Форекс ф’ючерси

Ф'ючерсний портфеле має на увазі вміле управління грошовими ресурсами інвесторів та ефективний розподіл їх між ф'ючерсними фінансовими інструментами для отримання високої прибутковості.

Світові валюти торгуються ввільному плаваючому режимі, починаючи з того часу, як Бреттон-Вудська міжнародна платіжна система була зламана в 1971 році.

Зворотній зв'язок

Напишіть нам Котирування валют у реальному часі

Валютні ф'ючерси

Ми пропонуємо ф'ючерсні контракти на валюту за 24 ринками. Одним із найважливіших є ф'ючерс на індекс долара (Dollar Index). Проводити торги можна також за такими ключовими валютними ринками, як євро, фунт стерлінга, японська ієна, швейцарський франк, шведська крона. Заставні вартості для торгів усередині дня – мінімальні та доступні трейдерам з невеликим депозитом.

Валютним ф'ючерсом називається контракт на майбутній обмін певної кількості однієї валюти на іншу за заздалегідь узгодженим курсом. На ф'ючерсних біржах світу зазвичай використовується пряме котирування курсів валют, коли він вказується кількість національної валюти, необхідне купівлі одиниці іноземної валюти. Загалом ф'ючерсні валютні контракти існують для того, щоб мінімізувати проблему дефолтного ризику та покращити ліквідність.

У валютних ф'ючерсах, котируються на біржах США, ф'ючерсні ціни відбивають доларову вартість одиниці базисної валюти. Ціна купівлі валютного ф'ючерсного договору визначається переважно форвардним курсом базисної валюти. У США торги валютними ф'ючерсами проходять на International Money Market (IMM) у Чикаго – підрозділі Chicago Merchantile Exchange (CME).

Валютний ф'ючерс організованотак само, як і ринок товарних ф'ючерсних контрактів. Наприклад, один валютний контракт вимагає від продавця поставити 12,500,000 японських ієн покупцю на певну дату за заздалегідь обумовлену суму доларів США.

Тільки ціна угоди є результатом договору між сторонами, що беруть участь; й інші умови стандартні. Процедура клірингу дозволяє закривати позиції з допомогою зворотних угод - у результаті лише невелика кількість контрактів закінчується реальним постачанням іноземної валюти.

Ринок валютних ф'ючерсів приваблює як хеджерів, і спекулянтів. Хеджери бажають зменшити або, можливо, виключити ризик при майбутніх планових переказах з однієї країни до іншої. Спекулянти приходять на ринок валютних ф'ючерсів, коли вони вірять, що поточна ціна ф'ючерсних контрактів на валюту суттєво відрізняється від очікуваного спотового курсу на дату поставки.

Ціна валютних ф'ючерсів

Світові валюти торгуються у вільному плаваючому режимі, починаючи з того часу, як Бреттон-Вудська міжнародна платіжна система була зламана в 1971 році. У той рік президент США Ніксон скасував прив'язку долара до золота. З того часу два ключові фактори впливають на вартість валюти - це грошово-кредитна політика центрального банку та торговельний баланс.

Легка грошово-кредитна політика позначає низькі відсоткові ставки, що викликає ведмежу тенденцію для валюти, тому що Центральний Банк агресивно накачує ринок новими валютними резервами ринку і тому, що іноземних інвесторів не залучають низькі відсоткові ставки, що дають низьку дохідність їм. Навпаки, жорстка грошово-кредитна політика (високі відсоткові ставки та обмежені поставки нових валютних резервів) може бути підставою для того, щоб іноземніінвестори почали купувати валюту, оскільки вона пропонує вищу прибутковість.

Іншим ключовим фактором, що впливає на вартість тієї чи валюти, є баланс поточних операцій. Профіцит рахунку поточних операцій може бути основою зростання вартості ф'ючерсів на валюту. Дефіцит поточного рахунку чинитиме тиск на валюту внаслідок її відтоку з країни.

Вартість валют також залежить від економічного зростання та інвестиційних можливостей у кожній конкретній країні. Країни з сильною економікою та привабливими інвестиційними можливостями, як правило, матимуть сильну валюту.

Ф'ючерси на валюту оцінюються, з принципу паритету відсоткові ставки і валютного курсу (interest rate parity). Припустимо, ви плануєте інвестувати певну суму грошей на рік. Ви можете просто інвестувати їх у річну безризикову облігацію США і через рік у доларах США отримати номінал та відсотки. Однак ви можете обміняти долари на євро та купити річні безризикові німецькі облігації. На додаток до цього ви відкриєте коротку позицію на відповідне число річних ф'ючерсних контрактів на євро, щоб через рік, коли ви отримаєте номінал та відсотки у євро, точно знати, скільки доларів за них ви отримаєте.

Обидві дані стратегії - інвестування в безризикові облігації США та Німеччини - не несуть у собі ризики у тому сенсі, що ви точно знаєте, скільки доларів США вони принесуть через рік. Якщо німецька стратегія дає вищий дохід на інвестований долар, то американці не купуватимуть облігації США, оскільки вони зможуть заробити ту ж суму грошей, витративши менше коштів на купівлю німецьких облігацій. Аналогічно, якщо американська стратегія приносить вищий прибуток на інвестований долар, то немає особливого змилукупувати німецькі облігації

Величезна більшість валютних ф'ючерсів звертається до дати постачання, тобто. угоди на купівлю замінюються угодами на продаж рівної суми і навпаки, закриваючи таким чином відкриті позиції і, уникаючи фізичного постачання валюти.

При торгівлі валютними ф'ючерсами важливо передбачати зміну курсу базисної валюти у майбутньому постійно стежити за зміною курсу протягом усього терміну дії ф'ючерсу. Вловивши небажану тенденцію, своєчасно позбутися контракту.