Інтегрально-бальні оцінки фінансової стійкості підприємства

Методика оцінки фінансової стійкості підприємства Л.В. Донцової та Н.А. Нікіфорова

Сутність цієї методики полягає у класифікації підприємств за рівнем ризику, виходячи з фактичного рівня показників та рейтингу кожного показника в балах. Діяльність Л.В. Донцової та Н.А Никифорової запропоновано систему показників та їх рейтингову оцінку, виражену в балах:

І клас – підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових коштів;

II клас – підприємства, які демонструють певний рівень ризику за заборгованістю, але ще розглядаються як ризиковані;

ІІІ клас – проблемні підприємства. Тут навряд чи існує ризик втрати коштів, але повне отримання відсотків є сумнівним;

IV клас – підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів щодо фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити всі свої кошти та відсотки;

V клас – підприємства високого ризику, майже неспроможні.

Методика оцінки фінансової стійкості Г.В. Савицької

Багато вітчизняних фахівців рекомендують до використання методику діагностики банкрутства Г.В. Савицькій. Сутність цієї методики – класифікація підприємств за рівнем ризику, виходячи з фактичного рівня показників фінансової стійкості та рейтингу цих показників у балах. Для використання цієї методики застосовується модель з трьома балансовими показниками.

І клас – підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових коштів;

II клас – підприємства, які демонструють певний рівень ризику за заборгованістю, але ще розглядаються як ризиковані;

ІІІ клас – проблемні підприємства;

IV клас – підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів щодо фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити свої кошти та відсотки;

V клас – підприємства високого ризику, майже неспроможні.

За результатами фінансового аналізу проводиться оцінка діяльності організації загалом, встановлюються конкретні чинники, які надали позитивний і негативний впливом геть її результати, і навіть розробляються варіанти прийняття оптимальних управлінських рішень, як керівництва компанії, так її партнерів по бізнесу.

Аналіз коефіцієнтів за допомогою спектра бального методу

Відбір фінансових коефіцієнтів здійснюється з орієнтацією на такі критерії:

  1. доступність вихідної інформації та простота розрахунку оціночних показників;
  2. усунення дублюючих коефіцієнтів, тобто коефіцієнтів, пов'язаних з очевидною лінійною залежністю.

В результаті необхідно відібрати 16 найбільш значущих коефіцієнтів, що дають ємне та повне уявлення про фінансово-економічне становище підприємства. Усі коефіцієнти розбиті на 5 груп відповідно до найістотніших характеристик фінансово-економічного стану.

Проводиться розрахунок показників, їх розподіл за зонами ризику дає первинне уявлення про фінансове становище підприємства.

Наступним кроком є ​​зведення кількох показників кожної групи одного результуючого параметра К1.1, К1.2, К1.3 до К1 і т.д. Таким чином кожна сторона діяльності підприємства кваліфікується деякою узагальненою оцінкою. На основі цих даних робляться висновки про стан підприємства.