Ф’ючерси vs Акції - Інвестування у фондовий ринок, MMGP
Пропоную обговорити переваги та недоліки цих двох ринків.
Ф'ючерсабо ф'ючерсний контракт є взаємною угодою двох сторін, в якій вказується певний термін вчинення конкретної угоди. Коли настає цей час, одна сторона повинна продати, а інша придбати базовий актив, який зазначений в угоді.
Торгівля ф'ючерсами має кілька переваг перед торгівлею акціями, і основна з них – можливість вносити під час укладання контракту лише маржинальний заставу, який зазвичай становить трохи більше 10% вартості, указної у контракті. Ще одна перевага, якою характеризується торгівля ф'ючерсами, полягає в тому, що трейдер має можливість здійснювати торгівлю ф'ючерсами без використання активів брокера, тобто без зайвих витрат, які є неминучими при торгівлі акціями. Крім того, торгівля ф'ючерсами відрізняється невисокими транзакційними витратами.
Завдяки цим перевагам торгівля ф'ючерсами дає трейдерам можливість вигідніше розпоряджатися своїм капіталом. У разі вдалої угоди прибуток збільшується суттєво, але так само сильно зростають і збитки, якщо торгівля ф'ючерсами була не надто вдалою. Тому торгівля ф'ючерсами вимагає від трейдерів грамотного управління ризиками.
Великі можливості хеджування ризиків надають ф'ючерси РТС чи ф'ючерси на індекси. Індекс РТС є офіційно визнаним індикатором, який визначає стан фондового ринку України. Ф'ючерси РТС дають можливість інвесторам хеджувати ризики вкладень у конкретні акції. На заході торгівля ф'ючерсами, і саме, ф'ючерси на індекс, вважають найбільш популярними, а контракти – дуже ліквідними.
Ф'ючерси РТС або ф'ючерси наіндекси – це звичайні контракти, виконання яких полягає над поставці базового активу, а грошових розрахунках. Використовувати ф'ючерси РТС можуть як великі учасники ринку, а й інвестори, мають невеликий обсяг фінансових коштів.
Здійснюючи угоди, в якій використовуються ф'ючерси РТС або ф'ючерси на індекси, інвестори зобов'язуються внести оплату або отримати варіаційну маржу, тобто різницю між ціною виконання контракту та вартістю контракту. Вартість виконання обумовлена середнім значенням індексу РТС, яке було відзначено в останню годину, а також останній день торгів за ф'ючерсними контрактами.
Таким чином, трейдинг ф'ючерсами дає набагато ширші можливості для диверсифікації, більше плече, легке відкриття коротких позицій. При цьому трейдинг ф'ючерсами несе менше ризиків, що походять від базового активу, і менш витратний.