Індекс РТС, Ф’ючерс на індекс РТС, Акції індексу РТС, Як розрахувати індекс РТС

Що таке індекс РТС?

Індекс РТС (RTSI, RTS Index) – фондовий індикатор, основний індикатор фондового ринку України, який розраховується фондовою біржею «Українська торгова система» з 1995 року. Цей індекс відображає сумарну ринкову капіталізацію вибраних компаній, виражену у доларах США. За орієнтир береться сума 100 одиниць.

Біржові індекси РТС включають ціле сімейство різних розрахункових показників. До них відносяться: індекс RTS Standart, індекс РТС-2, індекс волатильності (RTSVX), індекс РТС Сибір (RTSSIB) та цілий ряд галузевих індексів.

Офіційна інформація щодо індексу РТС на сайті Московської біржі: moex.com/ua/index/RTSI/

Графік фондового індексу РТС. Дивитися онлайн котирування індексу РТС

Чим індекс РТС відрізняється від індексу ММВБ?

Індекс РТС, поряд із індексом ММВБ, є основним індикатором стану вітчизняного фондового ринку. Однак після об'єднання торгових майданчиків ММВБ і РТС розрахунком того й іншого показника фактично займається та сама об'єднана фондова біржа ММВБ-РТС. Основне різницю між двома цими показниками у тому, що індекс ММВБ розраховується у рублях, а РТС – у доларах. Тому на його зміну впливає не лише динаміка цін на акції українських компаній, а й зміна курсу рубля щодо долара. У разі постійного зростання курсу долара США індекс РТС показує позитивну динаміку проти індексом ММВБ. Тобто його значення зростає швидше, а знижується повільніше, порівняно зі своїм «конкурентом».

Які акції входять до індексу РТС?

До складуRTS Index входять акції 50 найбільш капіталізованих компаній України. До їх числавідносяться Газпром, Лукойл, Ощадбанк, Сургутнафтогаз і низку акцій інших компаній. Вага кожної компанії у показнику не перевищує 15%. Для включення акцій компанії до складу індексу РТС вони мають відповідати двом критеріям:

Акції мають бути допущені до торгів на біржі РТС.
Капіталізація компанії має становити щонайменше 0,5 % від сумарної капіталізації всіх акцій, які входять до індексу.

Склад індексу РТС переглядається щокварталу, і список компаній-емітентів може змінюватись.

Як розраховується індекс РТС?

Розрахунок індексу РТС проводиться на підставі даних про ціни купівлі-продажу акцій, що входять до складу індексу. Робиться це кожні 15 секунд, тобто у реальному часі. Але для учасників торгів та аналітиків фондового ринку найбільш важливу інформацію несуть дані про значення індексів станом на момент відкриття та закриття торгів, а також максимальне та мінімальне значення за підсумками торгової сесії. Саме ці дані використовуються ними для аналізу динаміки та тенденції зміни цін на акції українських емітентів.

Як розраховується ф'ючерс на індекс РТС?

Ф'ючерс на індекс РТС - це стандартний контракт на майбутню угоду, що реалізується не шляхом постачання основного активу, а через фінансові розрахунки. При купівлі ф'ючерсів на індекс РТС учасники торгів зобов'язуються виплачувати варіаційну маржу (різницю) між вартістю контракту та виконання ф'ючерсного договору.

Саму вартість виконання визначають за середнім значенням індексу РТС в останній день торгів за ф'ючерсом, і враховують лише останню годину перебування на біржі.

Ф'ючерсний контракт є відображенням очікувань інвесторів щодо вартості самого індексу РТС через це значенняф'ючерса та індексу рухаються практично однаково, але є одна розбіжність — ф'ючерсний контракт на індекс РТС волатильніший за свій базовий актив. В офіційному біржовому описі інструменту зазначено, що вартість одного пункту дорівнює $0,02 з цього випливає, що карбованцева вартість контракту на індекс РТС можна розрахувати за такою формулою:

Вартість ф'ючерсу на індекс РТС = значення ф'ючерсу на індекс РТС у пунктах × 0,02 × курс долара у рублях ЦБ України.

Як торгувати індексом РТС?

Технічно торгівля індексом РТС нічим не відрізняється від торгівлі будь-яким іншим біржовим активом. У біржовий торгівлі активно застосовуються ф'ючерси та опціони на індекс РТС.