Фірмові та банківські кредити як форми кредитування зовнішньої торгівлі - Чечко А

Фірмові та банківські кредити як форми кредитування зовнішньої торгівлі

Фірмовий (комерційний) кредитє кредитні відносини, суб'єктами яких є фірми. У цьому платіж здійснюється до чи після отримання товаророзпорядчих документів. У першому випадку кредитором є імпортер, який видає аванс (100% передоплату) експортеру, але ще не має товаророзпорядчі та інші документи. У другий випадок кредитором є експортер, який надає імпортеру позику як відстрочки платежу за поставлені товари.

Фірмовий (комерційний) кредит зазвичай оформляється векселем або надається за відкритим рахунком.

Залежно від кредитора розрізняють вексельний кредит імпортера та вексельний кредит експортера.

Вексельний кредит експортерапередбачає виставлення тратти на імпортера, який, отримавши комерційні документи, акцептує його.Вексельний кредит імпортерапередбачає виставлення соло-векселі, боржником за яким є експортер.

При кредиті по відкритому рахунку фірми відкривають у книгах одне одному рахунки, у яких враховують взаємну заборгованість (відбувається взаємозалік). Після відвантаження товару експортер робить у себе запис у бухгалтерських книгах належної суми до дебету відкритого рахунку, а імпортер робить аналогічний запис кредит відкритого експортеру рахунки. Як правило, кредит на відкритому рахунку передбачає комерційне кредитування імпортера і в цьому випадку невигідний експортеру, оскільки пов'язаний з підвищеним ризиком. Тому кредит за відкритим рахунком застосовується між фірмами, що довго співпрацюють, філією великих компаній, що здійснюють товарообмінні операції, виступаютьодночасно у формі продавців та покупців.

Перевагами фірмового (комерційного) кредиту є:

  • незалежність від державного регулювання;
  • відносне невтручання державних органів у комерційні угоди;
  • великі можливості узгодження вартості кредиту безпосередньо між контрагентами;
  • невключення терміну використання у повний термін, що фактично продовжує його порівняно з банківським кредитом.
Недоліки фірмового (комерційного) кредиту:
  • обмеженість термінів та розмірів кредитування коштами та станом фінансів фірми-постачальника;
  • необхідність рефінансування у банку;
  • зв'язаність покупця з певним постачальником;
  • підвищення ціни товару порівняно з ціною аналогічного товару за готівку.
Банківське кредитуванняекспорту та імпорту виступає у формі позичок під заставу товарів, товарних документів, векселів або без формального забезпечення.

Банківський кредитнадається банками та іншими фінансовими інститутами. Розрізняють експортний та фінансовий банківські кредити.Експортний кредитє кредитування банку країни імпортера (або безпосередньо імпортера) банком країни експортера для реалізації кредитної лінії. Ці кредити мають цільовий характер, тобто. позичальник зобов'язаний використовувати позику виключно для закупівель товарів у країні кредитора.Фінансовий кредитдає можливість позичальнику використовувати позику для різних цілей, що посилює перевагу цього виду кредиту. Так, фінансовий кредит може бути використаний для погашення зовнішньої заборгованості, підтримки валютного курсу, поповнення рахунківіноземній валюті та інших цілей.

Великі банки практикують надання акцептного кредиту, суть якого полягає в акцепті тратт банком, виставлених експортером на імпортера за попередньою домовленістю останніх.

Розширення зовнішньоторговельного обороту, проблема мобілізації великих сум тривалі терміни сприяли розвитку середньо- і довгострокового міжнародного експортного кредитування. Однією із форм кредитування експорту банками є кредит покупцю. Особливість такого кредиту полягає в тому, що банк експортера кредитує не свого клієнта, а закордонного покупця з віднесенням заборгованості на банк, який обслуговує імпортера або безпосередньо імпортера. У цьому виключається можливість завищення ціни кредиту, оскільки експортер бере участь у кредитуванні угоди. Таким чином, банки виконують функції співорганізаторів підприємницької діяльності клієнтів, беручи участь у переговорах про торгово-промислове співробітництво, будучи центрами економічної інформації та звільняючи експортерів, таким чином, від різноманітних фінансових та комерційних ризиків.

Переваги банківських кредитів:

  • дають можливість одержувачу вільніше використовувати кошти на закупівлю товарів;
  • звільняють від необхідності звертатися за кредитом до фірм-постачальників;
  • дають можливість проводити з фірмами-постачальниками розрахунки за товари готівкою за рахунок банківського кредиту;
  • завдяки залученню державних коштів та застосуванню гарантій комерційні банки можуть надавати експортні кредити на 10-15 років за ставками нижчими від ринкових.
Недоліки банківських кредитів:
  • банки, зазвичай, обмежують використання кредиту межами своєї країни;
  • нерідко ставиться умова використання кредиту на суворо певні мети, що надає банківським кредитам якості фірмових.

Контрольні питання на тему №8

    1. Що таке міжнародний кредит?
    2. Охарактеризуйте основні засади міжнародного кредиту.
    3. Опишіть основні умови міжнародного кредиту.
    4. Наведіть класифікацію міжнародного кредиту.
    5. Які переваги та недоліки комерційного кредиту?
    6. Які переваги та недоліки банківського кредиту?
    7. Дайте порівняльну характеристику банківському та комерційному формам міжнародного кредитування.
    8. Які фактори впливають на вибір форми міжнародного кредитування?

