФІНАНСОВІ РИЗИКИ ПІДПРИЄМСТВА: аналіз та рекомендації щодо вибору стратегії розвитку
Автор курсової роботиМедков Артур Дмитрович
Науковий керівник: доцент
Фейзуллаєв Мушфіг Ахадович
Ускладнення ризикової ситуації зумовлює трансформацію механізмів управління ризиками. Нині ризик прийнято розглядати не як фрагментарну несприятливу подію, бо як постійний атрибут довкілля. Саме тому функціонування будь-якого господарюючого суб'єкта відбувається в умовах дедалі більшої невизначеності. При цьому, вирішуючи одну невизначену ситуацію, суб'єкт часто стикається з «віялом» нових невизначених ситуацій. У таких умовах управління ризиком не може бути зведене до мінімізації ризику, оскільки на сучасному етапі суспільного розвитку стратегічним завданням будь-якого підприємства стає трансформація потенційно несприятливої події у шанс.
Фінансова діяльність фірми, таким чином, у всіх її формах пов'язана з численними ризиками, рівень впливу яких на результати цієї діяльності досить високий. Ризики, супутні фінансової складової діяльності фірми, виділяються у особливу групу ризиків, які звуться - фінансові ризики. Фінансові ризики грають найважливішу роль загальному портфелі підприємницьких ризиків підприємства. Зростання ступеня впливу фінансових ризиків не тільки на результати фінансової діяльності підприємства, а й загалом на результати виробничо-господарської діяльності компаніїпов'язано зі швидкою мінливістю економічної ситуації та кон'юнктури ринку, а також розширенням сфери фінансових відносин фірми.
З іншого боку, фінансові ризики мають і суб'єктивну основу, оскільки завжди реалізуються через людину, оскільки саме підприємець оцінює ризикову ситуацію, формує безліч можливих наслідків та робить вибір із безлічі альтернатив. Крім цього, сприйняття ризику залежить від кожної конкретної людини з її характером, складом розуму, психологічними особливостями, рівнем знань та досвіду у сфері її діяльності.
Усе сказане вище визначає актуальність справжньої роботи.
Мета та завдання дослідження.Метою даної роботи є аналіз фінансових ризиків на підприємстві та вироблення заходів щодо їх мінімізації.
Поставлена мета конкретизується рядом таких завдань:
- розглянути теоретичні основи управління фінансовими ризиками: їх поняття та сутність, різні класифікації, методи аналізу у промисловій галузі;
- Провести аналіз управління фінансовими ризиками на підприємстві ВАТ ГАЗПРОМ;
- розробити рекомендації щодо вдосконалення системи управління фінансовими ризиками для підприємства ВАТ ГАЗПРОМ.
Для цих завдань у роботі використовувалися такі методи: порівняння, угруповання, трендовий аналіз, статистичний метод, експертний метод, методи факторного аналізу.
Предметом дослідженнявиступили фінансові ризики підприємства.
Якоб'єкт дослідженняу роботі виступає сукупність фінансових ризиків ВАТ «ГАЗПРОМ».
Наукова новизнадослідженнявизначається комплексним підходом до вивчення сутності, класифікації та методів аналізу, а також сучасних проблем управління фінансовими ризикамина основі розгляду значної кількості публікацій та наукових праць, внаслідок чого проведений аналіз з проблем фінансового ризик-менеджменту дозволив диференціювати проблематику даної теми до наступних основних груп:
- неоднозначність визначення "фінансовий ризик";
- проблеми та шляхи вдосконалення побудови класифікації фінансових ризиків;
- Визначення сучасних, найбільш оптимальних методів аналізу фінансових ризиків;
- Аналіз методів управління фінансовими ризиками.
Структура роботи.Робота складається з вступу, трьох розділів, висновків та списку літератури, 4 додатків.
Теоретико-методологічною основоюдослідження є книги, зазначені у бібліографії, статті та монографії з питань аналізу системи ризиків підприємства, а також офіційний сайт ВАТ «ГАЗПРОМ».
Ринкова економіка несе у собі ризик господарську діяльність підприємства. В умовах сучасної кризової економічної ситуації діяльність підприємств, особливо в Україні, схильна до ще більшого ризику. Нестабільна економіко-політичне середовище, всередині якого діють підприємства, передбачає необхідність систематичного аналізу фінансового стану будь-якого суб'єкта господарювання, що прагне вижити. При цьому основним об'єктом дослідження мають стати фінансові ризики підприємства та можливі шляхи зниження їхнього впливу [7].
Спочатку приступимо безпосередньо до огляду матеріалу, присвяченого питанню визначення сутності поняття «фінансові ризики».
Так, І. Т. Балабанов визначає фінансові ризики як спекулятивні ризики. Їм наголошується, що особливістю фінансового ризику є ймовірність настання збитків внаслідок проведення будь-яких операцій у фінансово-кредитній та біржовійсферах, здійснення операцій із фондовими цінними паперами, тобто ризику, що випливає з природи цих операцій [8].
Е. А. Уткін, своєю чергою, визначає фінансовий ризик як ризик, що виникає у сфері відносин підприємства з банками та іншими фінансовими інститутами. Фінансовий ризик діяльності фірми зазвичай вимірюється ставленням позикових коштів до власним: що вище це ставлення, то більше вписувалося підприємство залежить від кредиторів, тим серйозніше, відповідно, і фінансовий ризик [8].
У статті Є. Д. Сердюкової наголошується, що фінансові ризики - це саме ризики втрати чи отримання доходів, зумовлені дією як макроекономічних (екзогенних), так і внутрішньофірмових (ендогенних) факторів та умов. Фінансові ризики таким чином виникають у зв'язку з рухом фінансових потоків, тобто грошових коштів [8].
І. А. Бланк дає таке визначення фінансового ризику: "Під фінансовим ризиком підприємства розуміється ймовірність виникнення несприятливих фінансових наслідків у формі втрати доходу чи капіталу у ситуації невизначеності умов здійснення його фінансової діяльності" [2].