ТЕМА 9. ФАКТОРИНГ ЯК МЕТОД КРЕДИТУВАННЯ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

Лекція 13. Факторинг як метод кредитування зовнішньоекономічної діяльності

факторинг; міжнародний факторинг; відкритий факторинг; закритий факторинг; делькредер; дисконтування фактур; фактор-фірма; регресне право.Факторинг це різновид торгово-посередницької операції, що поєднується з кредитуванням оборотного капіталу клієнта, і є купівлю спеціалізованою компанією (спеціальним відділом банку) грошових вимог експортера до імпортера, з подальшою їх інкасацією.

У основі факторингу лежить «дисконтування фактур», тобто. купівля факторингової компанією рахунків-фактур клієнта на умовах негайної оплати 70-90% вартості відфактурованих поставок (суми фактури) та сплати решти (за вирахуванням відсотка за кредит та комісії за послуги) у строго зумовлені терміни незалежно від надходження виручки від дебіторів. Таким чином,авансуючи експортеру кошти до терміну вимог, факторингова компанія кредитує його. При цьому залишок у розмірі 10-30% зараховується на спеціальний блокований рахунок клієнта, кошти з якого списуються факторинговою компанією у разі неприйнятих нею комерційних ризиків. Після оплати боргу покупцем компанія ліквідує блокований рахунок та повертає залишок клієнту.

Різновидами факторингу є:

  • внутрішній;
  • міжнародний;
  • відкритий;
  • закритий;
  • з правом регресу;
  • без права регресу.
Купуючи вимоги, факторингова компанія зазвичай застосовує відкритий факторинг, тобто. сповіщає покупця про поступку вимог експортерів, і рідше – закритий, коли боржника не повідомлено про участь у угоді факторингової компанії.

Винагорода факторингової компанії зазвичай на 2-4% перевищує офіційну облікову ставку, що забезпечує високі прибутки факторингових компаній.

Факторингє відносно новим видом послуг у галузі фінансування та призначений насамперед для нових дрібних та середніх фірм. Цей вид послуг надають спеціалізовані факторингові компанії, які зазвичай тісно пов'язані з банками або є їх філіями.

Фірма-експортер зобов'язана передати всі вимоги, пов'язані з реалізацією товарів, факторингової компанії, яка, купивши дебіторську заборгованість клієнтів цієї фірми, веде бухгалтерські рахунки боржників та кредиторів. Завдяки факторинговому обслуговуванню фірма-кредитор має справу не з розрізненими покупцями, а із сукупним боржником в особі факторингової компанії, яка регулярно спрямовує своєму клієнту виписки за рахунками, отримуючи винагороду заці послуги, що становить заздалегідь обумовлену комісію (0,5-2% від суми обороту клієнта) залежно від ступеня ризиків (пов'язаних з надійністю покупця, видом послуг, якістю боргових вимог) та відсотками позик під ці вимоги. Факторингові компанії ретельно перевіряють вимоги з точки зору платоспроможності покупця за допомогою своїх довідкових відділів і банків, які, маючи систему «on line», можуть цілодобово отримувати інформацію про фінансовий стан їх вимог (зобов'язань): отримані рахунки, рахунки термінові. При цьому факторингові компанії використовують кодування інформації як метод захисту від конкурентів чи зловживань із боку третіх осіб. Система "on line" дозволяє факторинговим компаніям надавати своїм клієнтам оперативну інформацію не тільки щодо бухгалтерських рахунків, а й збутової статистики. Нерідко факторингові компанії беруть він фінансові ризики, зокрема ризики, пов'язані з неплатоспроможністю імпортера («делькредере»). Крім перерахованих вище операцій, факторингові компанії пропонують широкий спектр додаткових послуг: юридичні, складські, інформаційні, консультативні.

Для посилення своїх позицій у світі більшість факторингових компаній більш ніж з 18 країн об'єднані в асоціацію Factors Chain International зі штаб-квартирою в Амстердамі. У зв'язку з цим підвищення ефективності погашення дебіторську заборгованість, факторингові компанії мають право застосовувати правові санкції до покупцю, що у іншій країні через членів цієї організації цієї страны. Для гармонізації факторингових операцій на 1968 року членами цієї організації було прийнято «Кодекс взаємних факторингових звичаїв» стосовно зовнішньої торгівлі.

Отже,факторингова компанія має право пред'являти вимоги щодо оплати проти надання відповідних документів. Якщо імпортер не готовий оплатити свій рахунок протягом встановленого терміну, то факторингова компанія, проте, оплачує його своєму клієнту повністю і сама вживає заходів щодо отримання грошей від покупця.

Факторинг найбільшою мірою вигідний фірмам-експортерам, які мають солідну клієнтуру, значні відстрочки платежів та нестачу готівки. Тому, вдаючись до послуг факторингової компанії, фірма-експортер отримує низку переваг:

  • звільнення від ризику неплатежу, тобто має 100% гарантію на отримання всіх платежів за своїми рахунками;
  • звільнення від необхідності мати інформацію про фінансовий стан нових покупців, оскільки цим займається факторингова компанія;
  • завчасна реалізація портфеля боргових вимог;
  • спрощення структури балансу;
  • скорочення термінів інкасації вимог на клієнтів у середньому на 15-20%;
  • економія на бухгалтерських, адміністративних та інших витратах та інші.
Все це сприяє прискоренню обороту капіталу, зниженню витрат обігу, розширенню експансії фірм експортерів та збільшенню їх прибутків.

Таким чином, факторинг – це досить дорога послуга для клієнтів, проте переваги цієї нової форми покращення ліквідності, зниження фінансового ризику, розширення ділової експансії та інші компенсують цей недолік, забезпечуючи стійке зростання доходів клієнтів факторингової компанії.